Egy kulcsfontosságú bennfentes éppen 150,397 XNUMX dollárt vásárolt ebből a szárnyaló osztalékból

Mi, ellenkezőleg, osztalékvásárlók szeretjük, ha egy bennfentes saját (ideális esetben kimosott!) készletét tölti fel. Főleg, ha ez a készlet:

1. Évek óta a legmagasabb hozamát dobta le.
2. 9%-os éves szinten növeli a kifizetést, és…
3. Az egyik legnagyobb megatrendhez kötődik: a miénk véget nem érő mobil adatfüggőség.

A fentiek mindegyikét látjuk a REIT cellatoronynál A Crown Castle International (CCI), amely mintegy 37%-ot esett le ebben az eladásban. Ez 4.4%-ra növelte a hozamát – csak egy árnyalattal minden idők csúcsa alatt!

A belsős? Az egyik Matthew Thornton III, a Crown Castle igazgatóságának tagja nagyon bőr a játékban. A múlt héten Matthew 150,397 5,271 dollárt dobott be saját készpénzéből a részvényekbe. Összességében körülbelül 730 részvényen ül, ami mai áron körülbelül XNUMX XNUMX dollárt jelent.

(Nagyon köszönjük barátunknak, JC Paretsnek az All-Star Charts-nál, hogy erre tippelt minket!)

Az ilyen bennfentes vásárlások bullish indikátorok, mert a médiában a professzionális (és gyakran rossz!) pontifikátorokkal ellentétben a bennfentesek Know mi készteti a cégeiket – és azt is tudják, ha valami történik, ami beindíthatja a részvények árfolyamát.

Ez azt jelenti, hogy ezekkel az emberekkel együtt vásárol a legjobb módja annak, hogy előre kell futnia a tőzsdei emelkedésnek – és ez teljesen törvényes!

Kétségtelenül ismeri a híres Peter Lynch idézetet a bennfentes vásárlásról: „A bennfentesek számos okból eladhatják részvényeiket, de csak egyért vásárolnak: azt hiszik, hogy az ár emelkedni fog." Szinte látom, hogy ezzel együtt bólogatsz. Nos, ez teljesen helyes. És ott vannak sok megfontolandó a Crown Castle megvásárlása manapság.

Egy „régimódi” technikai oligopólium

A Crown Castle egyike a 3 legnagyobb amerikai cellatorony-üzemeltetőnek– Amerikai torony (AMT) és a SBA Communications (SBAC) lévén a másik kettő.

A vállalat 40,000 85,000 cellatornyot, 115,000 XNUMX mérföld száloptikai kábelt és XNUMX XNUMX „kis cellát” birtokol az Egyesült Államokban. Ezek az apró adók jelentős növekedési területet jelentenek, mivel segítik a Crown Castle-t a növekvő mobil adatforgalom kezelésében a városi területeken anélkül, hogy új tornyokat építenének.

A végeredmény a befektetés magasabb megtérülése ezeken a kis cellákon, mint amennyit a Crown Castle ki tud kicsikarni teljes méretű tornyaiból.

Csak ebben az évben a vállalat mintegy 10,000 5 kis cella telepítését tervezi, és az XNUMXG folyamatos terjeszkedése segíteni fogja ezt a növekedést.

Álljunk meg, és beszéljünk egy percre az 5G-ről, mert ezen a ponton valószínűleg belefáradt, hogy halljon róla. És az is igaz, hogy az amerikai fuvarozók jócskán belevágtak a fejlesztésbe, ami alacsonyabb tőkekiadásokat eredményez. A Verizon például körülbelül 15.8 milliárd dollárt költött beruházásra ebben az évben, a 16.5-17.5 milliárd dollár majdnem teljes összegét minden A 2023.

