3 A legjobban teljesítő szoláris részvények kereskedése GF-érték alatt

Összegzésként

• A Boralex lassú, de stabil termesztő, amely osztalékot kínál.
• A SolarEdge szilárd növekedést kínál, és továbbra is piacvezető.
• Az Enphase egy növekedési gépezet, de előfordulhat, hogy a befektetőknek figyelniük kell a részvények felhígulására.

A legtöbb részvény nem teljesített túl jól 2022-ben, és a tiszta energia szektorban lévők sem voltak kivételek, annak ellenére, hogy lendületet kaptak, mivel a világ számos kormánya igyekezett a hazai energiatermelést megújuló befektetésekkel erősíteni. Az iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Pénzügyi) 5.61%-kal csökkent az év során, míg a Global X Solar ETF (RAYS, Pénzügyi) 14.97%-ot veszített.

Mégsem minden napelem csatlakozott az egész iparágra kiterjedő medvefutáshoz. A GuruFocus szerint All-in-One szűrőEgy prémium jellemző, három zöldenergia-részvény van, amelyek 2022-ben a zöldben voltak, és még mindig alulértékeltek a GF-érték alapján: Boralex Inc. (TSX: BLX, Pénzügyi), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Pénzügyi) és az Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, Pénzügyi).

Boralex

Boralex Inc. (TSX: BLX, Pénzügyi) 15.39%-kal nőtt 2022-ben. A részvények 40.88 kanadai dollár (55.12 dollár) körül forogtak január 4-én, 4.20 milliárd kanadai dolláros tőzsdén. Az GF érték diagram a részvényt valós értékűnek minősíti, mivel a részvényekkel valamivel a 43.29 CA$-os GF-érték alatt forognak.

Quebec (Kanada) székhelyű Boralex egy megújuló energiával foglalkozó vállalat, amely tiszta energiaforrásokat fejleszt és üzemeltet, amelyek szél-, víz-, hő- és napenergiával működnek. A 30 éves cég a kanadai hazai piac mellett nemzetközileg is terjeszkedett az Egyesült Államokban, az Egyesült Királyságban és Franciaországban.

A társaság egy részvényre jutó árbevétele hároméves növekedési üteme 4%, az egy részvényre jutó Ebitda hároméves növekedési üteme pedig 7.8%. A továbbiakban a Morningstar elemzői (REGGEL, Pénzügyi) három-öt évre 9%-os bevételnövekedést terveznek a vállalat számára. A társaság erős, 3,928 megawattos szél- és napenergia-vezetékkel rendelkezik, emellett értéknövelő felvásárlásokra is törekszik.

A Boralex fizet a szerény osztalékhozam 1.6%-os, ami jobb, mint az iparág legtöbb vállalatánál, és segít pótolni a lassú, de egyenletes növekedési ütemet, bár még mindig több részvényt bocsát ki, mint amennyit visszavásárol három éves átlagos részvényvisszavásárlási arány -4.8%.

SolarEdge technológiák

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Pénzügyi) alig jutott be a zöldbe, a részvények 0.96%-os emelkedést mutattak az év során, bár ez még mindig sokkal jobb volt az iparági átlagnál, valamint az S&P 500 19%-os csökkenésénél. A részvények 293.20 dollár körül forogtak január 4-én, 16.41 milliárd dolláros piaci kapitalizáció mellett. 410.15 dolláros GF-értékkel a GF érték diagram szerényen alulértékeltnek minősíti a részvényt.

A SolarEdge egy izraeli fotovoltaikus cég, amely elsősorban teljesítményoptimalizálókat, szoláris invertereket és felügyeleti rendszereket gyárt, amelyek célja a napelem-tömbök energiakibocsátásának növelése. Ez a cég az elmúlt évtizedben a lakossági napelem-szerelők alkatrészszállítója volt. Európában is terjeszkedett a kereskedelmi nap- és energiatárolási, valamint elektromos mobilitási megoldások terén.

A társaság rendkívüli, 21.6%-os részvényenkénti árbevétel-növekedési ütemet ért el három év során, bár hároméves egy részvényre jutó Ebitda növekedési üteme lassabb, 9.9%-kal. A Morningstar elemzői projekt a három-öt éves bevételnövekedési ütem 22.01%-ot a vállalat számára. A SolarEdge olyan tényezőkre hivatkozik, mint például az egy főre jutó villamosenergia-fogyasztás növekedése, a népességnövekedés és az urbanizáció, amelyeknek hosszú távon a megújuló energiára való globális átálláson túlmenően a teljes megcélozható piacot fel kell emelniük.

Mivel elsősorban a növekedésre és a világ első számú napelemes inverter cégeként való státuszának megőrzésére összpontosít, a SolarEdge nem fizet osztalékot. Sőt, nettó részvénykibocsátó a három éves átlagos részvényvisszavásárlási arány -4.7%.

Fokozza az energiát

Enphase Energy Inc. (ENPH, Pénzügyi) hihetetlen, 44.83%-os növekedést ért el 2022-ben. Január 4-én a részvények 253.39 dollár körül forogtak 34.46 milliárd dolláros piaci kapitalizáció mellett. Az GF érték diagram szerényen alulértékeltnek tartja a részvényeket, mivel a részvényekkel jóval a 322.02 dolláros GF-érték alatt forognak.

A kaliforniai fremonti székhelyű Enphase szoftvervezérelt lakossági és kereskedelmi megoldásokat tervez és gyárt a napenergia-termeléshez, az otthoni energiatároláshoz, valamint a webalapú rendszerfelügyelethez és -vezérléshez. Valójában az Enphase a SolarEdge legfőbb riválisának számít, ha a napenergia-figyelő és -vezérlő rendszerekről van szó. Globálisan diverzifikált ellátási lánca segített az Enphase-nek előnyre szert tenni az elmúlt években az ellátási lánc zavarai közepette.

Az Enphase villámgyorsan növekszik: a hároméves részvényenkénti bevétel 45%-os növekedési rátával, a hároméves részvényenkénti Ebitda pedig 138.8%-os növekedési rátával nőtt. A Morningstar elemzői három-öt évre 31.55%-os bevételnövekedési rátát vetítenek előre, ami valamivel alacsonyabb a történelmi szinteknél, de még mindig meglehetősen magas. A vállalat 680 negyedik negyedévében 720 és 2022 millió dollár közötti bevételt tervez, ami elképesztő, tekintve, hogy a 2019-es teljes bevétel 624 millió dollár volt.

A társaság nem fizet osztalékot, és három éves átlagos részvény-visszavásárlási aránya -7.7%. Az osztalék hiánya nem a gyorsan növekvő részvényekre vonatkozik, de a meredek nettó részvénykibocsátás alaposabb vizsgálatot érdemel. Amint az alábbi ábrán látható, a legutóbbi részvénykibocsátások nagy része 2019-ben és 2020 későbbi részében történt, a forgalomban lévő részvények azóta többnyire kiegyenlítődtek.

Közzétételek

Nincs/nekünk nincs pozícióm az említett részvényekben, és nem tervezek új pozíciókat vásárolni az említett részvényekben a következő 72 órán belül.