5 ok, amiért most jó ideje induló vállalkozásokba fektetni

A közelmúltbeli kockázati finanszírozási adatok alapján úgy tűnik, hogy most nem a legalkalmasabb az induló vállalkozásokba való befektetés. A számok azt mutatják, hogy a kockázatitőke-finanszírozás szintje mindenhol leesett, és különösen a későbbi szakaszban, amely csökkenést mutatott 40% az előző negyedévhez képest negyedévben és 2%-kal az előző év azonos időszakához képest. Különböző sajtóorgánumok is szűkösebb időket jósolnak a szektornak, a The Financial Times nemrégiben kijelentette, hogy „vége a bulinak” a VC-k számára.

A befektetői hangulat erős dolog, és a jelenlegi gazdasági zűrzavar mellett természetes, hogy sok kockázati befektető és nagyvállalat fontolgatja lehetőségeit. Mielőtt azonban a sraffozást lecsillapítaná, fontos megjegyezni, hogy a kockázati tőke abban különbözik a vagyonkezelés más területeitől, hogy kevésbé igazodik a gazdasági trendekhez. A kockázatitőke-világban pedig a legmagasabb szintű finanszírozási adatok és a viharos piacok gyakran elvonják a figyelmet a legígéretesebb ügyletek egyikének lehetőségéről – a megfelelő pillanatban.

Íme öt ok, amiért most lehet a legjobb idő a korai szakaszban lévő vállalkozásokba való befektetésre.

1. Az értékelések visszaállnak az ésszerű szintre

Az induló vállalkozások értékelése őrült magasságokat ért el az elmúlt néhány évben, amelyet sok esetben a pandémia által vezérelt üzleti modellek váltottak ki, amelyek megbuktak a fenntarthatósági teszten. Tavaly nem volt szokatlan, hogy egyes szoftvercégeknél 30-szoros többszöröst tapasztaltak, ami egyre drágábbá tette a VC-k munkáját – és kockázatossá tette a rendszerindítást.

Ebben az évben azonban elmozdulás történt, az elmúlt hónapokban sok értékelés sokkal ésszerűbb 8-10-szeresére esett. És bár az alacsonyabb értékelések kihívások elé állítják az alapítókat és a meglévő befektetőket, akik úgy látják, hogy ez befolyásolja a saját tőkéjüket, ugyanakkor alacsonyabb belépési pontokat jelent a kockázatitőke-társaságok számára, különösen a korai szakaszban, miközben a gazdaság fokozatos fellendülésével nagyobb teret ad a vállalatoknak a növekedésre.

2. A digitális átalakulás és a nagy problémák nem tűnnek el

A gazdasági helyzet borzalmasnak tűnhet, de nincs hatással a makrotrendekre, amelyek a legjobb üzleti ötleteket vezetik. A digitális átalakulás továbbra is gyorsan halad, és sok örökölt vállalkozást átalakítanak a technológiai lehetőségek. A legtöbb esetben ez az egyetlen módja annak, hogy elérjük a társadalmi és ügyféligények kielégítéséhez szükséges hatékonyságnövekedést, és ez nem fog leállni csak azért, mert megváltozott a piaci hangulat.

Hasonlóképpen, a világ továbbra is hatalmas problémákkal és kihívásokkal néz szembe, és ezek megoldására továbbra is a technológia a legjobb megoldás. Legyen szó fenntarthatóbb energiahálózatok kiépítéséről, élvonalbeli egészségügyi ellátásról vagy jobb, méltányosabb pénzügyi szolgáltatásokról, az okos vállalkozóknak és induló vállalkozásoknak nincs hiánya megoldandó kihívásokból egy jobb világ – és a világelső vállalatok – felépítésére törekedve.

