Ha van valami, amit a jövedelmező befektetők szeretnek, az a magas hozamú osztalékrészvény.
Ám a magas hozam túl gyakran olyan kockázatos mutatókat rejt magában, mint a bevételek és a bevételek csökkenése, ami arra kényszerítheti a vállalatot, hogy csökkentse az osztalékot, hogy biztosítsa a részvényesek kifizetésére rendelkezésre álló forrásokat.
Amikor a befektetők elemzik az ingatlanbefektetési alapokat (REIT), az egyik fontos tényező, amelyet figyelembe kell venni, az egy részvényre jutó nyereség (EPS) kifizetési aránya a jelzálog-REIT-ek (mREIT) vagy az összes többi típusú REIT esetében a műveletekből származó alapok (FFO). A kifizetési arányt úgy kapjuk meg, hogy az éves osztalékot elosztjuk az EPS-sel vagy az FFO-val.
Általában a 35% és 60% közötti kifizetési arányú REIT tekinthető ideálisnak és biztonságosnak az osztalékcsökkentéssel szemben, míg a 60% és 75% közötti arányok közepesen biztonságosak, a 75% feletti kifizetési arányok pedig nem biztonságosnak. Mivel a kifizetési arány megközelíti a bevétel 100%-át, ez általában az osztalékcsökkentés nagy kockázatát jelenti.
Vessen egy pillantást négy magas osztalékhozamú REIT-re, amelyek kifizetési aránya a biztonsági tartományon belül van, ami jó ideig érintetlenül hagyhatja a magas hozamú osztalékot.
Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) egy farmingdale-i New Jersey-i székhelyű jelzálog-REIT (mREIT), amely jelzálog-szolgáltatási jogok (MSR), ügynökségi jelzálog-fedezetű értékpapírok (RMBS) és egyéb típusú lakossági jelzálogeszközök diverzifikált portfólióját szerzi meg és kezeli.
A részvényenkénti 1.08 dolláros éves osztalék szokatlanul magas, 18.2%-ot eredményez, de könnyen fedezhető a 2.66 dolláros határidős EPS, 40%-os kifizetési arány mellett. Öt éves osztalékátlaga mindössze 13.79%, ami arra is utal, hogy a Cherry Hill Mortgage Investment meglehetősen alulértékelt lehet.
Two Harbors Investment Corp. (NYSE: KETTŐ) egy St. Louis Parkban, Minnesota államban működő jelzálog-REIT, amely a Cherry Hill Mortgage Investment Corp.-hoz hasonló befektetési modellt alkalmaz.
A Two Harbours Investment novemberben bejelentette, hogy fordított 1-4 részvényfelosztást hajt végre, és a harmadik negyedévben majdnem 3 millió részvényt vásárolt vissza elsőbbségi részvényeiből. A részvények több mint 25%-ot emelkedtek, mióta a Two Harbors Investment 12.12 dolláros mélypontot ért el október közepén.
A 2.40 dolláros osztalék 14.9%-ot eredményez, és jól fedezi a 4.60 dolláros határidős EPS 52%-os kifizetési arány mellett. Ötéves osztalékhozama átlaga 12.49%.
Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: FENYŐ) egy Daytona Beach-i, floridai székhelyű kiskereskedelmi REIT, amely 146 kiváló minőségű, nettó bérelt ingatlant birtokol és üzemeltet 35 államban. Bérlői között olyan jól ismert cégek találhatók, mint a Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts és Dick's Sporting Goods Inc. 2022 harmadik negyedévében az Alpine Income Property Trust tökéletes, 100%-os kihasználtságot mutatott.
Összességében a harmadik negyedéves működési eredménye kiváló volt. A 0.40 dolláros FFO 0.03 dollárral volt jobb, mint 2021 harmadik negyedévében, és 0.02 dollárral felülmúlta a Wall Street megítélését. A 11.53 millió dolláros bevétel 41%-kal haladta meg a 8.17 millió dollárt 2021 harmadik negyedévében, és az elemzők 10.52 millió dolláros becslését is. Az Alpine Income Property Trust 1.58-re 1.63 dollárról 1.74 dollárra 1.76 és 2022 dollárra emelte az FFO-ra vonatkozó iránymutatást.
Az Alpine Income Property részvényenként 1.10 dollár éves osztalékot fizet, ami 5.78%-ot eredményez, és az osztalék könnyen fedezhető 2.57 dolláros határidős FFO-val, 42%-os kifizetési arány mellett.
Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) egy bostoni székhelyű REIT iroda, 181 ingatlannal a hat legnagyobb városban Bostontól Seattle-ig. A cég "az Egyesült Államok legnagyobb tőzsdén jegyzett fejlesztőjének, vezető munkahelyeinek tulajdonosának és menedzserének" tartja magát.
A Boston Properties legutóbbi harmadik negyedévi működési eredménye jelentősen javult 2021 harmadik negyedévéhez képest, és könnyen felülmúlta az elemzői várakozásokat.
A Boston Properties részvényenkénti 3.92 dolláros éves osztaléka 5.85%-ot, a határidős FFO pedig 7.51 dollárt eredményez, így a kifizetési arány 52%.
Noha a kifizetési arány nem egy varázslatos mérőszám a részvények jövőbeli teljesítményének előrejelzésére, általában világos képet ad a jövedelmező befektetőknek az aktuális osztalék biztonságáról.
Heti REIT jelentés: A REIT az egyik leginkább félreértett befektetési lehetőség, ami megnehezíti a befektetők számára, hogy felfedezzék a hihetetlen lehetőségeket, amíg nem késő. A Benzinga házon belüli ingatlankutató csapata keményen dolgozik, hogy azonosítsa a mai piac legnagyobb lehetőségeit, amelyekhez ingyenesen hozzáférhet, ha regisztrál Benzinga heti REIT-jelentése.
További információ a Benzinga ingatlanjairól
Ne maradjon le a valós idejű figyelmeztetésekről a részvényeiről – csatlakozzon Benzinga Pro ingyen! Próbálja ki azt az eszközt, amely segít intelligensebben, gyorsabban és jobban befektetni.
© 2023 Benzinga.com. A Benzinga nem nyújt befektetési tanácsadást. Minden jog fenntartva.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html