3 részvény emelkedő kamatozású, 628%+ osztaléknövekedés

Azt mondjuk, hogy a tőzsde 2022-es kiadása már egy ideje káosz lesz – és igazunk volt. De még mindig vannak osztalékfizető gyöngyszemek: csak tudnunk kell, hol keressük. (Az alábbiakban három „biztonsági elsőbbségi” akciót kínálok Önnek.)

A „rendetlenség” természetesen az infláció volt, amelyet Jay Powell olcsó pénzének hulláma okozott! Most el kell hagynia Wall Street-i barátait, hogy kitakarítsák.

A fogyasztói árak szárnyalásával elhalt az úgynevezett „Fed put”: a jegybank tendenciája, hogy irányt váltson a zuhanó tőzsde megmentése érdekében.

Egyedül vagyunk – tehát kiválasztjuk a jobb a részvények fontosabbak, mint valaha. Szerencsére nekünk, tőzsdeválogatóknak, egy ilyen környezet a javunkra válik. De ahogy a piac alkalmazkodik az új valósághoz, az óvatosság a jelszó; maradjunk egy kis száraz port a több hónapos futásra, amit ennek a visszahúzódásnak a másik oldalán látok.

Addig is, ha van készpénz, ami lyukat éget a zsebében, akkor három szektorom és három tickerem van, amelyek jó helyek a munkához. Kezdjük a regionális bankokkal, amelyek egy „Powell-alapú” vételi/eladási mérőeszközzel rendelkeznek, amely megmondja, mikor kell beszállni (és kilépni) a maximális nyereség és osztalék – maximális biztonság érdekében.

KeyCorp: Kis bank kamatvezérelt felfelé mutatóval

A bankok profitálnak a 10 éves kincstári kamatláb (a fogyasztóknak nyújtott hitelek referenciaértéke) és a Fed egynapos kamata (amelyen a bankok egymásnak hiteleznek) közötti különbözetből. Ez utóbbit természetesen a Fed határozza meg, és valószínűleg emelkedni fog márciustól.

És persze a Fed 2020 tavasza óta nagy vásárlója az államkötvényeknek – ha nem ez a havi 80 milliárd dollárnyi kötvényt vásárló „bálna”, a hosszú kötvények kamatai már magasabbak lennének.

Hogy mennyivel magasabb, azt bárki sejtheti. De most, hogy a Fed a kötvényvásárlások szűkítésének késői szakaszában van, mindenki siet a fogadások megtételére. A jövedelmi befektetők arra tippelnek, hogy a tisztességes kamatláb a 10 évre magasabb, mint itt.

Ez a mártásos sorozat mindaddig gördülhet, amíg a hosszú kötvények kamatlába tovább haladja a hozamgörbe „rövid végét”. És ez az a kulcsfontosságú mutató, amelyre mostanában nagyon odafigyelünk a bankokkal. Szerencsére van módunk megjósolni, merre haladnak a rövid lejáratú kamatok: a 2 éves államkötvény hozama.

Így marad egy egyszerű stratégia: vásárolunk, nyomon követjük a 2 és 10 éves kincstári kamatláb közötti különbséget, majd adjuk el, amikor az ellaposodik.

Mely elvezet minket KeyCorp (KEY), a regionális bank, amelyet ma megvizsgálunk, és 1,000 fiókkal rendelkezik Ohióban és New Yorkban. 3.1%-os hozammal indul (több mint duplája a tipikus S&P 500 részvények hozamának), majd megduplázódik a kifizetések növekedésével. 550%-a az elmúlt évtizedben. Más szóval, ha akkor megvásárolta a KeyCorp-ot, akkor az eredeti vásárlása után most magas 9.4%-os hozamot érhet el!

Az ilyen hozam a végső biztonsági szelep egy ilyen piacon, és amint alább látható, a bank nemrégiben újraindította az osztalékemelést, miután a Fed megtiltotta ezt a „szisztémás szempontból fontos pénzügyi intézményeknek”, például a KeyCorp-nak a korai időszakban. világjárvány. Így a jelenlegi tulajdonosok a költségekből származó hozamukat ismét magasabbra fogják látni.

Ez a kifizetés biztonságos, mindössze 23%-aa bank nettó bevételének az elmúlt 12 hónapban. Kontextusba helyezve a KeyCorp most megduplázhatja a kifizetését, és még mindig 50% alatt maradhat, ezt a szintet nagyon biztonságosnak tartom.

A bank a hitelkockázat csökkentésében is jó munkát végez: teljes hitelállományának 4%-át kitevő nemteljesítő hitelekkel zárta a negyedik negyedévet, szemben az egy évvel korábbi, amúgy is csekély 0.45%-kal.

A hosszú lejáratú kamatok emelkedése hátszelet jelent a bank számára, csakúgy, mint a 12 havi 9.6-os P/E ráta. Ez most jó alkalom a vásárlásra és kitartásra, mivel a hosszú kötvények kamatai emelkednek. Ezután, mint említettük, forgassa el, ahogy a 2 éves/10 éves szórás ellaposodik.

A WEC Energy szembeszáll a közművekkel és díjszabással kapcsolatos hagyományos „bölcsességekkel”.

Bizonytalan időkben a közüzemi szolgáltatásokat nem szabad megvenni. De ennek a stabilitásnak általában ára van: alacsonyabb hozam.

