Trends 2023 Word fehér öntapadó cetli kék karton háttérrel
getty
Három nagy figyelmen kívül hagyott trend van most a tőzsdén, és mindegyiket megérintve beállíthatjuk magunkat néhány nagyon szép hosszú távú nyereség a kedvenc nagy hozamú járműveimben: zártvégű alapok (CEF).
A 11.8%-os hozamú CEF-ről a továbbiakban még szó lesz, a BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), kiváló példája a CEF-nek, amely jelenleg rengeteg felfelé ívelő potenciállal rendelkezik. Az átlagosan akár 9.6%-os hozamú (havonta sok osztalékot fizető) vásárlások gyűjteménye is várja Önt portfóliómban. CEF Bennfentes szolgáltatás.
Inside 2023 „Dupla kedvezmény” a CEF-ekre
A CEF-ek magas osztaléka az egyik oka annak, hogy miért részesítjük előnyben ezeket az alapokat. A másik, hogy jelenleg a CEF-ek ritka „kettős engedményt” kínálnak: egy ügyletet a CEF-ek portfólióira (amelyek közül sok akciós, a tavalyi eladás miatt), egy másikat pedig magára az alapra, köszönhetően annak nettó eszközértékéhez képest. (NAV, illetve a portfóliójában lévő részvények értéke).
Ezeket a kedvezményeket a NAV-nak, mint az én CEF Bennfentes a CEF-ek számára egyedülállóak, és ezekben az alapokban a fő nyereségforrás. Ezek abból a tényből fakadnak, hogy a CEF-ek részvényeinek száma többnyire a kibocsátásuk időpontjától kezdve rögzített. Ez azt jelenti, hogy a CEF-ek a portfóliójuk részvényenkénti értékétől eltérő értéken kereskedhetnek.
A stratégiánk? Vásároljon, amikor az árengedmények szokatlanul szélesek, majd ugorjon be, ahogy az árengedmény szűkül, és növeli a CEF-ek részvényeinek árfolyamát.
És most van néhány borzasztó kedvezmények a CEF-ekben (és különösen a BIGZ-ben) a piacon jelenleg zajló három figyelmen kívül hagyott változásnak köszönhetően.
Figyelmen kívül hagyott 2023. 1. trend: Az infláció zuhan
2022 hívószava az infláció volt, mivel a COVID-19 megrontotta az ellátási láncokat, megrendítette a termelékenységet és tartósan megváltoztatta a fogyasztói kiadásokat.
A kiadások és az ellátási lánc fronton azonban rendeződnek a dolgok, aminek következtében a Fed által preferált inflációs mérőszám, a személyes fogyasztási kiadások (PCE) árindexe is csökken.
A Federal Reserve a PCE-t részesíti előnyben az általánosan követett fogyasztói árindex (CPI) helyett inflációs mérőszámként, és a PCE jelenlegi alacsonyabb szintje azt jelenti, hogy a csúcsról az elmúlt 40 év legmagasabb inflációjára egy kicsit magasabb szintre jutottunk, mint amit az elmúlt 2005 évben láttunk. 2008 és XNUMX.
Figyelmen kívül hagyott 2023-as 2. trend: A Fed oldalra vonul
A PCE csökkenése az oka annak, hogy a Fed-alapok határidős piaca nem sok kamatemelést árazott idén: összesen 50 bázispontot, ami nagy változás 2022-hez képest.
Díjemelkedés Váltson alacsony fokozatba
Áremelések 2022 és 2023 között, elvárások
CEF Bennfentes
Mivel a kamatemelések a tavalyinak körülbelül a tizedét teszik ki, egyértelmű, hogy nem a Fed lesz a legnagyobb piaci befolyásoló, mint tavaly, annak ellenére, hogy a piacok egy újabb év kamatalapú stresszt áraztak be.
Figyelmen kívül hagyott 2023. 3. trend: A recessziótól való félelmek üresen csengenek
Van egy vadkártya, amely megállíthatja a lendületet a piacon: a recesszió.
Bár az adatok úgy néznek ki, hogy javulnak a dolgok az Egyesült Államok gazdaságában, a Wall Streeten és a sajtóban a legtöbben úgy gondolják, hogy recesszió közeleg. Ismét ez az oka annak, hogy a részvényeket és a CEF-eket túlértékesítik, legalábbis addig, amíg (és ha!) ez a recesszió be nem következik. Ez egy nagy ha, figyelembe véve, hogy az adatok itt is eltérnek a piaci megítéléstől.
A gazdaság megvonja a vállát a recessziótól
GDP becslések
Blue Chip gazdasági jelzések
Az Atlanta Federal Reserve élvonalbeli módszereket használva valós idejű becslést ad a GDP növekedéséről, amely jobb eredményeket mutat, mint a Wall Street közgazdászai. Az Atlanta Fed pedig közel 4%-os növekedést lát az idei negyedik negyedévben.
Ez a minta már hónapok óta. Például az Atlanta Fed intézkedése 2.9%-os növekedést mutatott a harmadik negyedévben, szemben a Wall Street közgazdászainak 1.2%-os várakozásával. A valós szám 3.2% volt.
11.8%-os „kettős kedvezményes” osztalék 2023-ra
Amikor a makroadatok ilyen durvák, a befektetők könnyen hibáznak, amikor rossz részvényeket választanak, vagy olyan ETF-et választanak, amely egy mögöttes indexhez van kötve – és ezért nem tudják megkerülni a saját egyedi problémáikkal rendelkező részvényeket.
Ez a fő oka annak, hogy a CEF-ek jobb befektetési módot jelentenek, mint az ETF-ek. Nemcsak magasabb osztalékot kapunk, mint amennyit az ETF-ek fizetnek és a CEF „dupla kedvezményünk” – egy profi menedzser szakértelmét is megkapjuk. És gyakran kapunk ilyen menedzsment szolgáltatásokat ingyen, bootolni!
Hogy lássuk, mire gondolok, térjünk vissza a BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Mint említettük, ez az alap 11.8%-ot hoz. Emellett túlméretezett, 20.8%-os kedvezménnyel kereskedik a NAV felé. Mivel az a kedvezmény az sok nagyobb, mint a BIGZ 1.25%-os kezelési díja, lényegében a BlackRock, a világ legnagyobb befektetési cégének szakértői csapatára vagyunk „versenyezve”.
A BIGZ olyan növekedés-orientált nevekkel rendelkezik, mint pl Axon Enterprise
Ezek mind csúcsminőségű technológiák, amelyeket 2022-ben súlyosan sújtottak, de 2023-ban erős visszapattanási potenciállal bírnak, mivel általában az a szektor, amelyik a leginkább sújtja az eladások során a fellendülést – gondoljunk csak a pénzügyi részvényekre a 2008/2009-es összeomlás. Ez, plusz a magas osztalék és a mély engedmény, a BIGZ-t most már több mint érdemessé teszi.
Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 akciós alap állandó 10.2%-os osztalékkal."
Közzététel: nincs
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/14/3-trends-well-tap-for-7-dividends-and-upside-in-2023/