3 kiszámítható Charlie Munger részvény magas biztonsági résszel

Összegzésként

• Wells FargoWFC
  , Amerikai BancorpTBBK
  és az Alibaba is magas üzleti kiszámíthatósági besorolással rendelkezik.

Neves befektető Charlie Munger (mesterségek, Termékeink), a Dai elnökeDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Pénzügyi) a hónap elején nyilvánosságra hozta kaliforniai székhelyű kiadóvállalatának második negyedéves részvényportfólióját.

A Berkshire Hathaway alelnöke isBRK.B
(BRK.A, Pénzügyi)(BRK.B, Pénzügyi), Munger arról ismert, hogy száraz eszét és éles elméjét használja, amikor segít Warren Buffett (mesterségek, Termékeink) hozzanak befektetési döntéseket. Mentális modellek sorozatát fejlesztette ki, amelyek egy rácsos keretbe foglalva segítik a kritikus üzleti problémák megoldását.

Míg a Munger's Daily Journal öt részvényben foglal állást, a 13F bejelentések azt mutatják, hogy a június 30-ával zárult három hónap során nem végzett jelentős változást a részvényállományban.

Ettől függetlenül sok befektető valószínűleg keresi azokat a lehetőségeket, amelyeket a jelenlegi piaci környezetben kihasználhatna. Ennek eredményeként érdeklődhetnek a guru 175 millió dolláros részvényportfóliójában található részvények iránt, amelyek alulértékeltek, és amelyek középpontjában a jövedelemalapú diszkontált cash flow modell áll.

A GuruFocus szerint portfolió adatok, Munger portfóliójában a biztonsági ráhagyással és nagy kiszámíthatósággal rendelkező jelenlegi pozíciók a Wells Fargo & Co. (WFC, Pénzügyi), Az amerikai Bancorp (USB, Pénzügyi) és az Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA, Pénzügyi).

A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a 13F bejelentések nem adnak teljes képet a cég állományáról, mivel a jelentések csak az egyesült államokbeli részvényekben és az amerikai letéti jegyekben fennálló pozícióit tartalmazzák, de ennek ellenére értékes információkkal szolgálhatnak. Ezenkívül a jelentések csak a legfrissebb portfólióbejegyzési dátum szerinti kereskedéseket és részesedéseket tükrözik, amelyek a jelentéstevő cég birtokában lehetnek ma vagy a cikk közzétételekor.

Wells Fargo

A Wells Fargo részvényei (WFC, Pénzügyi).

A San Francisco-i székhelyű bank 165.26 milliárd dolláros piaci tőkeértékkel rendelkezik; részvényei 43.72 dollár körül forogtak hétfőn, 10.44-es árfolyam-nyereség, 1.04-es árfolyam-eladási mutató mellett 2.32-es ár-eladási arány.

A GF értékvonalaÉRTÉK
azt sugallja, hogy a részvényeket jelenleg méltányosan értékelik a múltbeli mutatók, a múltbeli pénzügyi teljesítmény és a jövőbeli bevételi előrejelzések alapján.

A 76-ból 100-os GF-pont azt jelzi, hogy a Wells Fargo valószínűleg átlagos teljesítményt nyújt a jövőben. A vállalat magas pontszámot kapott a lendületért, a GF-értékért, a jövedelmezőségért és a növekedésért, de alacsony osztályzatot a pénzügyi erősségért.

A GuruFocus 3-ből 10-ra értékelte a Wells Fargo pénzügyi erejét, mivel a gyenge adóssághányadok nehezítik.

A vállalat jövedelmezősége jobban teljesített 6-ből 10-os besorolással annak ellenére, hogy a saját tőke, az eszközök és a tőke haszonkulcsa és megtérülése legalább a versenytársak felét alulmúlja. Ettől függetlenül a Wells Fargo mérsékelt Piotroski F-pontszáma 6/9, ami azt jelzi, hogy a működési feltételek egy stabil vállalatra jellemzőek. A következetes bevétel- és bevételnövekedés is hozzájárult a 4.5 csillagos kiszámíthatósági ranghoz. A GuruFocus kutatása szerint az ilyen rangú cégek átlagosan 10.6%-os hozamot hoznak évente egy 10 éves időszak alatt.

A második negyedév végén Munger 1.59 millió részvényt birtokolt a Wells Fargo-ban, amely a részvényportfólió 35.64%-át és a második legnagyobb részesedését tette ki. A GuruFocus becslése szerint 1.01%-os nyereséget ért el a 2013 negyedik negyedévében alapított befektetésen.

További vezető guru részvényesek közé tartozik a Dodge & Cox, PRIMECAP menedzsment (mesterségek, Termékeink), --Chris Davis (mesterségek, Termékeink), Hotchkis és Wiley, Richard Pzena (mesterségek, Termékeink), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss és a T Rowe Price Részvényjövedelem Alap (mesterségek, Termékeink).