Ez negatívumnak tűnik a Crown Castle számára, de mindenki elfelejti, hogy az 5G érése már beárazva a készlet: ahogy mondtam, a cég értékének 39%-át veszítette el ebben az évben, többet, mint az ingatlanbefektetési alapok (REIT) egésze, a technológiai részvények és a az S&P 500.

Ez túlzás egy olyan cégnél, amely az elmúlt negyedévben mintegy 8%-kal növelte a telephelybérlési bevételeit, és az év elején 6.5%-kal csökkentette a tagok osztalékát. Ez valamivel alacsonyabb, mint az elmúlt években, de a CCI továbbra is 9%-os összetett éves növekedési rátát rúg a kifizetésekre a 31. december 2023-ig tartó hét évben:

Ne feledje azt is, hogy 4.4%-os hozammal vásárolna, sokkal többet, mint amennyit azok a befektetők kapnak, akik néhány hónapja vásároltak. Ez az „előnyök” nagy különbséget jelent az eredeti vásárláskor beszedett hozamban, mivel a kifizetés hosszú távon nő.

A másik ok, amiért ez a Crown Castle-i eladás túlzásba esik, az az, hogy mint minden technológiai név esetében, az emberek aggódnak amiatt, hogy az emelkedő kamatlábak milyen hatással lesznek a vállalat hitelköltségeire.

Ez a félelem teljesen helytelen, több okból is.

Először is, valószínűleg a kamatemelési ciklus vége felé járunk. A legutóbbi jelzés minden helyről a Bank of Canada részéről érkezett: szomszédunk jegybankja a múlt héten 50 bázispontos emelést jelentett be, ami alacsonyabb a várt 75 bázispontnál. Sok közgazdász arra számít, hogy a kamatemelési ciklus decemberben lezárul.

Kanada gazdasága sok hasonlóságot mutat a miénkkel, szóval fogadni lehet, hogy Jay Powell tudomásul vette. És ha jövőre recesszióba kerülünk, értékelje vágások valószínûleg benne vannak a kártyákon (ahogyan a Fed történetének minden recessziója során is). Ez viszont csökkentené a Crown Castle hitelfelvételi költségeit, miközben a nagyrészt recesszióálló üzletág előrehalad.

Más szóval, a kamatemelési ciklus csúcsa és közvetlenül a potenciális recesszió előtt valószínűleg nagyszerű vételi ablakot jelent a részvényekre – és fogadhatunk, hogy a mi emberünk, Matthew tudja ezt.

Még egy dolog az adósságfrontról: a Crown Castle hosszú lejáratú, 21.5 milliárd dolláros adóssága a piaci kapitalizációjának 39%-a, vagyis a részvénytársaság értékének XNUMX%-a. nagyon ésszerű egy olyan REIT számára, amelynek bérleti díja folyamatosan emelkedik, mint például a Crown Castle. (És ne feledd, ez az alacsony arány után a cég piaci értékének 37%-os dörzsölése ebben az évben történt.)

Ráadásul a Crown Castle adósságállományának 84%-a fix kamatozású, súlyozott átlagszelvénye pedig mindössze 3.2%. le- hét évvel ezelőtti 3.8%-ról. És ebből kevés érik be a következő években:

Máté tudja, mikor olcsó a Crown Castle (és mi is)

Végül a vállalat osztaléka az FFO 82%-át teszi ki, ami egy stabil cash flow-val rendelkező REIT esetében kezelhető. És ha nem lenne meggyőződve arról, hogy a Crown Castle 39%-os zuhanása jó alkuvá tette, vegye figyelembe azt is, hogy a 16.7-as FFO-hoz képest mindössze 2023-szerese a kereskedés, ami egy másik tény, amelyet Matthew valószínűleg jól tud.

A lényeg az, hogy az ilyen megatrend osztaléktermesztőket nem gyakran árulják. És amikor kulcsfontosságú bennfentesek nagy vásárlásokat hajtanak végre, érdemes nagyon odafigyelni.

Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.

Közzététel: nincs