A Reits érintőképernyőt üzletasszony mutatja.
getty
A REIT-ek (ingatlanbefektetési alapok). még mindig a tágabb piac bevételének nagyjából kétszerese. És ez csak a szektor átlagos.
Különösen négy rendkívül jövedelmező REIT hoz 4%-ot vagy magasabbat ma. Egy pillanat múlva megbeszéljük őket.
A kamatlábak emelkednek, és a „közkeletű bölcsesség” azt mondja, hogy rossz idő a REIT-ek vásárlása, mert kötvényként viselkednek. Rossz.
Amíg a gazdaság dübörög, és ezeket a konkrét bérleti díjakat kifizetik, addig az osztalékokat továbbra is osztják. Időszak. És mi vagyunk minden az osztalékról itt van Ellenkező kilátások.
Az S&P Global kutatása megjegyzi, hogy az emelkedő kamatlábak „gyakran összefüggésbe hozhatók a gazdasági növekedéssel és a növekvő inflációval, ami valóban jótékony hatású lehet az ingatlanszektor számára. Kimondottan …
- „Az egészséges gazdasági növekedés általában nagyobb ingatlankeresletben és magasabb kihasználtságban nyilvánul meg, ami támogatja a REIT-bevételek, a pénzforgalom és az osztalék növekedését.”
- "Inflációs időszakokban az ingatlantulajdonosok általában képesek növelni a bérleti díjakat, és ennek eredményeként a REIT osztaléknövekedése történelmileg meghaladta az infláció mértékét."
Noha ez széles körben nézve biztató, nyilvánvalóan csak a legjobbat akarjuk. Egyenként merüljünk el ezekben a nagylelkű osztalékfizetőkben.
Ingatlan jövedelem
Osztalék hozam: 4.0%
Nem meglepő Ingatlanjövedelem (O) a csúcsminőségű REIT-ek listáját vezeti, amelyek a nagy piac felé lendülnek.
Az ingatlanjövedelem arra építette a nevét, hogy a havi osztalékfizetés. Miközben ezt írom, az O 625 egymást követő havi osztalékkal büszkélkedhet, de természetesen arra számítok, hogy ez itt néhány héten belül megváltozik… és utána minden hónapban. Sőt, ez egy osztalékarisztokrata, amely 116-szor emelte meg a kifizetés előterét 1994-es tőzsdére lépés óta, beleértve 98 egymást követő negyedéves emelést.
Biztosította az osztalék élettartamának és a javulásnak ezt a kombinációját a több mint 11,000 XNUMX ingatlanból álló hatalmas portfóliónak köszönhetően, amelyek – ami fontos – hosszú távú nettó bérleti szerződések alatt állnak. A „nettó lízing” rész a kulcs itt. Az ingatlanjövedelem nem foglalkozik a biztosítással, nem foglalkozik a karbantartással, és nem foglalkozik az adókkal sem – mindezért a bérlők vannak kiakadva.
Az ingatlanjövedelem csak beszedi a bérleti csekkeket, majd megfordul, és osztalékcsekkeket ír ki.
A REIT fantasztikus első negyedévet zár, amikor a bevételek 82%-kal nőttek, és a működésből származó korrigált források (FFO, az ingatlanok jövedelmezőségének fontos mutatója) 14%-kal ugrottak meg éves szinten. De ami fontos, az ingatlanjövedelem hatalmas lépést tett a komfortzónáján kívül. O februárban bejelentette, hogy megállapodott az Encore Boston Harbor Resort and Casino megvásárlásáról Wynn üdülőhelyek
Ez már régóta egy következetes és osztalékalapú választás, amelynek hozama (4%) gyakran meghaladja a REIT-szektor átlagát. De újonnan felfedezett agressziója az élénk növekedés lehetőségét is játékba helyezi.
Nemzeti kiskereskedelmi ingatlanok (NNN)
Osztalék hozam: 4.6%
Az ingatlanjövedelem sikere aligha kiugró. A közelmúltbeli emelkedést megelőzően a nettó lízinggel járó REIT-ek már évről évre a legjobban teljesítő ingatlanpiaci üzletágat képviselték, mindössze több mint 6%-os csökkenést az FTSE NAR 18%-os visszaeséséhez képest.
Így nem fog meglepődni, ha elmondom, hogy a REIT – National Retail Properties (NNN) – egy másik nettó lízing – fényes példának tűnik a térben.
