3 hihetetlenül olcsó, nagy hozamú CEF

Ez a három kevéssé ismert alap akár 13.5%-os hozamot is produkál – a kifizetéseik pedig valójában biztonságosabb mint az elmúlt években, köszönhetően a Fed által kiváltott eladási árnak.

Itt az ideje, hogy megvásárolja őket. Azok a türelmes befektetők, akik így tesznek, hosszú távon jól be vannak állítva a 14%-tól északra eső évesített hozamra, amelynek legnagyobb része osztalék készpénz!

Ez a három időszerű vásárlás – mind zártvégű alapok (CEF)– most nyertesek, mert lehetővé teszik számunkra, hogy részvényeket (és ingatlanokat, az egyik alap esetében, amelyet alább tárgyalunk) vásároljunk ritka, dupla kedvezménnyel: egy engedménnyel magára a CEF-re, a másikra pedig azért, mert a befektetők túladtak sok az alapok által birtokolt befektetések.

Ahhoz, hogy érzékeltessük az itt kínált nyereségpotenciált, tekintsünk vissza egy évtizedre, 2012 végére, amikor a piac a másodlagos jelzáloghitel-válságból való kilábalásának negyedik évében járt. Az a néhány bátor, aki megvette ezt a mártogatóst, látványos megtérülést tapasztalt.

Az S&P 14.3 és a NASDAQ 18.9%-os, illetve 500%-os éves hozammalNDAQ
hatalmas nyereséget hozott azok számára, akik szembeszálltak a beszélő fejekkel és a kattintáscsali címlapírókkal.

Persze, ha megveszi ezt a mártogatóst, előfordulhat, hogy meg kell várnia a profit megjelenését: aki 2009-ben vásárolt, az szinte azonnal megtérült, de az igazán nagy pénz évekig tartott, mire felbukkant. És ha ez az eladás tovább tart, mint ez, akkor szükségünk lesz egy bevételi forrásra, amely megmozgat bennünket.

Szerencsére az alábbi három CEF ezt megadja nekünk, a hozamok akár 13.5%-ot is elérhetnek, és a befektetések három szektorban fellendülnek, ahogy a piacok (elkerülhetetlenül) fellendülnek.

Selloff Pick No. 1: Highland Income Fund (HFRO)

Kezdjük a Highland Income Fund (HFRO), 8.6%-os hozamú, portfóliójának kétharmadával bérbeadó ingatlanok.

Mivel az infláció megnöveli a bérleti díjakat, a HFRO pozíciói számos ingatlanban, beleértve a lakó-, kereskedelmi és ipari épületeket, fenntartják a nagy kifizetéseket, mivel az alap közvetítőként működik, amely bevétele nagy részét a részvényeseknek adja át.

Ráadásul a HFRO 27.5%-os kedvezménnyel kereskedik a nettó eszközértékhez (NAV, vagy a portfóliójában lévő befektetések értékéhez) képest. Ez az egyik legnagyobb árengedmény, ezért csak 72.5 centet fizetünk ezért a dollárért!

Amit kevésbé értenek az ilyen diszkontoknál: fenntarthatóbbá teszik a CEF kifizetéseit, mert a menedzsmentnek csak annyit kell keresnie a befektetéseiből, hogy fedezze a NAV hozamát, vagy a részvényenkénti portfólióértéken alapuló hozamot. A HFRO esetében ez 6.2%-ot jelent.

Mindeközben a kedvezményes részvényárfolyam hozamát kapjuk: 8.6%! Ez a menedzsment számára előnyös (mert 6.2% messze elmarad az amerikai ingatlanok jelenlegi hozamaitól), és számunkra is, mert 8.6% -os hozamot kapunk – ez sokkal magasabb, mint a kincstárak és a tipikus S&P 500 részvények kifizetése.

Selloff Pick No. 2: Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG)

Természetesen ez a volatilitás nem tart örökké, ezért szeretnénk felvenni a 13.5%-os hozamot Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG) most, miközben teljesen méltatlanul 20.5%-os kedvezménnyel kereskedik. Ez a leárazás azért van, mert az alap 2021 májusában tartotta tőzsdei bevezetését, és egy új alap könnyű célpont a pánikba esett befektetők számára az eladások miatt.

De ez a nagy kedvezmény azt is jelenti, hogy az NBXG hozama valójában 10.7% a NAV-on. Ez még mindig viszonylag magas, de a CEF bevételi potenciáljához képest csekély összeg. Íme, miért.

Az NBXG középpontjában a technológiai infrastruktúra áll, amely a technológiafüggő világunkat biztosítja. A cégek szeretik Palo Alto Networks
PANW
(PANW) és félvezetőgyártó Analóg eszközök
ADI
(ADI) évtizedek óta a technológiai szektor gerincét alkotják, hatalmas megtérüléssel még aztán is a legutóbbi eladás sújtotta leginkább a technológiát.

Az ehhez hasonló NBXG-állományok sokkal többet keresnek, mint az alap NAV-on elért hozama. És amikor az alap befektetései visszatérnek hosszú távú történelmi trendjükhöz, a menedzsment nemcsak fenntartani tudja majd a kifizetést, hanem növelni is tudja azt.

Selloff Pick No. 3: Neuberger Berman MLP Income Fund (NML)

Egészítsük ki három választásunkat a Neuberger Berman MLP jövedelemalap (NML). Alacsonyabb hozamú választás, 4.1%-os kifizetéssel, de az olaj- és gázvezetékeket és tárolókat birtokló master betéti társaságok (MLP-k) révén az energiaszektor számára elérhetővé teszünk. Az NML erős 2022-es évet produkált, idén 31%-os hozamot ért el.

Az alap számos energiacéget és MLP-t tart, mint pl Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) és a Western Midstream Partners LP (WES). És mivel az ukrajnai háború még mindig rendezetlen, a bizonytalanság Kínában és Ázsia többi részének lassú újranyitása a járvány miatt, az energiaellátás továbbra is bizonytalan, mivel a kereslet emelkedni kezd.

Ha az infláció folyamatosan üti az üzemanyagárakat, az NML-n keresztül profitálunk, amely az emelkedő energiaárakból származó nyereséget a részvényesekre hárítja. És bár nem biztos, hogy az NML a legjobb hosszú távú tartás a triónk közül (ezt a díjat az NBXG kapja), a jelenlegi piaci körülményekhez képest diverzifikálja portfóliónkat, és szép, 18.3%-os kedvezményt kapunk a NAV-nak. Ez azt jelenti, hogy a menedzsmentnek csak 3.3%-os hozamot kell keresnie a kifizetések fenntartásához – kevesebbet, mint amennyit az Egyesült Államok kincstárai fizetnek most!

Végül sok befektető kerüli az MLP-ket, mert bonyolult K-1 csomagot küldenek Önnek az osztalék adózási időben történő bejelentéséhez. De ha NML-en keresztül vásárol, ezt kihagyhatja.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 akciós alap állandó 10.2%-os osztalékkal."

Közzététel: nincs