3. A történelem a mi oldalunkon áll

A történelem azt mutatja, hogy a gazdasági visszaesések a kreativitás és az innováció gazdag időszakai, mivel a vállalkozók kénytelenek a világot fenyegető valós problémákra és a legsürgősebb szükségletekre koncentrálni, tőkehatékony módon. A kutatások azt mutatják hogy a Fortune 500 fele hanyatlásban jött létre, beleértve a GE-t, amelyet Thomas Edison alapított 1876-ban a világgazdasági recesszió kellős közepén, a Microsoftot, amelyet 1975-ben alapítottak, miközben az Egyesült Államok a stagflációba merült, és a LinkedIn-t 2002-ben, a dot-com buborék hátoldalán. Semmi sem indokolja, hogy ez a visszaesés másképp legyen.

4. Lehetőség a rugalmasabb vállalatokba – és alapítókba történő befektetésre

A visszaesés a befektetők előnyére is válhat azáltal, hogy nagyobb rugalmasságot vált ki az alapító csapatokba, és arra kényszeríti őket, hogy tőkehatékonyabbá váljanak. A tőkehatékonyság már javul az alacsonyabb értékelések (javuló hígítási szempontok) és az, hogy a vállalkozók a visszaesés idején sokkal jobban értékelik a készpénz értékét. Már most ismét az egészséges, fenntartható üzleti növekedés alapjaira helyezzük a hangsúlyt, szemben az elmúlt években uralkodó „növekedés minden áron” mentalitásával.

A jelenlegi induló vállalkozások kevesebb versennyel is szembesülhetnek, mind a piaci részesedésért, mind a tehetségekért, mivel a megalapozottabb vállalkozások leépítéseket és elbocsátásokat hajtanak végre. Az irodaterületekről, előfizetésekről és egyéb rezsiköltségekről szóló tárgyalások során a jobb ajánlatok lehetőségével kombinálva ezeknek a költségeknek a csökkentése segítheti a vállalkozásokat.

Mindenekelőtt a nehézségek hatalmas motivációt jelenthetnek, és az igazi vállalkozókat a kockázatvállalás és a kockázatviselés képessége különbözteti meg a lakosság többi tagjától. A legelkötelezettebb recesszióbiztos egyéneket egy kis gazdasági turbulencia valószínűleg nem téríti el küldetésüktől.

5. Erősebb kockázatitőke-partnerségek kialakítása

Nemcsak a legelkötelezettebb vállalkozók emelkednek a csúcsra a kihívásokkal teli időkben; ugyanez elmondható a VC-kről is. A legjobb és legtapasztaltabb kockázatitőke-társaságok átvészelték a korábbi visszaeséseket, és ezért jártasak a recesszióálló vállalkozók felderítésében és támogatásában, és gyakorlati támogatásban részesítik őket annak érdekében, hogy továbbra is fenntarthatóan növekedjenek, kihasználják a számukra kínált lehetőségeket, miközben világos a profithoz vezető út.

A legendás „2022-es osztály” építése

A rövid távú fájdalom ellenére a visszaesések nem tartanak örökké, és történelmileg hosszabb növekedési időszak követi őket, mint a recesszió időszaka. És a gazdasági ellenszél ellenére mindig van lehetőség azoknak, akik készek megragadni őket, megfelelő összpontosítással, tehetséggel és kivitelezéssel.

A kockázati befektetők számára az összetevők mind támogatják, támogatják és nagyszerű vállalatokat hoznak létre – alacsonyabb értékelés, tőkehatékonyabb környezet, rendkívül ellenálló és határozott vállalkozók, valamint az alapítókkal és csapataikkal való szorosabb kapcsolatok lehetősége. Azok, akik most kihasználják a hasznot, nagy hatást gyakorolnak majd, amikor a gazdaság újra életre kel.

A sikerhez a kockázatitőke-vállalatoknak minden tapasztalatukat, hálózatukat és megérzésüket fel kell használniuk, hogy azonosítsák azokat a vállalkozókat, akik képesek szembeszállni a negatív kilátásokkal – és akik a továbbiakban iparági vezetőkké válnak, és egy napon legendás „2022-es osztály”.