3 magas hozamú osztalék részvény, amelyet most vásárolhat

A legtöbb jövedelemorientált befektetőt váratlanul értek a folyamatban lévő medvepiacon. A túlzott infláció nemcsak a részvények többségének értékelését szorította le, hanem a befektetők portfólióinak reálértékét is csökkentette.

Vizsgáljuk meg három magas hozamú részvény kilátásait, amelyek 5% feletti osztalékhozamot kínálnak, és jelenleg vonzó értékűek.

E részvények magas osztalékának köszönhetően részvényeseik megfelelő kompenzációt kapnak, miközben várják a részvényárfolyamok emelkedését.

Ez a részvény csenget

Verizon Communications (VZ) ), amely a Bell Atlantic és a GTE 2000-ben történt egyesülésével jött létre, az Egyesült Államok egyik legnagyobb vezeték nélküli szolgáltatója. A vállalat bevételének körülbelül 75%-át vezeték nélküli üzletágából, a fennmaradó 25%-ot pedig szélessávú és kábeles szolgáltatásokból szerzi.

A Verizon hálózata hozzávetőleg 300 millió embert fed le, és az Egyesült Államok területének 98%-a A Verizon a legnagyobb szolgáltatók közül elsőként kapcsolja be az 5G szolgáltatást, és jelenleg több mint 30 millió háztartást fed le.

Az infrastruktúrába való túlzott befektetéseinek köszönhetően a Verizon széles üzleti árokkal rendelkezik. Lényegében lehetetlen, hogy új versenytársak felvegyék a versenyt a Verizon befektetéseivel és piaci részesedést szerezzenek a cégtől. Ban ben

emellett a Verizon egy másik jelentős versenyelőnyt is élvez, nevezetesen az ország legjobb vezeték nélküli szolgáltatójaként való hírnevét. Hírnevének köszönhetően a Verizon magas vezeték nélküli hálózatot és piacvezető alacsony lemorzsolódási arányt élvez. Összességében a Verizon megbízható szolgáltatása lehetővé teszi a vállalat számára, hogy megtartsa ügyfeleit, és egyes ügyfeleket drágább csomagokra helyezze át.

Domináns üzleti helyzete ellenére a Verizon nem egy gyorsan növekvő részvény. Ezen túlmenően az elmúlt évtizedben némileg ingadozó teljesítményrekordot mutatott fel, és egyes években csökkent a bevétele. Ennek ellenére ebben az időszakban a Verizon átlagosan évi 9.8%-kal növelte egy részvényre jutó nyereségét. Ez minden bizonnyal vonzó növekedési ráta, különös tekintettel a vállalat alacsony kockázatú és megbízható jellegére.

A Verizon elmúlt évtizedben tapasztalt rendkívüli növekedési üteme ellenére a befektetők számára megfontolt, hogy a jövőben alacsony egyszámjegyű növekedési rátára számítsanak, összhangban a menedzsment iránymutatásával. Ráadásul a társaságot a magas kamatlábak miatti ellenszél nézi, ami a kissé magas adósságterhelés miatt valószínűleg jelentősen megnöveli a társaság kamatkiadásait.

Ennek az ellenszélnek köszönhetően a Verizon jelenleg közel 10 éve alacsony, 8.1-es ár-nyereség arányon forog, miközben közel 10 éves, magas, 6.3%-os osztalékhozamot kínál.

Mivel a Fed eltökélt szándéka, hogy az inflációt visszaállítsa hosszú távú 2%-os céljára, az infláció okozta ellenszél a következő években valószínűleg mérséklődik. Tekintettel szilárd, 50%-os kifizetési arányára és rugalmas üzleti modelljére, a Verizon valószínűleg minden probléma nélkül megvédi osztalékát, és túlzott összhozamot kínál azoknak, akik a nyomott részvényárfolyamon vásárolják meg.

A füstölgő magas hozam

Altria Csoport (MO) 1847-ben alapították, és fogyasztási cikkek óriásává vált. A világ legkeresettebb cigarettamárkájának, a Marlboro-nak, valamint néhány nem dohányzó terméknek a gyártója. A Marlboro több egymást követő évben is megőrizte mintegy 40%-os piaci részesedését. Az Altriának nagy részesedése van az Anheuser-Busch InBev globális söróriásban is (BUD), a Juul, a gőzölő termékek gyártója és a Cronos Group (CRON), egy kannabiszcég.

Az Altriát negatívan érinti az egy főre jutó cigarettafogyasztás világi csökkenése. Az egy főre jutó cigarettafogyasztás az elmúlt három évtizedben folyamatosan csökkent. A termékei iránti rugalmatlan keresletnek köszönhetően azonban az Altria évről évre erőteljes áremelésekkel ellensúlyozta a csökkenő fogyasztást. Ennek eredményeként az elmúlt évtizedben minden egyes évben nőtt az egy részvényre jutó nyeresége, átlagosan 9.4%-os éves ütemben.

Ráadásul az Altria egy erősen szabályozott iparágban működik, ami lényegében kiküszöböli az új verseny veszélyét. Emellett erős márkáinak és az irántuk mutatkozó erőteljes keresletnek köszönhetően az Altria lényegében immunisnak bizonyult a recessziókkal szemben. Az Altria sziklaszilárd üzleti modellje 53 egymást követő évben segítette a dohányóriás osztalékának növelését.

