5 kulcs a hosszú távú osztalék részvényekhez, amelyek megduplázódnak

Szeretjük az osztalék részvényeket, mert fizetnek nekünk Most. De hé, mohó vagyok. És amikor a bevételi játékokat kutatom, többet akarok, mint csak ezeket a kifizetéseket.

Én is keresek árnyereséget. Adjon nekem osztalékot egy olyan részvényrel, amely potenciálisan megduplázódhat, és beszélünk.

Az ilyen típusú részvények ritkák, de nem lehetetlen megtalálni őket. Általában öt kulcsfontosságú „osztalékdupla” tulajdonságot osztanak meg. Most beszéljük meg őket.

Osztalékkulcs #1: Éves osztaléknövekedés

A kiváló hosszú távú osztaléktartás alapvető tulajdonsága az osztalék növekedés, számos okból.

Egyrészt az osztaléknövekedés egészen biztos jele annak, hogy a mögöttes társaságnak megvan a pénzügyi ereje a számlák kifizetéséhez. Ha egy vállalkozás elindít egy osztalékprogramot, a kifizetésnek csak három iránya van:

• Ha bajba kerül a cég, visszahúzzák (vagy felfüggesztik) az osztalékot.
• Ha bizonytalanok a jövőt illetően, megtartják osztalékszintjüket.
• És ha biztosak abban, hogy képesek lesznek profitot kitermelni, akkor ebből a vagyonból többet osztanak meg a részvényesekkel az egyre nagyobb osztalékok révén.

A részvényesek számára is létfontosságú: Az osztalék növekedése (nyilvánvalóan) több jövedelem. Ez azt jelenti, hogy ahelyett, hogy megkérdőjelezhető, zsíros jelenlegi hozamú részvényekre feszítene, ugorhat a jó minőségű részvényekbe, amelyek jó aktuális hozamúak, tudva, hogy a hozam költségen idővel felnő.

Ez különösen fontos, ha eszébe jut, hogy az inflációt figyelembe kell vennie nyugdíjazási tervében.

A 2022-es fogyasztói árak nevetséges rakétahajójától eltekintve az infláció 3.8 és 1960 között átlagosan 2021% volt évente, ami azt jelenti, hogy portfóliójának osztaléknövekedésének átlagosan évi 3.8%-ra volt szüksége ahhoz, hogy vásárlóereje legalább megtérüljön.

A növekvő kifizetések fontosságának szemléltetésére vessünk egy pillantást három osztalékportfólió-profilra: Az egyik nincs osztaléknövekedés, az egyik 10%-os éves osztaléknövekedés, és egy 20%-os éves osztaléknövekedés:

Eléggé nyilvánvaló, hogy e három portfólió közül melyik múlná felül az inflációt a legjobban – és ez az a portfólió, amelyet szeretnék birtokolni.

Osztalékkulcs #2: Osztalékmágnes

A növekvő osztalék másik előnye egy pénzügyi jelenség, amelyet „osztalékmágnesnek” nevezek.

Látod, osztalék növekedése nem csak arról szól osztalék-ez körülbelül növekedésIs!

Ahogy korábban mondtam, a vállalatok általában nem költenek többet osztalékra, hacsak nem biztosak abban, hogy képesek több bevételre. Valójában sok befektető úgy tekint az osztalékemelési bejelentésekre, mint a vállalati minőség kijelentésére – ha úgy tetszik, vételi jelzés.

Ezért negyedévente közzéteszünk egy listát várható osztaléknövekedés hogy a jövedelmet hozó befektetők felvegyék a radarjukat.

És oda tettem a pénzemet, ahol a szám. Az én Rejtett hozamok szolgáltatást, azzal kezdem, hogy vásárlásainkat éppen az osztalékemelés bejelentésekor „időzítem”. Gyakran van késés az emelés bejelentése és az állomány emelkedése között, és itt az idő, hogy lecsapjunk.

Ezt a „beállítsd, figyelj rá mintát” láthatod a gyógyszerterjesztő részvényeiben AmerisourceBergen (ABC), a Rejtett hozamok holding. Ez 59%-os megtérülést hozott a 2020 júniusi vásárlás óta.

