A befektetés első számú közmondása: „Vegyél olcsón, adj el drágán.”
Amikor a befektetők megvizsgálják az ingatlanbefektetési bizalmat (REITS) részvényeket keresik, amelyekkel jóval a valódi piaci értékük alatt kereskednek, azzal a gondolattal, hogy a jövőben visszaállhatnak a valós értékre. De honnan tudja, hogy egy REIT alulértékelt-e?
A REIT-ek kétféleképpen értékelhetők. Először is, ha a jelenlegi osztalékhozam magasabb, mint a hosszú távú átlag, akkor a REIT alulértékelt. Ha a hozam kisebb, mint a hosszú távú átlag, akkor a REIT túlértékelt.
Másodszor, megvizsgáljuk a műveletekből származó alapokat (FFO) a részvényárfolyamhoz viszonyítva. A P/FFO képlet azt jelenti, hogy a részvényárfolyamot (P) el kell osztani az FFO-val. Ez hasonló a nem REIT-részvények P/E-mutatójához. Ha a P/FFO lényegesen alacsonyabb, mint az azonos szektorban (egészségügy, kiskereskedelem, ipar stb.) működő társai, akkor a REIT alulértékeltnek mondható.
A fenti kritériumok alapján itt van három REIT, amelyek jelenleg alulértékeltnek tűnnek.
REIT NÉV | P/FFO | P/FFO SECTOR AVG | LEGÚJABB OSZTALÉKHOZEM  | 5 ÉV OSZTALÉKHOZEM |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) egy indianapolisi székhelyű kiskereskedelmi REIT, amely bevásárlóközpontokat, éttermeket, outlet-központokat és szórakozóhelyeket birtokol és bérel. Az S&P 100 tagja, a Simon Property Group az egyik legnagyobb REIT bevásárlóközpont az Egyesült Államokban, és ingatlanokkal is rendelkezik Európában és Ázsiában.
Az október rendkívül nehéz hónap volt a legtöbb REIT részvény számára, és a Simon Property Group részvényei a hónap közepén 86.02 dolláros mélypontra estek, de azóta 109 dollárra emelkedtek. 7 dolláros éves osztaléka most 6.4%-ot hoz.
Egy dolog, amit csodálni kell a Simon Property Group-ban, az a rugalmassága. 2020-ban, amikor a COVID-19 hatalmas árcsökkenést váltott ki, a részvények árfolyama 37 dollár alatt volt. De 2 és fél éven belül 160 dollárra nőtt. Megismétlődhet a történelem?
Az SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) a New York-i irodák legnagyobb tulajdonosa és bérbeadója, 62 épülettel, összesen 33.6 millió négyzetláb területtel.
Az infláció és a recesszió miatti félelmek miatt az SL Green árfolyama az elmúlt 52 hetes mélypontra, 35.49 dollárra süllyedt. Ennek ellenére a 10-es határidős ár-nyereség (P/E) mutató ésszerű, és a harmadik negyedéves működésből származó 1.66 dolláros forrás (FFO) könnyedén fedezi a három havi 93.25 dolláros osztalékfizetést. A 3.73 dolláros éves osztalék most 9.4%-ot hoz, és 91%-kal magasabb, mint az ötéves átlaghozam.
A történelem azt mutatja, hogy az infláció és a recesszió jön és megy, így az SL Green a közelmúltban 40 dollár körüli áron alulárnak bizonyulhat a jövőben.
Brandywine Realty Trust (NYSE: BD kiterjesztés) egy philadelphiai székhelyű kereskedelmi REIT, amely 175 ingatlant birtokol, fejleszt, bérel és kezel szülővárosától a texasi Austinig.
A Brandywine Realty Trust 52 hetes tartománya 5.95 és 14.88 dollár között mozog, de sok más REIT-hez hasonlóan részvényeinek árfolyamát is megtizedelték a magasabb kamatok ebben az évben.
A Brandywine 0.19 dolláros negyedéves osztaléka stabil, de lassú növekedést mutatott az elmúlt öt évben, és jelenleg évi 11% feletti hozamot hoz.
A 2022. harmadik negyedévi 0.36 dolláros FFO egy fillérrel jobb volt, mint 2021 harmadik negyedévében, így az osztalékfizetés fedezése nem jelent problémát. A részvény körülbelül 10%-ot emelkedett, mióta néhány héttel ezelőtt elérte a mélypontot. Stabil osztalékának és javuló FFO-jának köszönhetően a Brandywine Realty Trust további felértékelődésre számíthat a közeljövőben.
Olvassa el legközelebb: Ez a kevéssé ismert REIT kétszámjegyű hozamot produkál a medvepiacon: hogyan?
Tekintse meg a Benzinga további ingatlanbefektetési híreit és betekintéseit
A Nada banki és befektetési platform piacra dobta legújabb termékét Városi alapok, az első indexszerű alap egyetlen város lakóingatlan piacán. Az alapok minimális befektetése 250 dollár, és a tervezett IRR 15%.
A harmadik negyedéves eredmények ezt mutatják Adománygyűjtés ismét veri a piacot. Az Növekedés eREIT III 17.2%-kal nőtt YTD.
Ne maradjon le a valós idejű figyelmeztetésekről a részvényeiről – csatlakozzon Benzinga Pro ingyen! Próbálja ki azt az eszközt, amely segít intelligensebben, gyorsabban és jobban befektetni.
© 2022 Benzinga.com. A Benzinga nem nyújt befektetési tanácsadást. Minden jog fenntartva.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html