Az egyetlen aggodalomra ad okot a dohányipar folyamatban lévő átállása a hagyományos cigarettákról más termékekre, például a vaping termékekre. Az Altria felkészületlennek bizonyult ebben az átmenetben.

A vállalat 35 végén 12.8 milliárd dollárért 2018%-os részesedést szerzett a Juulban, a vaping termékek piacán vezető cégben, de a részesedés megszerzésének időzítése katasztrofálisnak bizonyult. A tranzakció értéke rendkívül magas volt, tekintettel a Juul eladásaira az ügylet időpontjában. Még ennél is rosszabb, hogy a tranzakció óta Juul számos ütést szenvedett a szabályozók korlátozásai miatt, és most likviditási problémákkal kell szembenéznie. Következésképpen az Altria majdnem teljes részesedését leírta a Juulban.

A jó oldalon az Altria elnyelte ezeket a veszteségeket, és robusztus üzleti modelljének köszönhetően továbbra is a hosszú távú növekedési pályán maradt. A vállalat 4-ben 2022%-kal növelte EPS-jét, ami minden idők új csúcsára ért. Sőt, áremeléseinek és költségcsökkentő kezdeményezéseinek köszönhetően az Altria valószínűleg tovább fogja növelni EPS-jét a következő években, bár lassú ütemben.

Az Altria osztalékkirály, 53 egymást követő év osztaléknövekedéssel. A már említett ellenszél és az infláció értékelésére gyakorolt ​​hatása miatt a részvény jelenleg közel 10 éves, magas, 8.2%-os osztalékhozamot kínál 78%-os kifizetési rátával. Bár ez a kifizetési arány első látásra magasnak tűnhet, ez normális ennél a cégnél, amely megbízható cash flow-inak köszönhetően mindig is körülbelül 80%-os kifizetési arányt célzott meg.

Rugalmas üzleti modelljének köszönhetően az Altria valószínűleg még sok évig folytatja osztalékának emelését. Ezért a jövedelemorientált befektetőknek be kell zárniuk az Altria 8.2%-os hozamát, mielőtt az visszaállna a normál szintre.

Észak északnyugat

Northwest Bancshares (NWBI) 1896-ban alapították Bradfordban, Pennsylvaniában. Ez egy banki holdingtársaság, amely a személyes és üzleti banki termékek teljes skáláját kínálja, beleértve a munkavállalói juttatásokat, a befektetéskezelési szolgáltatásokat és a bizalmat. A Northwest Bank a Northwest Bancshares vezető leányvállalata, amely 162 fiókkal rendelkezik Pennsylvania középső és nyugati részén, New York nyugati részén, Ohio keleti részén és Indianában.

A Northwest Bancshares bizonytalan teljesítményrekordot mutatott fel. Például a banknak nem sikerült növelnie EPS-jét 2013 és 2016 között, de 2017 és 2019 között kétszámjegyű növekedést ért el az eredmény. Az elmúlt évtized során a vállalat átlagosan évi 6.6%-kal növelte EPS-jét.

Fontos megjegyezni, hogy a Northwest Bancshares rugalmasabbnak bizonyult, mint a legtöbb bank a recesszió idején. A nagy recesszió idején, amikor sok bank súlyos veszteségeket szenvedett el, és csökkentette osztalékát, a Northwest Bancshares mindössze 32%-kal csökkent az EPS-ben, és megvédte osztalékát. Erőteljesen kilábalt az elmúlt 90 év legsúlyosabb pénzügyi válságából is.

A Northwest Bancsharest sújtotta a koronavírus-válság, 40-ban 2020%-kal csökkent az EPS. 2021-ben azonban erőteljesen talpra állt, amikor lényegében megduplázta EPS-jét, 0.62 dollárról történelmi csúcsra, 1.21 dollárra.

Ezen túlmenően Northwest Bancshares jelenleg erős hátszelet élvez a Fed által végrehajtott agresszív kamatemeléseknek köszönhetően. A magasabb kamatlábak nagymértékben növelik a bankok, köztük a Northwest Bancshares nettó kamatmarzsát. A legutóbbi negyedévben a társaság nettó kamatbevétele 15%-kal nőtt az előző évhez képest. 2022-re is várhatóan történetének második legjobb EPS-je lesz. A bank a 2021-es erőteljes gazdasági fellendülés közepette a hitelezési veszteségekre képzett céltartalékok egyszeri megismétlődése miatt nem tudta elérni rekordteljesítményét 2021-ben.

A Northwest Bancshares 12 egymást követő évben növelte osztalékát, és jelenleg közel 10 éves, magas, 5.7%-os osztalékhozamot kínál. Tekintettel a tisztességes, 73%-os kifizetési rátára és szilárd mérlegére, a vállalat valószínűleg még sok évig folytatja az osztalék emelését.

Záró gondolatok

A medvepiacok fájdalmasak a befektetők túlnyomó többsége számára, de nagyszerű lehetőségeket kínálnak a szilárd fundamentumokkal rendelkező részvények kedvező áron történő vásárlására is. A fenti három részvény kivételesen bőkezű és megbízható osztalékot kínál, ezért a befektetőknek be kell zárniuk hozamaikat, mielőtt visszaállnának az ésszerűbb szintre.

(A Verizon birtokol a Action Alerts PLUS tagklub. Szeretne figyelmeztetést kapni, mielőtt az AAP megvásárolja vagy eladja ezt a részvényt? Tudjon meg többet.)