A legtöbben egyetértenek abban, hogy 2022 brutális év volt az ingatlanbefektetési alapok számára (REITs). Az infláció és a Federal Reserve ebből következő kamatemelése két fő ok. 17. március 2022. óta a Federal Reserve hatszor emelte a kamatlábakat, összesen 3.75 bázisponttal.
A legtöbb REIT a Fed első felemelése óta víz alatt van, némelyik akár 30-40%-kal is, annak ellenére, hogy az ágazat nemrégiben erősödött. De nem minden REIT járt rosszul. Némelyikük egész jól teljesített ezalatt az idő alatt, és átlagon felüli relatív erőt mutatott.
Íme egy pillantás a három REIT-re, amelyek a legjobb összhozamot produkálták a szektor többi részéhez képest a 17. március 10. és november 2022. közötti időszakban. (Megjegyzés: ehhez az elemzéshez csak a 12 dolláros vagy magasabb részvényáras REIT-eket választottuk ki) .
Getty Realty Corp. (NYSE: GTY) egy jerichói, New York állambeli kiskereskedelmi REIT, amely 1,021 államban és Washington DC-ben 38 szabadon álló gépjárművekkel kapcsolatos ingatlan tulajdonlására, lízingelésére és finanszírozására specializálódott.
A Getty Realty ingatlanainak mintegy 73%-a benzinkutak és kisboltok, 12%-a autómosó, 11%-a autójavító műhely, a fennmaradó rész autószerviz és autóalkatrész-üzlet. Jelenleg ingatlanainak 99.6%-a lakott.
A harmadik negyedévi bevétel 3 millió dollár volt, szemben a 41.97 második negyedévi 40.10 millió dollárral. A működési források (FFO) 2 dollárt tettek ki, ami négy centtel haladja meg az előző év harmadik negyedévét, és szintén négy centtel haladja meg a becsléseket.
A Getty Realty 18.69%-ot erősödött a Fed első kamatemelése óta. Ráadásul az 1.23 dolláros osztalék 21.76%-ra emelte a teljes hozamot.
A VICI Properties Inc. (NYSE: VICI) egy New York-i székhelyű tapasztalati REIT, amely játék-, vendéglátó- és szórakoztató ingatlanok birtoklására és üzemeltetésére specializálódott. Háromhálós portfóliójában olyan jól ismert Las Vegas-i szállodák találhatók, mint a Caesars Palace, az MGM Grand és a Venetian Resort. A Vici Properties portfóliója összesen 43 játéklétesítményből áll, 58,700 450 szállodai szobával és több mint XNUMX étteremmel, bárral és éjszakai klubbal.
A 2022-es kamatemelések során a VICI Properties 19.53%-ot erősödött. Osztalékként 1.11 dollárt fizetett, és összesen 21.29%-os hozamot ért el. Az egyik fő oka annak, hogy a VICI Properties jól tudott teljesíteni az emelkedő kamatlábak időszakában, az az, hogy lízingjei több mint 40%-a rendelkezik bérleti mozgólépcsővel az infláció miatt.
A harmadik negyedéves működési eredmények is jók voltak, a teljes bevétel 3%-kal nőtt az előző év azonos negyedévéhez képest. A negyedéves FFO 100 dollár volt, ami egy fillérrel több, mint 0.49 harmadik negyedévében. A VICI Properties szintén megemelte a korábbi éves FFO-ra vonatkozó 3 dollárról 2021 dollárról 1.89 dollárra 1.92 dollárra.
Tanger Factory Outlet Centers Inc. (NYSE: SKT) az észak-karolinai Greensboro-i REIT kiskereskedelmi üzlet, amely szabadtéri bevásárlóközpontokra specializálódott. A Tanger Factory Outlet Centers 37 outlet bevásárlóközpont tulajdonosa vagy résztulajdona 20 államban és Kanadában, amelyek több mint 600 vállalatnak adnak otthont több mint 2,700 üzletben.
Míg a legtöbb kiskereskedelmi REIT nem teljesített jól az emelkedő kamatlábak idején, a Tanger Factory Outlet Centers 15.18%-kal emelkedett a trendnek. Azóta részvényenként 0.62 dollárt fizetett osztalékként, és összesen 18.86%-os hozamot ért el.
Teljesítményének egyik oka az előző évhez képest jelentősen javuló működési eredmény volt. A Tanger Factory Outlet Centers nemrég tette közzé harmadik negyedéves eredményeit. A részvényenkénti 0.22 dolláros nettó eredmény megduplázta a tavalyi harmadik negyedéves 3 dolláros eredményt. Az FFO részvényenként 0.11 dollár volt, szemben a 0.47 harmadik negyedévi részvényenkénti 0.16 dollárral. Az 3 dolláros határidős éves FFO könnyen fedezi a jelenlegi évi 2021 dolláros osztalékot 1.80%-os kifizetési arány mellett.
Bár ezek a REIT-ek jól teljesítettek, ez egyelőre könnyen megváltozhat a következő negyedévben. Mivel a részvényekkel minden nap kereskednek, mindig fennáll annak a lehetősége, hogy portfóliója 24 órán belül hatalmasat zuhan. Ha azonban olyan passzív ingatlanbefektetéseket szeretne felfedezni, amelyek nincsenek kitéve a volatilitásnak, nézze meg Benzinga ingatlanajánlat-szűrője.
További információ a Benzinga ingatlanbefektetéseiről
Ne maradjon le a valós idejű figyelmeztetésekről a részvényeiről – csatlakozzon Benzinga Pro ingyen! Próbálja ki azt az eszközt, amely segít intelligensebben, gyorsabban és jobban befektetni.
© 2022 Benzinga.com. A Benzinga nem nyújt befektetési tanácsadást. Minden jog fenntartva.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-performed-best-during-182553440.html