Az osztalék emelkedése és a részvényárfolyam-ugrás közötti késés kristálytiszta. Ez az ablak az osztalékmágnesben való részvétel megkezdésére.

3. osztalékkulcs: Visszavásárlások

Amint megbeszéltük, komoly jövedelmű befektetőknek kell lenniük kapzsi.

Ez nem jelenti azt, hogy megkérdőjelezhető befektetéseket kell végrehajtani a lehető legmagasabb hozam elérése érdekében.

Nem, kapzsinak lenni azt jelenti, hogy többet követelünk, mint osztalékot – konkrétan azt akarjuk, hogy a menedzsment a részvények visszavásárlására is pénzt költsön.

Amikor kész jobb, visszavásárlási programok segítenek padlót tenni a készlete alá. Végül is csökkentik a forgalomban lévő részvények számát, valamint csökkentik az egy részvényre jutó nyereséget és más részvényenkénti mutatókat. Mindez megemeli a részvény árfolyamát.

És azok számára, akiknek a túlélésre összpontosító gyík agya van, a visszavásárlás furcsa módon a pénzáramlás biztonsági szelepe. Ha egy vállalat – ó, mondjuk globális recesszió – kellős közepén találja magát, ha az összes pénzáramot osztalékba pumpálják, akkor előfordulhat, hogy csökkentenie kell a kifizetéseit, hogy megéljen. De ha egy vállalat készpénzt osztalékra és visszavásárlásra is fordít, visszahúzhatják az utóbbit, hogy megőrizzék az előbbit – így a bevételi forrásunkat érintetlenül hagyják.

4. osztalékkulcs: Értékárazás (megéri a visszavásárlás)

Az a helyzet, hogy a vállalatok készpénzt költenek a részvények számának csökkentésére. Tehát, mint neked és nekem, a cégeknek is okosnak kell lenniük amikor saját részvényeiket vásárolják.

Térjünk vissza az AmerisourceBergenhez.

A szélesebb tőzsdén az értékelések 2022-ben visszatérnek a földre. De az ABC már egy üzlet. Ez az a fajta alacsony béta, recesszióbiztos részvény, amelyet nyugodtan tartunk egy esetleges recesszióban.

Az ABC igazgatótanácsa egyetért.

A cég júniusban egy 1 milliárd dolláros részvény-visszavásárlási tervet jelentett be, ami elegendő ahhoz, hogy 3%-kal csökkentse a jelenlegi állományt. Ha a saját részvénye nagyszerű ajánlatot kínál, az okos cégek visszavásárolják azt. Ezek a visszavásárlások „erényes ciklust” hoznak létre, amely egyre magasabbra küldi a részvények árfolyamát. A kevesebb részvény azt jelenti, hogy a fontos mutatók – a nyereség és természetesen az osztalék – „egy részvényre jutó” alapon egyre jobban néznek ki.

Nem meglepő módon ez segít az osztalékmágnesünk áramellátásában.

5. osztalékkulcs: Recessziótűrő (2023-as kilátások alapján)

Végül pedig olyan osztalékrészvényt akarunk, amely ütőképes.

Szinte minden közgazdász és piaci stratéga, akit figyelemmel kísérek, legalább enyhe recessziót jósol 2023-ban. Mint mondtam Jerome Powell Fed-elnök legutóbbi FOMC sajtóbeszéde után, még november elején:

„Jelenleg a recesszió az egyetlen módja annak, hogy megszelídítsük az inflációt. Elkerülhetetlen gazdasági visszaesés következik.”

Igen, a befektetés a hosszú játékról szól, tehát elméletileg vásárolhatnánk jó minőségű, magas hozamú részvényeket, és örökre megtarthatnánk őket, bármennyire ciklikusak is, és gyere ki előre.

De te és én nem fektetünk be az elméletbe. Befektetünk vele valódi pénzt, és mindannyiunknak megvan valódi érzelmek hogy kordában kell tartanunk. A recessziónak ellenálló cégek jobb esélyt adnak nekünk arra, hogy visszaesés esetén elkerüljük a mély veszteségeket, ami megakadályozza, hogy pánikba essünk és alacsonyan adjunk el.

Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.

Közzététel: nincs