3 nem szeretett REIT szektor, amely lángokban áll

Az Ingatlanbefektetési Trösztök Országos Szövetsége (Nareit) szerint 200 szektorban több mint 13 nyilvánosan forgalmazott ingatlanbefektetési alap (REIT) kereskedik a tőzsdén.

Mivel rengeteg REIT közül lehet választani, az átlagos befektető számára nehéz lehet döntést hozni arról, hogy melyikbe fektessen be.

Sok részvényválasztó magas osztalékhozamokat keres, de ezek a REIT-ek néha osztalékcsapdák lehetnek, különösen, ha a magas hozam a gyenge teljesítmény eredménye. Ha a vállalat csökkenti az osztalékot, és a részvény árfolyama 15%-ot vagy még többet esik, mit használ ez a magas hozam a befektetőnek?

A REIT alapjainak, például a működési alapok (FFO), a nettó működési bevétel (NOI) és a bevételi forrás vizsgálata szintén fontos. Az erős fundamentumok rendben vannak, de sok nagyszerű fundamentumú REIT 20-ben még mindig elvesztette értékeinek 2022%-át vagy még többet.

De mi a helyzet a relatív erővel, amint azt a közelmúltbeli árak teljesítménye és lendülete mutatja?

Az új év hajnalával a Wall Street bizonyos REIT-szektorok felé húzódik, amelyek 2022-ben összetörtek, és továbbra is nem szeretik. Ezen szektorok közül három – a jelzáloghitel, az irodai és az egészségügy – az elmúlt öt kereskedési nap során jelentősen felülmúlta az összes többi REIT-t. Az irodai és egészségügyi REIT-ek az elmúlt négy hétben is nyereségesek voltak.

Vessen egy pillantást az elmúlt öt kereskedési nap legjobban teljesítő jelzálog-REIT-eire (mREIT-ekre). Ez a szektor valóban lángokban áll.

Acres Commercial Realty Corp. (NYSE: ACR) 12.35%-kal emelkedik.

PennyMac Jelzálog Befektetési Tröszt (NYSE: PMT) 8.94%-kal emelkedik.

Chimera Investment Corp. (NYSE: CIM) 8.6%-kal emelkedik.

AG Mortgage Investment Trust Inc. (NYSE: Mitt) 8.57%-kal emelkedik.

Sok más mREIT is nagyjából 3-6%-kal magasabb az elmúlt öt napban.

A Benzinga's legújabb ajánlatai Ingatlanbefektetési átvilágítás

A történet folytatódik

Jelenleg két másik REIT szektor is forró. Nem számítva az mREIT-eket, az elmúlt öt napban a 12 legjobban teljesítő REIT közül nyolc (5 dolláros részvények és több) irodai vagy egészségügyi REIT:

Irodai REIT-ek:

Office Properties Income Trust (NASDAQ: OPI) 9.2%-kal emelkedik.

Veris Residential Inc. (NYSE: VRE) 2.19%-kal emelkedik.

Piedmont Office Realty Trust Inc. (NYSE: PDM) 0.98%-os csökkenést mutat.

Highwoods Properties Inc. (NYSE: HIW) 2.03%-os csökkenést mutat.

Egészségügyi REIT-ek:

Healthpeak Properties Inc. (NYSE: PEAK) 3.02%-kal emelkedik.

Ventas Rt. (NYSE: VTR) 2.63%-kal emelkedik.

Welltower Inc. (NYSE: JÓL) 2.37%-kal emelkedik.

Community Healthcare Trust Inc. (NYSE: CHCT) 1.05%-kal emelkedik.

Négy hét után, bár az mREIT-ek nem teljesítettek jól, a nyolc irodai vagy egészségügyi REIT-ből hat esetében emelkedtek az árak ezalatt az idő alatt, a Healthpeak Properties 1.72%-ától a Ventas 3.59%-áig terjedő tartományban. Csak a Piedmont Office Realty Trust (negatív 0.54%) és a Highwoods Properties (negatív 1.29%) szenvedett veszteséget.

Hogy lehet ez? Az mREIT-ek nem utálják a Federal Reserve kamatemeléseit, mert az emelkedő kamatok összetörik a hitelfelvétel és a hitelezés közötti különbségeket? Nem kellene-e az irodai dolgozóknak a múlt emlékei maradniuk, és nem fogja-e tovább nyomni a 2023-as recesszió az irodai REIT-ek kihasználtságát? És mi a helyzet azokkal az egészségügyi szolgáltatókkal, akik a 2020-as COVID-19 világjárvány óta magasabb költségekkel és ingatag pénzügyekkel küszködnek?

Talán mindezt már leértékelték a jelenlegi részvényárfolyamokban. A Chimera Investment 58%-ot esett az elmúlt 52 hétben. Az Office Properties Income Trust 43%-kal, a Healthpeak Properties pedig 28%-kal esett vissza ezen idő alatt.

A hozzáértő befektetők a jövőbe tekinthetnek, érzékelve, hogy ezeknek a szektoroknak a fundamentumai és osztalékhozamai jobb időket kínálhatnak.

A médiában vagy a chatszobákban burjánzik a spekuláció. De a teljesítmény a lényeg, és jelenleg úgy tűnik, hogy az utca jelzáloghitelekre, irodai és egészségügyi REIT-ekre tolja el a pénzt.

Bár öt nap vagy akár négy hét teljesítmény nem elég ok arra, hogy részvényt válasszanak, a befektetők okosabbak, ha kutatnak, és továbbra is figyelemmel kísérik ezt a három szektort a 2023-as esetleges visszapattanások érdekében.

További információ a Benzinga ingatlanjairól

Ne maradjon le a valós idejű figyelmeztetésekről a részvényeiről – csatlakozzon Benzinga Pro ingyen! Próbálja ki azt az eszközt, amely segít intelligensebben, gyorsabban és jobban befektetni.

© 2023 Benzinga.com. A Benzinga nem nyújt befektetési tanácsadást. Minden jog fenntartva.