eladó a bevásárlóközpont polcán
getty
A medvepiac lényege, hogy az ár-nyereség (P/E) arányt a földre hozzuk. Lehetőleg egy számjegyű.
Szeretem a tíz alatti P/E-t, mert ez azt jelenti, hogy a cég legalább van esélye hogy egy évtizeden belül visszafizesse nekünk. Adjon nekem nyolc P/E-t, ez az üzlet, amiben elégedett vagyok, és boldogan kivárom a nyolc évet.
Bónusz pontokat, ha tudok fizetett várni, ahol az osztalék részvények jönnek be.
Ennek a kibontakozó medvepiacnak köszönhetően végre kedvezményeink vannak High Yieldlandben. Nemrég öt pénzforgalmi akcióról beszélgettünk, és egy perc múlva megbeszélünk még ötöt.
A fő piaci indexek végül ugrált. Még mindig csúnya év volt, és ez nekünk, értékszemléletű osztalékfiúknak és lányoknak megfelel. Ez segít az értékelések ésszerű tartományba kerülésében.
A piac egyes részei ma már olcsók. Íme öt ilyen cég, egyszámjegyű P/E-vel és 4.9% és 6.1% közötti hozamokkal.
Kohl's (KSS)
Osztalék hozam: 5.0%
Előre P/E: 6.2
Akciós áruház Kohl's (KSS) viszonylagos ritkaságnak számít a Wall Streeten: egy olyan kiskereskedőről van szó, amely egyszerre olcsó és jóval az iparági átlag 5%-át meghaladja. Ez utóbbi pont a 2022 elején bekövetkezett osztalékduplázódásnak köszönhető.
De a megfékezési fellebbezés ezzel véget is ér.
Az egyik oka annak, hogy a Kohl's ilyen olcsón kereskedik, részben a mögöttes üzletág gyengesége miatti éves közel 20%-os visszaesés. A májusban kiadott első negyedéves nyereség részvényenként 11 centre zuhant az egy évvel ezelőtti 1.05 dollárról, és messze elmaradt a Wall Street becsléseitől. A kiskereskedő az egész évre vonatkozó eladási, árrés- és EPS-útmutatóit is csapnivalóan csökkentette.
Kohl nehézségei némileg a termékösszetételéből fakadnak. Mégpedig a Kohl's eladja dolgok— ruhák, konyhai eszközök, ágyneműk és hasonlók. Jelenleg azonban a fogyasztók más irányokba húzódnak, a pénz egy része több alapvető élelmiszer vásárlására irányul a magasabb élelmiszer- és alaptermékek költségei között, míg más fogyasztói dollárok a várhatóan szörnyű utazási szezon felé irányulnak. Ez a tendencia Kohl esetében a gyilkosság, és lehet, hogy egy ideig.
Megjegyzendő, hogy a részvények több éles emelkedést is tapasztaltak a 2022-es medvefutás közepette. Ennek az az oka, hogy a Kohl's az M&A pletykagyár élén és középpontjában áll – legutóbb a vállalat arra kérte a potenciális vevőket, hogy a következő heteken belül nyújtsák be ajánlataikat.
Ez szinte lehetetlenné teszi a KSS-részvények teljes elutasítását, mivel bármikor bekövetkezhet a felvásárlási ugrás. De ez azt is jelenti, hogy a Kohl's szinte biztosan nem hosszú távú bevételi megoldás.
Civitas Resources (CIVI)
Osztalék hozam: 6.1% *
Előre P/E: 5.1
Civitas Resources (CIVI) egy ritka „hármas egyesülés” projektje – 2021-ben a Bonanza Creek Energy egyesült az Extraction Oil & Gas-szal, felvásárolta a Crestone Peak Resources-t, és Civitas névre keresztelték át. Az így létrejött coloradói olaj- és gázipari vállalat nagyjából 525,000 160,000 hektáron üzemeltet kutakat a Denver-Julesburg (DJ) medencében, és naponta nagyjából XNUMX XNUMX hordó olajegyenértéket termel.
