Egy 3 lépésből álló terv az osztalék biztonságban tartására (és növekedésére) 22-ben

A tőzsdén valószínűleg zűrzavar lesz idén. Mivel a Federal Reserve elveszi az általa 2020 márciusa óta biztosított lyukasztótálat, a befektetők valószínűleg elkezdik az értékesítést, amint elkezdik a kijózanodást.

Ez valószínűleg rossz lesz a spekulációknak, például a haszontalan technológiai részvényeknek és a kutyafajtákat ábrázoló kriptoérméknek. De lehet nagy az általunk kedvelt osztalékrészvényekért, mivel a „biztonságba repülések” természetesen megbízható fizetőinknél találnak menedéket.

2020-ban és 2021-ben már élveztünk néhány nagyszerű osztalékalapú nyereséget. És még nincs okunk arra, hogy ezeket a nyereségeket beváltsuk. Fontos számunkra, hogy hagyjuk a nyerteseinket futni, és addig ne áruljunk, amíg az általam preferált „közlekedési lámpa” beállítása egészen pirosra nem vált.

Természetesen ezek az „osztalékduplázók” villogó zöld lámpával kezdődnek, ami a denevér jelzése az alku megvásárlására.

Zöld: Amikor az osztalék meghaladja a részvény árfolyamát, akkor vásárolunk

Az első tippem valószínűleg meg fog lepni (hacsak nem rendszeres olvasója a cikkeimnek!): mindegy, hogy milyen piacon vásárol, mindenképpen mindig nézze meg alaposan a mérlegelt részvény osztaléknövekedési ütemét.

Mert itt van valami, amit kevesen tudnak: az osztalék növekedése a részvényárfolyamok első számú mozgatórugója. Tehát ha olyan részvényt vásárol, amelynek kifizetése nem csak növekszik, hanem gyorsul, kellemes felfelé ívelő popot adhatsz magadnak.

A csökkenő piacon pedig az emelkedő osztalék segíthet stabilizálni részvényei árfolyamát, mivel egyre több befektető veszi észre a növekvő kifizetést és vásárol.

Annyiszor láttam ezt a mintát játszani, hogy már-már nevetséges. Csak nézd meg ezt a diagramot Texas Instruments
TXN
(TXN), amely 577%-kal megemelte a kifizetését az elmúlt évtizedben. Nehéz vitatkozni azzal, hogy a cég robbanásszerű kifizetési növekedése nem befolyásolta részvényeinek árfolyamát: a részvények majdnem ugyanannyit drágulnak – és az osztalék-felfelé, részvényárfolyam-emelkedési minta egyértelmű.

Mint látható, minden alkalommal, amikor a TXN lecsökken, elkerülhetetlenül visszapattan, hogy „elkapja” az osztalékot.

Ezt a dinamikát láttam a részvényekkel 2017 júniusában, és ez késztetett arra, hogy vételi felhívást tegyek közzé a részvény 2020. szeptemberi számában. Rejtett hozamok. A TXN bőségesen megjutalmaz minket, emelkedő osztalékát azóta 140%-os áremelkedésre (vagy 170%-os teljes hozamra) lovagolva meg!

Most, hogy lefedtük az osztalékalapú vásárlási mutatónkat, fordítsuk a fejére ezt a stratégiát, és használjuk arra, hogy megmondjuk, mikor van ideje eladni és profitot venni.

Sárga: Amikor az osztalék A részvényárfolyam alá esik, éberek maradunk

Ehhez nézzük a biztosítót Biztosító
AZ
(AIZ), amelyet eladtunk Rejtett hozamok 2019 decemberében, valamivel több mint négy év alatt 90%-os teljes megtérüléssel.

Tartási időszakunk alatt az Assurant részvények továbbra is többnyire a társaság osztalékát követték, miközben időről időre előreugrottak. Örültünk ennek a pályának - bár szorosan figyeltem -, így hagytuk, hogy a részvény futjon.

De a részvény árfolyama tényleg 2019 utolsó hat hónapjában beindult, amint az alább látható – és gyorsan világossá vált, hogy az Assurant nem rendelkezik a kifizetések növekedésével ahhoz, hogy támogassa ezt az ugrást.

Ez NEM az a fajta beállítás, amelyet el akarsz kapni, amikor a piac fordul, ezért 90%-os teljes hozamunkat levettük az asztalról. És ahogy az várható volt, az Assurant csak szerény, 18%-os áremelkedést ért el azóta, míg a piac 49%-ot pattant fel.

Most térjünk át a végső eladási mutatónkra.

Piros: Amikor a lendület elakad, és a hozam csökken, eladjuk

Amikor vegyszerkészítőt vásároltunk Chemours
CC
(DC) az én Contrarian Jövedelem Jelentés A magas hozamú befektetési szolgáltatás 2020 júniusában nagyon vonzó volt, beleértve a 7.4%-os osztalékot és a 10%-os short squeeze „túlnyúlását”. Más szóval, forgalomban lévő részvényeinek 10%-át rövidre adták, és ezeknek a korai eladóknak kénytelenek voltak Fizet ezt a zsíros osztalékot a saját zsebükből.

A short eladók a CC elleni esetleges pereskedés túlnyúlására fogadtak. De felismertük, hogy ezek a félelmek túlzóak, amikor a vállalat operatív igazgatója, Mark Newman további 2,500 részvényt vásárolt 2020 májusában, közvetlenül a vásárlás előtt.

Amint kiderült, hogy a CC rövidnadrág hibás, elkezdték elveszíteni a rövidnadrágjukat. Minden egyes részvény, amit „visszavásároltak” (a short eladóknak vissza kell „vásárolniuk” a kölcsönkért részvényeket, és át kell adniuk azokat a kölcsönadónak) segített a CC feljebb lökésében. Ráadásul Mark mellett begyűjtöttük a zsíros negyedéves osztalékot, mivel 90 júniusa óta 2020%-os összhozamot értünk el.

2021 októberére azonban válaszúthoz érkeztünk, a lendület körülbelül négy hónapig elakadt, és a vevők hozama 3.4% körülre csökkent a részvények gyors emelkedése miatt. Ez sokkal kevésbé vonzó az új vevők számára, mint az eredeti 7.4%, amely nagymértékben megmozgatta a részvények lendületét, amikor először vásároltunk.

Ha hozzáadjuk a Fed visszahúzódó ösztönzőit (és a magasabb kamatlábak felé haladva), ami gyengítheti a Chemours ipari vegyi anyagai iránti keresletet, ésszerű volt 90 októberében levenni a 2021%-os nyereségünket az asztalról.

Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.

Közzététel: nincs