Részvények, vállalati adósságok, államkötvények, kriptovaluták – 2022 első felében nem volt biztonság a befektetők számára.
Szinte minden eszközosztály mély mínuszban végzett, tökéletes viharként elszabadult infláció, lassul a globális növekedés, háború, energiaválság, élelmiszerválság, ellátási lánc akadozások és jegybanki szigorítások csapták le a piacokat.
Ez egy „egy kis horror sztori” – fejezte be Jim Reid, a Deutsche Bank tematikus kutatócsoportjának tagja, kommentálta az ügyfeleknek szóló üzenetet ma reggel. „Amennyit megér, az S&P 500 az elmúlt 1 év legrosszabb féléves teljes hozamát érte el. És a teljes megtérülés tekintetében is, a [globális pénzügyi válság] óta először esett két egymást követő negyedévben. Eközben a 60 éves államkincstárak úgy néznek ki, hogy 10 óta a legrosszabb első félévet regisztrálták, közvetlenül azelőtt, hogy George Washington lett az elnök.
Hogy néz ki valójában az elmúlt 60 év legrosszabb teljesítménye? Menjünk egyenesen a számokhoz.
Tekintse meg ezt az interaktív diagramot a Fortune.com oldalon
Ha régóta biztonságos dollár és nyersolaj, akkor portfóliója jobban teljesít, mint a csomag. Az amerikai benchmark West Texas Intermediate (WTI) 39%-os emelkedést mutat az évhez képest, és a zöldhasú eddig messze felülmúlja a világ devizáit. Gratulálunk.
De ha nagymértékben fektet be Bitcoinba, technológiai részvényekbe, blue-chipbe, ázsiai részvényekbe, nevezze meg – ezt az első félévet el kellett felejteni.
A tőzsdei szektorokat lebontva a 11 S&P 500-as szektor közül csak egy áll pozitív tartományban 2022-ben.
Tekintse meg ezt az interaktív diagramot a Fortune.com oldalon
Kevés csoport szenvedett erősebben, mint a kriptobikák. A Bitcoin közel 60%-ot esett az első félévben. Aligha ez volt a virtuális érmék legrosszabb teljesítménye 2022 első hat hónapjában.
Tekintse meg ezt az interaktív diagramot a Fortune.com oldalon
Csúnya első félév volt a kötvénytulajdonosok számára is, a 10 éves kincstár pedig mostanra 9.4%-ot esett az előző évhez képest. A Bloomberg szerint 48 év után ez az első alkalom, hogy a részvények és a kötvények is estek ugyanabban az időszakban, ami újabb csapást mér a jól bevált 60/40 részvény-kötvény befektetési stratégiára.
A legrosszabb amerikai 60/40-es portfólióhozam júniusig… pic.twitter.com/79h1dAgMtS
- Charlie Bilello (@charliebilello) Július 1, 2022
És a legrosszabbul teljesítő részvény…?
Íme további csúnya részletek 2022 első felének leírásához:
Ahogy a Deutsche Bank Reidje fentebb mondta, be kellett volna szállni egy időgépbe, és vissza kellett volna utazni George Washington Amerikájába, 1788-ba, hogy egy rosszabb első félévet lássunk az ország államkötvényeinek tulajdonosai számára. Charlie Bilello, a Compound Capital Advisors alapítója még zordabb értékelést adott. Ő vezeti a számokat, és úgy látja, hogy a kötvénypiac a valaha volt legrosszabb éve előtt áll.
Az S&P első féléves teljesítménye a történelem hatodik legrosszabb teljesítménye. Még rosszabbul – sokkal rosszabbul (-37%) – ment 2008-ban, a globális pénzügyi válság csúcspontján. Billello kiszámol.
Melyik volt az első félév legrosszabbul teljesítő S&P részvénye? Ez az eredmény hozzátartozik Netflix. A streaming szolgáltatás éves szinten 70.4%-kal esett vissza. Etsty, Igazítsa a technológiát, PayPal és a Bath & Body Works zárja 2022 legrosszabb öt listáját.
És hogy mely részvények kerültek az első ötbe? Mindannyian az olaj- és gázszektorban vannak Occidental Petroleum élen jár, idén 104.7%-os növekedéssel.
Előretekintés
A történelem azt mutatja, hogy a medvepiacok átlagosan körülbelül 16 hónapig tartanak. Ez azt sugallná, hogy a befektetők egy bizonytalan szakasz első felében ragadtak, különösen, mivel a recesszió esélyei tovább emelkednek.
Michael Burry, a „The Big Short” hírneve szerint nagyjából félúton vagyunk ezen a medvepiacon.
https://twitter.com/michaeljburry/status/1542603312867905538
Délelőtt öt órakor az S&P határidős jegyzései 5%-kal alacsonyabban forogtak, mivel mindhárom fő index mínuszban volt. A dollár is magasabb volt. Európában a részvények nem változtak, de a korábbi mélypontokon.
Ez a történet eredetileg a Fortune.com
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/horror-story-3-charts-show-092305595.html