Az NNN nem olyan nagy, mint az ingatlanjövedelem, de még mindig hatalmas méretű, nagyjából 3,300 ingatlant adnak bérbe 370 bérlőnek 48 államban, és 99%-os plusz kihasználtság mellett. Egyetlen bérlő sem teszi ki a portfólió 5%-ánál többet, és azok számára, akik aggódnak a stabilitás miatt, ezek közül néhány túlélne egy apokalipszist: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Ez ösztönözte a National Retail Properties osztalékának tartós növekedését, amely több mint három évtizede évente javult. Ez magában foglalja a közelmúltban 3.8%-os emelést részvényenként negyedéves 55 centre.
A második negyedéves eredmény hamarosan meg fog jelenni, és a vállalat azt reméli, hogy egy erős első negyedévre építhet, amikor az egy részvényre jutó AFFO 2%-kal, részvényenként 4 centre nőtt. Eközben a vállalatnak az egész éves AFFO-nak több mint 79%-kal kell előrelépnie, mondja Raymond James. Ez a szilárdság demonstrációja: valami, ami 6%-os plusz hozammal kombinálva még több befektetőt csábíthat az év hátralévő részében, különösen, ha a piac ismét ingadozni kezd.
Gaming & Leisure Properties (GLPI) és VICI Properties (VICI)
GLPI osztalékhozam: 5.4%
VICI osztalékhozam: 4.2%
Érdemes alaposabban megvizsgálni két gyűjtő kaszinónevet is: Játék- és szabadidős tulajdonságok (GLPI) és a VICI tulajdonságok (VICI).
Előbbi 2013 novemberében kelt életre, amikor kiforgatták belőle Penn National Gaming
VICI – szintén egy spinoff, innen Caesars Entertainment
A puszta játékokat kínáló szerencsejáték-üzemeltetők a COVID-medve piac kezdete óta hatalmas küzdelmekkel küzdöttek, olyanokkal, mint Las Vegas Sands (LVS) és a Wynn üdülőhelyek (WYNN) még mindig nagyjából a felét éri annak, mint néhány évvel ezelőtt. De ezt nem tudhatnád, ha megnézed a GLPI-t és a VICI-t, amelyek pénzt fröcskölnek és rengeteget élnek.
A Gaming & Leisure Properties például nemrégiben bejelentette, hogy megvásárolja a Bally két ingatlanát – a Bally's Twin River Lincoln Casino-t és a Bally's Tiverton Casino & Hotelt – 1 milliárd dollárért, azzal a készenléti tervvel, hogy megvásárolja a Biloxi's Hard Rock Hotel & Casino-t, ha nem sikerül. zárja be időben a Lincoln kaszinót. (És még akkor is lesz lehetőségük 2024 végéig megvásárolni a Lincolnt.) Raymond James megjegyzi, hogy az ügyletnek azonnal meg kell erősödnie az AFFO-val, így a játékosok egyre nagyobb rázkódást adnak az 5-ös vásárláshoz. %-plusz hozam.
A VICI Properties eközben lezárta korábban bejelentett felvásárlását MGM növekedési tulajdonságok (MGP) áprilisban, amivel a cég szerint Amerika legnagyobb szálloda- és konferenciaingatlan-tulajdonosa lett. De ez aligha történik meg a tőke kirúgásával. A cég hiteleket nyújt a Great Wolf Resorts ingatlanok fejlesztéséhez és a jövőbeli BigShots golfingatlanok építéséhez. És megengedheti magának. Sok REIT-hez hasonlóan a VICI lízingjei is tartalmaznak bérleti díjakat, és RJ megjegyzi, hogy bérleti díjának valamivel kevesebb, mint fele fog CPI-hez kötött emelkedést tapasztalni ebben az évben, ami „a VICI belső növekedését a nettó lízing legmagasabbak közé kell terelje. ”
Tehát van egy pár jövedelemorientált színdarabod, amelyekben mindkettő jelentős növekedési potenciállal rendelkezik. De mi a helyzet a készpénzzel?
Az osztaléknövekedés szempontjából a VICI a jobb választás. De azt hiszem, megtehetjük – és kellene– jobban teljesít, mint a játéknév által kínált átlagos 4% feletti érték.
Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.
Közzététel: nincs
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/