US Bancorp

US Bancorp (USB, Pénzügyi) részvényei 19.12%-os kedvezménnyel kereskednek a 59.75 dolláros DCF valós értékükhöz képest.

A minneapolisi székhelyű bankholding tőkéje 71.76 milliárd dollár; részvényei 48.36 dollár körül forogtak hétfőn, 11.10-ös ár-nyereség mutató, 1.73-os ár-könyvezett arány és 3.10-os ár-eladási arány mellett.

A GF Value Line szerint a részvény jelenleg szerényen alulértékelt.

A 83-ból 100-as GF Score azt jelzi, hogy a vállalat jó felülteljesítési potenciállal rendelkezik, és magas pontszámot kapott a jövedelmezőség, a növekedés, a GF érték és a lendület tekintetében. A pénzügyi erő azonban alacsony volt.

A US Bancorp pénzügyi erejét a GuruFocus 3-ből 10-ra értékelte az adóssághoz kapcsolódó arányok miatt, amelyek alulteljesítenek az iparág több mint feléhez képest.

A cég jövedelmezősége jobban teljesített, 7-ből 10 pontot ért el. A US Bancorpot az iparági társai több mint felét meghaladó árrések és hozamok, valamint a Piotroski 7-es magas F-pontszáma támogatja, ami azt jelzi, hogy a körülmények egészségesek. A stabil bevételek és bevételnövekedés is hozzájárult az ötcsillagos kiszámíthatósági helyezéshez. A GuruFocus adatai szerint az ilyen rangú cégek átlagosan 12.1%-os éves hozamot produkálnak.

A második negyedév végén Munger 140,000 3.68 részvényt birtokolt, ami 25.88%-os súllyal a negyedik legnagyobb részesedése. Becslések szerint eddig XNUMX%-ot nyert a befektetéssel.

A részvényekbe fektetett többi guru közül Buffett a legnagyobb részvényes 8.51%-os részesedéssel. Davis, Jeremy Grantham (mesterségek, Termékeink), Első sas befektetés (mesterségek, Termékeink), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power és Yacktman vagyonkezelés (mesterségek, Termékeink), sok mással együtt szintén jelentős birtokokkal rendelkeznek.

Alibaba

117.30 USD DCF valós érték generálása az Alibaba részvényei (BABA, Pénzügyi) 15.19%-os biztonsági rátával kereskednek.

A kínai e-kereskedelmi óriás piaci kapitalizációja 268.60 milliárd dollár; részvényei 100.41 dollár körül forogtak hétfőn, 32.54-es árfolyam-nyereség, 1.80-as árfolyam-eladási mutató mellett 2.05-ös ár-eladási arány.

A GF értékvonal alapján úgy tűnik, hogy a részvény jelenleg jelentősen alulértékelt.

A 78-ból 100-as GF Score azt jelenti, hogy a vállalat valószínűleg átlagos teljesítményt fog produkálni a jövőben. Magas pontszámot kapott a jövedelmezőség, a növekedés és a pénzügyi erősség, de alacsony pontot a GF érték és lendület.

A GuruFocus 7-ből 10-re értékelte az Alibaba pénzügyi erejét annak ellenére, hogy nem volt megfelelő kamatfedezet. A magas, 3.03-as Altman Z-Score azt jelzi, hogy a vállalat jó állapotban van. A súlyozott átlagos tőkeköltség azonban elhomályosítja a befektetett tőke megtérülését, ami azt jelenti, hogy a vállalat a növekedés során az értékteremtésért küzd.

A cég jövedelmezősége 9-ből 10 pontot ért el. A csökkenő működési és bruttó haszonkulcs mellett az Alibaba hozamai alulteljesítenek versenytársai több mint felénél. Mérsékelt, 5-ös Piotroski F-pontszámmal is rendelkezik. Annak ellenére, hogy a bevételek és a bevételek folyamatosan növekednek, a háromcsillagos kiszámíthatósági rangot figyelik. A GuruFocus azt találta, hogy az ilyen rangú cégek átlagosan 8.2%-os éves hozamot hoznak.

Munger 300,000 19.50 Alibaba részvényt birtokolt a második negyedév végén. 40.70%-os súlyával ez a harmadik legnagyobb birtoka. A GuruFocus becslése szerint eddig XNUMX%-ot veszített a befektetésből.

1.65% -os részesedéssel David Herro (mesterségek, Termékeink) az Alibaba legnagyobb guru részvényese. További vezető guru befektetők közé tartozik a PRIMECAP, Ken Fisher (mesterségek, Termékeink), Dodge & Cox, ray Dalio (mesterségek, Termékeink), First Eagle, Al Gore (mesterségek, Termékeink)'s Generation Investment és Davis.

Közzétételek

Nincs/nekünk nincs pozícióm az említett részvényekben, és nem tervezek új pozíciókat vásárolni az említett részvényekben a következő 72 órán belül.