3 REIT, hogy ellenőrizze a szilárd osztalékot és a növekedést

Mivel a részvénypiac minden eddiginél volatilisabb, a stabil osztalékfizető részvények iránti igény exponenciálisan nő.

A referencia CBOE volatilitási index éves szinten több mint 72%-kal emelkedett, mivel a befektetők továbbra is aggódnak a közelgő globális recesszió miatt. Bár az S&P 500 4.7%-ot erősödött az elmúlt héten egy rövid enyhülésnek köszönhetően, az index idén eddig több mint 20%-ot esett.

Sok elemző és iparági vezető arra számít, hogy a makrogazdasági ellenszelek tompulva tovább zuhannak a részvények. Tobias Adrian, a Nemzetközi Valutaalap (IMF) monetáris és tőkepiaci igazgatója a közelmúltban kijelentette, hogy az S&P 20 további 500 százalékos csökkenése „mindenképpen lehetséges”.

Ennek ellenére az amerikai ingatlanpiac viszonylag rugalmasnak tűnik a szűk kínálat miatt emelkedő jelzáloghitelkamatok ellenére.

Lawrence Yun, az Országos Ingatlanközvetítők Szövetségének vezető közgazdásza a következőket mondta: „A gyengébb eladások ellenére továbbra is több ajánlat érkezik, és a lakások több mint negyede a korlátozott készletek miatt a listaár felett ad el.” Ez ellentétben áll a 2008-as világgazdasági lassulással, amikor a készletek szintje jelentősen meghaladta a piaci keresletet. Így jelenleg az ingatlanbefektetések a megfontolt lehetőségnek tűnnek.

Míg az ingatlanokba történő befektetés megvalósíthatatlan az egekbe szökő jelzáloghitel-kamatok miatt, az ingatlanbefektetési alapokba (REIT) történő befektetés kifizetődő lehet. Ez abból adódik, hogy a REIT-eknek adóköteles jövedelmük legalább 90%-át osztalékként fel kell osztaniuk a részvényeseknek.

A legígéretesebb REIT-ek közül néhány:

Mid-America Apartment Communities Inc. (NYSE: MAA)

A több mint 100,000 500 lakásos házban érdekelt Közép-Amerika az egyik leggyorsabban növekvő REIT az Egyesült Államokban, és az S&P 28 index része. A társaság az elmúlt 5 évben folyamatosan negyedévente fizetett osztalékot. Jelenleg évente 3.34 dollárt fizet osztalékként, ami a jelenlegi árhoz képest 6.78%-ot eredményez. A társaság osztalékfizetése XNUMX%-os összetett éves növekedési rátával (CAGR) nőtt az elmúlt három évben.

A történet folytatódik

Közép-Amerika tevékenységei túlnyomórészt a Sun Belt területére összpontosulnak, ahol erőteljes foglalkoztatás-növekedés és migrációs trendek tapasztalhatók. A lakáslakások iránti kereslet jelentősen megnőtt, ami lehetővé tette Közép-Amerika számára, hogy a 2022-es pénzügyi évre vonatkozó kilátásaiból a működési (FFO) alaptőkét előteremtse.

Közép-Amerika működési forrásai (AFFO) várhatóan 12.71%-kal nőnek a következő évben. Ennek következtében az elemzők a részvényenkénti osztalék 7.42%-os emelkedésére számítanak. Emellett Anthony Powell, a Barclays elemzője arra számít, hogy a közép-amerikai részvények árfolyama 215 dollárra emelkedik, ami 43%-os potenciális felemelkedést jelez a legutóbbi záróárfolyamhoz képest.

STAG Industrial Inc. (NYSE: STAG)

A STAG egy egyszerű ipari REIT, amely egyetlen bérlős ipari ingatlanokat birtokol és üzemeltet az Egyesült Államokban. 111.5. június 30-án körülbelül 2022 millió négyzetláb bérelhető földterület tulajdonosa és üzemeltetője.

A gazdasági lassulási aggodalmak ellenére az Egyesült Államok feldolgozóipari tevékenysége erőteljes. Az ipari termelés éves szinten 2.9%-kal nőtt a fiskális harmadik negyedévben. Míg a növekvő kamatlábak továbbra is aggodalomra adnak okot, az erős kereslet és a kedvező kormányzati politikák, köztük a félvezetők gyártására szolgáló hasznos ösztönzők létrehozása (CHIPS) és a tudományos törvény, valamint a mérföldkőnek számító infrastrukturális törvény lehetővé teszi az ipari REIT-ek, például a STAG jelentős növekedését.

A STAG Industrial jelenleg 1.46 dollárt fizet osztalékként évente, ami 5.15%-os hozamot jelent a jelenlegi árhoz képest. Négy éves átlagos osztalékhozama 4.53%. Emellett a REIT osztalékfizetése 3.24%-kal nőtt az elmúlt 10 évben.

Az elemzők arra számítanak, hogy a vállalat AFFO-ja 8.34%-kal emelkedik a következő évben, ami az osztalék jelentős növekedését jelenti. Ezen túlmenően nyolc Wall Street-i elemző 38.06 dolláros átlagos árcélt tűzött ki a STAG esetében, ami 34.2%-os potenciális emelkedést jelez.

Four Corners Property Trust Inc. (NYSE: FCPT)

A Four Corners az egyetlen nyilvánosan forgalmazott REIT, amely éttermi ingatlanokra szakosodott az Egyesült Államokban. Jelenleg 960 államban több mint 47 ingatlan tulajdonosa és bérlése, így az egyik legdiverzifikáltabb étterem REIT az országban.

A Four Corners évente 1.33 dollárt fizet osztalékként, ami 5.61%-ot eredményez az utolsó záróárfolyamon. Az elmúlt négy év átlagos osztalékhozama 4.53%. Az elmúlt öt évben a REIT osztalékfizetése 6.52%-kal nőtt.

Míg az éttermek eladásai az elmúlt két évben a COVID-19 által kiváltott korlátozások miatt nagy csapást mértek, a kolosszális elfojtott kereslet lehetővé tette az ágazat számára, hogy nagyszerűen visszatérjen. Brian Moynihan, a Bank of America Corp. vezérigazgatója szerint a 40 éve magas infláció ellenére a fogyasztói kiadások továbbra is erősek.

A kaliforniai székhelyű REIT kihasználta ezt a trendet, és több mint 10 millió dollár értékben vásárolt éttermi ingatlanokat az elmúlt néhány hónapban. 2022 második negyedévében a Four Corners bérleti díjbevétele 13.6%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest.

Az elemzők arra számítanak, hogy a részvények osztaléka jövőre 4.64%-kal emelkedik az AFFO becsült 5.6%-os emelkedése miatt. A részvény konszenzusos árfolyamcélja 29 dollár, ami 22.32%-os potenciális emelkedést tükröz.

Még többet a Benzinga-tól

Ne maradjon le a valós idejű figyelmeztetésekről a részvényeiről – csatlakozzon Benzinga Pro ingyen! Próbálja ki azt az eszközt, amely segít intelligensebben, gyorsabban és jobban befektetni.

© 2022 Benzinga.com. A Benzinga nem nyújt befektetési tanácsadást. Minden jog fenntartva.