Sok „piszkos” energiacéghez hasonlóan a Civitas is keresi a módját, hogy zöldítse magát. Állítása szerint ez az első szén-dioxid-semleges E&P operátor Coloradóban, és bevalljuk, egyes módszerei az ipari szabványok szerint okosak. Tekintsük ezt a példát, innen Reuters:
„Denver egyik külvárosában egy olajfúró fúrótorony a földet borítja egy gazdag enklávé közelében, amelyet hófödte hegyek határolnak. A helyszín csendesebb, tisztább és kevésbé látható, mint a hasonló olaj- és gázipari műveletek. Lehet, hogy ez csak a fúrás jövője az Egyesült Államokban.
A Civitas Resources olajcég úgy tervezte, hogy az üzem nagyrészt a város elektromos hálózatáról működjön, így több mint egy tucat dízelüzemű teherautó napi működését kiküszöböli. Az elektromos szerelékben nincs a dízel kipufogógáz korom- vagy kénszaga, és elég tompa ahhoz, hogy a szerelvény kezei kiabálás nélkül beszélhessenek.”
A Civitas nem rendelkezik olyan mûködési múlttal, amelyre támaszkodhatna, de az ígéretes, hogy a cég hogyan kezeli a pénzét. A vállalat mindössze 0.2-szeres nettó tőkeáttétellel és „minimális középső kötelezettségvállalással” rendelkezik. Mindeközben alap- és változó osztalékprogramot kínál – részvényenként 46.25 centes alapkifizetést, amelyet változó osztalékkal egészít ki, amint az eredményei engedik.
Igaz, az alaphozam szerény 2.3%-on áll; ez a változó hozam (a legutóbbi kifizetése alapján), ami további 3.8 százalékponttal feldobja a 6%-os tartományba. Nehéz tehát a Civitasra támaszkodni, ha szigorú nyugdíj-jövedelem-tervvel rendelkezik… de ha Ön egy fiatalabb befektető, aki egyszerűen csak a jövő felé épít, és diverzifikálni szeretne néhány jövedelemtermelővel, akkor nehéz vitatkozni az akciós alagsor árával.
MDC Holdings (MDC)
Osztalék hozam: 5.2%
Előre P/E: 3.5
MDC Holdings (MDC) a legtöbb ember számára nem ismerős, de lehetséges, hogy hallott már a Richmond American Homes-ról – annak elsődleges leányvállalatáról, amely a keleti, délkeleti, középnyugati és nyugati parton épít otthonokat. Az MDC többi leányvállalata hitelezést, lakásbiztosítást és tulajdoni biztosítást nyújt.
A lakásipar többi részéhez hasonlóan az MDC Holdings is banánba szállt a COVID-baleset nyomán. A házépítők nem tudtak lépést tartani a kereslet hatalmas felfutásával, miközben a városlakók rohantak a külvárosokba és a külvárosokba.
Az otthonépítő ipar többi részéhez hasonlóan az MDC-t is 2022-ben a földre rángatták. A Federal Reserve gyors kamatemelésre utaló jelei a jelzáloghitel-kamatok fellendülését indították el, és a lakásipar a terveknek megfelelően a lehűlés jeleit mutatja.
De ez nagyon jól lehet baba-fürdővíz helyzet.