Nem így a WEC esetében, amely 4.6 millió villamosenergia- és földgázfogyasztót szolgál ki Wisconsinban, Illinoisban, Michiganben és Minnesotában. A részvény 272%-ot tért vissza az elmúlt évtizedben, lenyomva a benchmarkot Közművek Select Sector SPDR ETF (XLU)
XLU
!

A közüzemi szolgáltatók hátránya, hogy megszenvedik, ha a kamatláb emelkedik, mert a magasabb kamatlábak növelik az olyan befektetések hozamát, amelyek garantálják a tőkét, mint például a CD-k és a 10 éves kincstárjegyek. Ez elvonja azokat a konzervatív embereket, akik általában közműveket vásárolnak.

Ez logikus érvnek hangzik, de nem állja meg a helyét. A legutóbbi, 2015. december végétől 2019. december végéig tartó kamatemelési ciklus során a WEC – és az XLU teljesítményén keresztül a tágabb értelemben vett közműszektor – jól teljesített.

Az ok egyszerű: a WEC hozama – amely 3.7 decemberében 2015% volt, most pedig 3% körül van – messze meghaladja a CD-ről vagy kincstárjegyből származó kifizetéseket.

És ez csak a részvény jelenlegi hozam. Az elmúlt két évtizedben a WEC 628%-kal megemelte a kifizetését. Ha akkor vetted volna, 26%-ot kapsz az eredeti vásárlásod után!

Ez a csak biztonságos módja annak, hogy ekkora osztalékot kapjon. A WEC sterling osztalékrekordja pedig folytatódik: a közelmúltban bejelentette, hogy 7.4 első negyedévére 2022%-os emelést hajt végre erős üzletmenetének köszönhetően: 2020 márciusának vége óta a 12 havi bevétel 11%-kal nőtt, mivel a vállalat sikeresen teljesítette a a kereslet eltolódása a vállalkozásokról a lakóházakra, majd vissza, ahogy jöttek és mentek a bezárások.

Emellett a vállalat utolsó 12 hónapjában fizetett kifizetések csak a bevételek 64%-át teszik ki – valamivel a kitűzött 65-70%-os céltartomány alatt. Ez biztonságos egy állandó, kiszámítható bevétellel rendelkező közszolgáltató számára.

Végül, ha egy pillantást vetünk a részvények ötéves béta-besorolására – amely a volatilitás mértéke –, egy újabb okot ad arra, hogy miért lenne ostobaság a WEC-t kiadni egy CD vagy Treasury esetében: jelenleg ez a szám 0.25, ami 75%-kal kevesebb. volatilis, mint az S&P 500.

Így hát maradt egy olyan vállalat, amelynek hozama több mint kétszerese a tipikus S&P 500-as részvényekének, szárnyaló osztalékkal, nagyon alacsony volatilitás és a kamatlábak emelkedése során tapasztalt nyereség. Ez egy vonzó kombináció a mai zökkenőmentes piacon.

Fogyasztói „Swing Trade” a változó piacon 

Végül őröljük tovább 3 részvényből álló „mini-portfóliónkat” a vitathatatlanul legerősebb vállalattal a fogyasztási cikkek terén: Procter & Gamble (PG).

Jó vétel az elkövetkező zűrzavaros hónapokban, hiszen az ötéves béta értékelés mindössze 0.46 (ami 54%-kal kevésbé ingadozó, mint az S&P 500). Ráadásul a P&G 2.2%-os osztaléka biztonságban van a 59 havi eredmény 12%-án – és a részvények április végén emelkedhetnek, amikor a tervek szerint bejelentik a következő osztalékemelést (a tavalyi emelés lenyűgöző volt, 10%).

Igaz, a Procter az összes termékcsaládon belüli árinflációval küzd, de sok terméke – gondoljunk csak a Tide mosószappanra, a Gillette borotválkozás utáni tisztítószerre és a Cascade mosogatógépekhez – olyan vásárlás, amelyet az ügyfelek gondolkodás nélkül vásárolnak meg. Nagy piaci részesedéssel is rendelkeznek: a Statista szerint a Tide például 2018-ban majdnem kettővel előzte meg a második helyezett versenytársát az Egyesült Államokban:

A P&G termékek „árokkal” rendelkeznek, amelyet nehéz átlépni a versenytársak számára

A társaság a költségek kontrollálásában is remek munkát végez: a negyedik negyedévben az értékesítési, általános és adminisztratív költségek lényegében az előző év azonos időszakához képest, az árbevétel százalékában pedig alacsonyabbak voltak (24.4% vs. 25.9%). Ez egy könnycsepp infláció mellett lenyűgöző bravúr! Korlátoznia kell azt az áremelkedést is, amelyet a P&G-nek a fogyasztókra kell hárítania.

Végül, a részvény az elmúlt 28.1 hónap nyereségének 12-szeresén forog, ami magasnak hangzik, de valójában az ötéves 33.3-as átlag alatt van.

Mint mondtam, ez nem hosszú távra szóló részvény – csak addig, amíg a piac meg nem alkalmazkodik a szelídebb Fed-hez. Ezután gyorsabban növekvő cégekbe lépnénk, magasabb hozamokkal és gyorsabb osztaléknövekedéssel. Egyelőre azonban érdemes egy pillantást vetni az alacsony volatilitásra és a szigorú költségszabályozásra.

Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.

Közzététel: nincs