A legmagasabb hozamú osztalékbajnokok közül a 3. Vásároljon most

Az idei tőzsdei zűrzavar sok befektetőnek okozott jelentős fájdalmat. Az ilyen időszakok azonban elkerülhetetlenek, és bár fájdalmas elviselni, nagyszerű lehetőségeket teremt azoknak a befektetőknek, akik hosszú távon gondolkodnak, és türelmesek a pályán maradáshoz.

Az egyik módja annak, hogy megtartsuk az irányt, ha a nagyszerű osztalékfizető részvényekre összpontosítunk, és különösen azokra, amelyek bizonyítottan növekvő osztalékot fizetnek a részvényeseknek. Számos részvénycsoport létezik, amelyek osztalék élettartama változó, egyik kedvencünk az Dividend Champions.

Az osztalékbajnokok olyan részvények, amelyek legalább 25 egymást követő évben növelték kifizetéseiket. Ezen a csoporton belül tovább szűkíthetjük kritériumainkat a legmagasabb hozamúakra.

Nézzünk meg közelebbről három osztalékbajnokot, amelyek mindegyike magas hozamú, és amelyekről úgy gondoljuk, hogy ma jó vétel.

Használhat VF-et

Első részvényünk a VF Corp. (VFC), amely márkás életmódruházati cikkek, lábbelik és kiegészítők tervezője, marketingje és forgalmazója a világ nagy részén. A VF három szegmensen keresztül működik: Outdoor, Active és Work, és néhány nagyon jól ismert márka tulajdonosa, többek között a North Face, a Timberland, a Vans, a Supreme és a Dickies.

A VF számos szaküzleten, áruházakon, országos láncokon, tömegkereskedőkön, közvetlen fogyasztóknak és saját kiskereskedelmi üzletein keresztül értékesíti áruit. A céget 1899-ben alapították, éves bevétele körülbelül 12 milliárd dollár, piaci tőkéje pedig alig 11 milliárd dollár.

A VF nem rendelkezik különösebben erőteljes növekedési múlttal az elmúlt években. Valójában az idei várható bevételek nagyjából megegyeznek a 2014-esével, és messze elmaradnak a 2018-as csúcstól. Azonban úgy gondoljuk, hogy a VF növekedést produkálhat most, amikor a pandémiás időszak ellátási láncával és keresleti problémái kezdenek enyhülni. és 7%-os növekedésre számítanak a jövőben.

Annak ellenére, hogy a közelmúltban elmaradt a növekedés, a VF-nek 49 egymást követő évben sikerült növelnie osztalékát. Egy olyan vállalat számára, amely diszkrecionális termékeket ad el a fogyasztóknak, rendkívül lenyűgöző, hogy képes átvészelni a gazdasági viharokat, és így is emelni az osztalékot közel fél évszázadon keresztül. Az elmúlt évtizedben a kifizetések átlagos éves növekedése is nagyon magas volt, alig több mint 10%. Nem hisszük, hogy ez a fajta osztaléknövekedés fenntartható, de úgy gondoljuk, hogy a VF a végtelenségig folytathatja a kifizetések emelését.

A kifizetési arányt az idei bevételek körülbelül kétharmadában látjuk, tehát bár némileg megemelkedett, közel sem éri el azt a pontot, ahol aggódnánk az osztalékbiztonság miatt.

Végül a VF ma hatalmas 7%-os hozamot produkál, ami határozottan a REIT-ek és a BDC-k számára fenntartott hozamok közé tartozik, nem pedig a ruházati cégek számára. Ez véleményünk szerint nagyon erős vásárlási esélyt jelent a jövedelemorientált befektetők számára.

Egészséges REIT

Következő részvényünk a Universal Health Realty Income Trust (UHT), amely egy REIT, amely az egészségügyi ellátással és a humán szolgáltatásokkal kapcsolatos létesítményekre összpontosít. Ez magában foglalja az olyan dolgokat, mint az akut kórházak, rehabilitációs kórházak, orvosi rendelő épületek, sürgősségi osztályok és gyermekgondozási központok. A tröszt az Egyesült Államokban 71 különböző ingatlan egy részét vagy egészét birtokolja

A Universalt 1986-ban alapították, éves bevétele valamivel kevesebb, mint 90 millió dollár, és ma 616 millió dolláros piaci kapitalizációval kereskedik.