Az MDC továbbra is bőséges árazási erővel rendelkezik, és jó úton halad több évtizedes csúcsok felállításában – szárnyaló jelzálogkamatok, meg minden. És alig néhány héttel ezelőtt az egyik legsürgetőbb könyörgést kaptam, amelyet valaha is láttam egy részvénykutatótól a kutatói felé, és amelyet egy elképesztő értékelési statisztika támogat. Raymond James Buck Horne-jából (kiemelés tőlem):
„Az MDC rendkívül likvid és a közelmúltban felminősített mérlegével (S&P-nként BB+-ra), az iparág legmagasabb osztalékhozamával (5.0%) és az előrejelzett 23.5%-os ROIC-val – határozottan arra biztatjuk a befektetőket, hogy használják ki a történelmi értékelési diszkont ebben a gyorsan javuló értékben. lakásépítési franchise. A jelenlegi árakon az MDC értéke jelenleg 0.9-szerese az előre jelzett év végi könyv szerinti értéknek és mindössze 3.4-szerese a 2023-as EPS-nek, a legalacsonyabb előremenő P/E többszöröse 2000 januárja óta. "
A lakásügy ciklikus iparág, így az MDC-t időnként kifejezetten fájdalmas lesz megtartani. De a zsíros 5%-os osztalék segít csillapítani a sok idegességet.
Rent-A-Center (RCII)
Osztalék hozam: 4.9%
Előre P/E: 5.3
Nos, itt van egy név, amelyet szinte mindenkinek legalább enyhén ismernie kell.
Rent-A-Center (RCII) a saját bérbeadás piacvezetője, amely lehetővé teszi a kevésbé tökéletes hitellel rendelkező emberek számára, hogy fokozatosan befizessék az utat az olyan bútorok és készülékek megvásárlására, mint az Ashley Furniture, Whirlpool
Azt gondolná, hogy a magasabb fogyasztói árak nagyobb forgalmat eredményeznének a Rent-a-Center felé, ahol a fogyasztók több fizetésre oszthatják szét a fájdalmat. De ez aligha volt így. Az RCII részvények éves szinten több mint 40%-kal esnek, ennek oroszlánrésze egy félelmetes, februári negyedik negyedéves jelentés után.
„A jelentősen csökkentett kormányzati pandémiás segély, az évtizedek óta magas infláció és az ellátási lánc zavarai együttes hatása befolyásolta megcélzott ügyfeleink azon képességét, hogy hozzáférjenek a tartós cikkekhez, és megengedhessék maguknak azokat” – mondta Mitch Fadel vezérigazgató.
Az RCII-részvények meredek zuhanása azonban a részvényeket a bevételi várakozások körülbelül ötszöröse mély értéktartományba hozta. És néhány ezüst bélés ragyog át rajta. A Rent a-Center meghaladta az első negyedéves bevételeket és bevételi várakozásokat. Még mindig jelentős, 5 millió dollár szabad cash flow-t generál 1 első negyedévében, szemben a 189 első negyedévi 1 millió dollárral), és az „elmulasztott első kifizetés” mutatója meredeken csökken az év eleje óta.
A közel 5%-os hozam édesíti a potot, miközben a befektetők várják a fordulatot.
Hanesbrands
Osztalék hozam: 5.1%
Előre P/E: 7.0
Hanesbrands (HBI) egy másik jól ismert név, amely a névadó Hanes márkáért, valamint a Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size és számos más ruházati márkáért felelős.
Ez egy másik részvény is, amely 2022-ben lendületet kapott, és a Wall Street eladói eddig körülbelül 30%-kal drágultak.
Az HBI több fronton is nyomást érez.
Egyrészt a Hanesbrands a járvány kezdete óta foglalkozik az ellátási lánc problémáival, és ez idő alatt kénytelen volt termékkínálatát nagyjából harmadával csökkenteni. Eközben a meglévő márkák, mint például a Champion, látták, milyen növekedést tapasztalnak, amit további ellátási lánc problémák okoznak.
A fogyasztói kiadások trendjei is problémásak. Amint azt korábban említettük, az infláció több fogyasztói dollárt fordít az alapvető vásárlásokra – valójában a Walmart.
Ez persze átmeneti probléma, de kevés arra utal, hogy a HBI rövid távú problémáinak a végéhez közeledik. A 2017 óta stagnáló osztaléktól pedig a szép ár és a zsíros hozam ellenére a jövedelmi befektetőknek óvakodniuk kell.
Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.
Közzététel: nincs
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/06/05/5-low-pe-stocks-with-5-dividends/