Michael Burry – a fedezeti alap menedzsere, akit Christian Bale a The Big Short-ban ábrázol – agresszíven fektet be ez idő alatt. piaci visszaesés.
Burry legutóbbi, 13 első negyedévére vonatkozó 2022F bejelentése új befektetések széles skáláját és néhány érdekes stratégiai lépést mutat be opciókkal. Ez jelentős változás az előző negyedévhez képest, amikor Burry eladta részvényportfóliójának nagy részét, és „minden összeomlás anyját” kérte.
Nem éppen bullish a teljes piacon, a közelmúltban komoly figyelmeztetést adott ki az infláció miatt.
– Átmeneti időszak, nem. Csúcs, nem. A Holdra? Ha hideg, sötét helyre gondol” – írta Burry egy azóta törölt tweetben.
De az az ember, aki rövidre zárta az amerikai lakáspiacot – és nyert –, világosan látja a lehetőségeket.
Ne hagyja ki
Meta platformok (META) és ábécé (GOOG)
Burry nagy technológiára tett fogadása egyértelműen figyelemre méltó.
A technológiai és a növekedési részvények már közel fél éve nem kedveznek. Ennek a két részvénynek az első hozzáadása a portfólióhoz ellentétes lépés. Burry portfóliója jelenleg a Google anyavállalatának, az Alphabet Inc.-nek 6,500 részvényéből és a Facebook anyavállalatának, a Meta Platforms Inc.-nek 80,000 XNUMX részvényéből áll. Ez a negyedik és a hatodik legnagyobb birtoka.
A lépést a digitális reklámozás iránti bizalmi szavazásnak tekinthetjük. Ez az alulértékelés jele is lehet. Mindkét részvény nagyjából 13-szoros, illetve 20-szoros határidős nyereséggel forog.
Booking.com (BKNG)
A Booking.com utazási webhely immár a második legnagyobb részesedés a Burry's Scion Asset Management portfóliójában. Az első negyedévben 8,000 darab részvényt vásárolt a cégből.
A könyvelési állomány 17-es ár/mentes cash flow arány mellett forog. Ez azt jelenti, hogy a cash flow hozam eléri az 5.9%-ot. Ahogy a nemzetközi határok újra megnyílnak és a bezárások enyhülnek, a foglalás ideális választás lehet a globális utazás fellendülésére.
Apple (AAPL)
Burry rengeteg technológiai részvényt vásárolt ebben a negyedévben, de ez nem azt sugallja, hogy optimista az egész szektort illetően. A 13F bejelentésben elrejtett egy hatalmas rövid fogadás az Apple ellen.
206,000 1 eladási opcióról számolt be az Apple részvényeire az első negyedév végén. Ennek a fogadásnak a névértéke nagyjából 28 millió dollár. A tényleges költség azonban sokkal alacsonyabb lehet, tekintettel az opciós prémiumok árazására.
Ennek ellenére meglepő, hogy a világ egyik leghíresebb short-sellerje a világ egyik legértékesebb cégét célozza meg. Az Apple értékének mintegy 18%-át veszítette eddig. A kínai ellátási lánc megszakadása és a fogyasztói vásárlóerő gyengülése rövid távon hatással lehet az Apple-re.
A részvény is viszonylag magas értéken forog. Az Apple részvényei 22-es ár/nyereség arányon forognak, ami jelentősen magasabb, mint a történelmi 15-ös átlag.
Warner Brothers Discovery (WBD)
A Warner Brothers Discovery médiaóriás immár a harmadik legnagyobb részesedés Burry portfóliójában. Az első negyedévben 750,000 XNUMX részvényt adott hozzá.
A Discovery és a Warner Media egyesülése egy globális tartalommal foglalkozó mesterembert hozott létre. Ez a konszern rendelkezik olyan ikonikus karakterek jogaival, mint Batman, európai sportcsatornák, HBO és CNN.
A részvények árfolyama körülbelül 44%-ot esett az adósság miatti aggodalmak és az online streaming versenyhelyzet miatt. A vállalat azonban arra számít, hogy jövőre részvényenként 3.65 dollár szabad cash flow-t termel, ami a jelenlegi piaci értéken 26%-os FCF hozamot jelent.
Ez lehet az oka, hogy Burry ekkora fogadást tett rá.
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/cold-dark-place-michael-burry-195500993.html