3 ok, amiért a hosszú távú befektetőknek optimistának kell lenniük

Úgy tűnik, manapság elkerülhetetlen a rossz hír. A tavalyi év nagy részében még a gazdasággal kapcsolatos jó hírek is rossz hírek voltak a piacok számára. Igen, 2022 a szörnyű év a pénzügyi piacok számára. Valójában ez volt a valaha volt legrosszabb év a kötvények tekintetében (földcsuszamlással), és a hetedik legrosszabb az amerikai részvények esetében (S&P 500). Bár még mindig nem vagyunk ki az inflációból vagy a Federal Reserve történelmi kamatemelési kampányából, a hosszú távú befektetőknek számos oka van arra, hogy optimisták legyenek a piaci kilátásokat illetően.

3 ok, amiért a befektetők optimisták lehetnek a hosszú távú piaci kilátásokat illetően

A rövid távú piaci mozgásokra mindig számítani kell, különösen a részvénybefektetők esetében. Hosszú távon azonban a történelmi adatok sokkal jobb képet festenek a piacok rugalmasságáról.

1. Az idő múlásával a piacok mindig inkább felfelé mentek, mint lefelé

Az amerikai részvények átlagosan évi 10%-os hozamot érhetnek el, de az S&P 500 csak egyszer zárt egy évet 10%-os hozammal. A naptári év hozamainak megoszlása ​​nagyon pozitívan torz, az évek több mint 37%-a 20%-os északi hozammal végződik. Egy másik optimista tény a hosszú távú befektetők számára: a részvények átlagosan nagyjából 75%-ban, a kötvények pedig 89%-ban zárják pozitív hozammal az évet. Ez azt jelenti, hogy a befektetőknek kell mindig készülj fel változékony évekre, amelyek csökkentik az átlagot.

2. A piacok gyorsan megfordulhatnak

Napról napra

Befektetett maradni (nem megy készpénzre) általában kulcsfontosságú a befektetők számára. A piacok még a legszélsőségesebb volatilitási rohamok idején is feldobhatnak egy fillért. Valójában az S&P 70 legjobb napjainak 500%-a rövid időn belül esett két hét a legrosszabb napokból. Ahogy az alábbi táblázat is szemlélteti, a legjobb napok kihagyása valóban költséges lehet.

Évről évre

A részvények és kötvények történelmileg fellendültek az év során egy csökkenő év után. De mi a helyzet a 10 legrosszabb év, például 2022 után?

Jól:

Mind a részvények, mind a fix kamatozású átlagos hozamok pozitívak voltak a rendkívüli veszteségeket követő évben. A következő évben a kötvények csak az esetek 33%-ában voltak negatívak, míg a részvények inkább 45%-os érmék voltak. Milyenek a piaci kilátások 2023-ban? Ezt még látni kell, de vannak más okok is, amelyek miatt a hosszú távú befektetők optimisták lehetnek.

3. Ritka, hogy a részvények és a kötvények egyszerre esnek

Ez csak a harmadik alkalom valaha A részvények és a kötvények egyaránt negatívak voltak az év végén. diverzifikációs a befektetők leghatékonyabb eszköze a befektetési kockázat csökkentésére, de semmi sem mindig működik. Tekintettel arra, hogy milyen ritka a részvények és kötvények pozitívan korrelálnak, van okunk optimistább piaci kilátásokra, különösen, ha a következő évben a teljesítmény nagyrészt pozitív volt.

További statisztikák a részvények vagy kötvények egymást követő lejárati éveiről (egymástól függetlenül)

A BlackRock adatai szerint:

• A kötvényeknek van soha három egymást követő évben vesztett pénzt. Az amerikai kötvények 2021-ben és 2022-ben negatívak voltak, ami 1926 óta a harmadik alkalom, hogy a fix kamatozású veszteséget szenvedett el.
• Az éves veszteségek gyakrabban fordulnak elő a részvényeknél, ahogyan azt várhatnánk. 1926 óta a készletek négy egymást követő évben csak egyszer csökkentek (1929 és 1932 között), három egymást követő évben kétszer (legutóbbi 2000 és 2002 között), és egyszer fordult elő egymás utáni veszteség (1974 és 1975 között).
• A részvények 26 évből csak 97-ban veszítettek pénzt (1926-tól 2022-ig). Az átlagos veszteség egy lefelé mutató évben -13.2%, érdekes módon a következő 12 hónap átlagos hozama 13.2% volt. Mindazonáltal ingadozásra kell számítani: 20 egymást követő 25 hónapos időszakból 12-ban kétszámjegyű növekedés tapasztalható or veszteség.

A piacok rugalmasak, de nem minden vállalat az

Mindig lesz válság. Geopolitikai események, új csúcsok, új mélypontok, recessziók, medvepiacok, kamatemelés hogy csak néhányat említsünk (láthatod, hogyan sikerültek itt). De függetlenül a belépési ponttól, az idő múlásával a diverzifikált portfólió pozitív hozamokat produkált. A befektetés kb idő in a piac, nem időzítés a piacon.

Az egyszerűség kedvéért ez a cikk a kiemelkedő amerikai részvény- és kötvényindexekre összpontosított, amelyek nem feltétlenül reprezentálnak egy valóban diverzifikált portfólió amely magában foglalhatja például a nemzetközi befektetéseket és az eszközosztályok különböző súlyozását. És fontos megjegyezni, hogy az egy szektorban vagy iparágban való koncentráció azt jelenti, hogy portfóliója nem követi ugyanazokat a történelmi piaci trendeket. Ezért feltétlenül tekintse át tényleges befektetéseit. Nem minden részvény fog helyreállni. Vagy vegyük az egész tech-nehéz Nasdaq Composite indexet: a 2000. márciusi csúcs után 15 évek alatt hogy visszatérjen a korábbi csúcsokra. Tehát sok múlik azon, hogy portfóliója hogyan helyezkedik el, és hogyan reagál az idő múlásával a piac mozgására.