A Universal növekedési története arról szól, hogy mit várhatunk el egy REIT-től, mivel az eszközosztály általában a bevételre összpontosít, nem pedig a bevételek növekedésére. Ennek ellenére a Universal több mint 3%-os éves átlagos bevételnövekedést ért el az elmúlt évtizedben, ami hozzájárult az osztalék növekedéséhez. Az elkövetkező években 2.5%-os bevételnövekedést látunk ennek a mintának a folytatásaként.

A Universal osztalékát 36 egymást követő évben emelték, ami ritka társaságnak számít a REIT-ek között. Ennek az az oka, hogy a REIT-ek általában meglehetősen ciklikusak, és mivel általában lényegében az összes bevételüket osztalékként fizetik ki, amikor a bevételek csökkennek, az osztalék is csökken. Nem így van a Universal esetében, és ezért különbözik egymástól.

Az osztalék csak körülbelül 1.5%-kal nőtt évente, és hasonlót látunk az elkövetkező években is, tekintettel az előre jelzett szerény eredménynövekedésre. Ráadásul a kifizetési arány közelít a 80%-hoz, így nem látunk nagy felfelé mutatót.

Ennek ellenére a részvények ma körülbelül 6.2%-ot hoznak, tehát jelenlegi állapotában nagyon erős jövedelmű részvényről van szó, különös tekintettel az osztalékemelés lenyűgöző történetére.

Fordíts fel egy új "levelet"

Végső készletünk a Universal Corp. (UVV), amely dohánylevél- és növényi alapú összetevőket szállít dohánytermék- és élelmiszergyártóknak világszerte. A cég fő tevékenysége a leveles dohány beszerzése, feldolgozása, csomagolása és szállítása, amelyből különféle termékek, például szivarok és cigaretták készülnek. Emellett van egy kis élelmiszer-összetevő-üzlete is, amely zöldségekre, gyümölcsökre és botanikai nyersanyagokra épül.

A Universalt 1886-ban alapították, körülbelül 2 milliárd dollár éves bevételt termel, és 1.2 milliárd dolláros piaci kapitalizációval kereskedik.

A Universal az elmúlt években szintén nem növekedett, mivel a dohánylevél piaca továbbra is zsugorodik a világszerte csökkenő dohányzási arányok miatt. Úgy gondoljuk azonban, hogy a vállalat költségmegtakarítási erőfeszítései és mérete ezen a piaci rést követően 1.5%-os növekedést tud produkálni.

A Universal folyamatos pénzáramlása lehetővé tette számára, hogy 51 egymást követő évben megemelje az osztalékot, így osztalékkirály lett. Az elmúlt évtized átlagos növekedése alig 5% alatti volt, így a részvény magas jövedelmet és tekintélyes növekedési ütemet biztosított.

A kifizetési ráta nagyon magas, körülbelül 90%, de tekintettel a vállalat előrelátható pénzáramaira és a tőkekiadások hiányára, továbbra is úgy gondoljuk, hogy az osztalékot továbbra is emelni fogják, bár alacsony növekedési ütem mellett.

A listán szereplő többihez hasonlóan a Universalnak is nagyon magas a hozama, ami 6.5%-os.

Záró gondolatok

Noha nem minden osztalékbajnokot vesznek eleve pusztán az osztaléknövekedési sorozatok miatt, úgy találjuk, hogy a VF Corp., a Universal Health és a Universal Corp. kiemelkedő hozamokkal rendelkezik, és erős kilátásokkal rendelkezik az osztalékra koncentráló befektetők számára. Mivel 2022-ben mindegyik ára csökkent, az értékelések jobbak, a hozamok pedig több éves csúcson vannak, így ma már nagyon vonzóak.