3 gyorsan növekvő részvény, amely osztalékot is fizet

A befektetők mindent megtesznek, hogy azonosítsák a legígéretesebb részvényeket, amelyek segítik őket pénzügyi céljaik elérésében. A legígéretesebb részvények kiválasztásának kulcsfontosságú kritériuma az egy részvényre jutó eredmény növekedése. Ha minden más változatlan, minél gyorsabban növekszik egy vállalat EPS-je, annál nagyobb a részvény emelkedési potenciálja.

Valójában a keresetek növekedése az elsődleges oka annak, hogy a részvények és a kötvények túlteljesítenek hosszú távon. 

Tekintsük át három osztalékfizető részvény kilátásait, amelyek várhatóan kétszámjegyű ütemben növekednek a következő öt évben.

Ízletes bevétel: Yum Brands

Yum márkák (YUM) a KFC, a Pizza Hut, a Taco Bell és a The Habit Restaurants lánc tulajdonosa. Több mint 155 országban található, és több mint 54,000 60 étteremmel rendelkezik, amelyek XNUMX%-a külföldön található. A KFC a társaság teljes bevételének és működési eredményének hozzávetőleg felét termeli.

A Yum Brands 2019-ben egy jelentős átalakítási projektet hajtott végre. Leválasztotta kínai szegmensét, hogy megszabaduljon a szegmens ingadozó üzleti teljesítményének általános teljesítményére gyakorolt ​​hatásától. Emellett a cég gyors ütemben, a 77-os 2016%-ról 98%-ra refranchizálta üzleteit. Ezenkívül a Yum Brands az üzleteinek franchise-vevőknek történő eladásából származó bevételt részvényeinek agresszív visszavásárlására fordította. A refranchisingnak köszönhetően a Yum Brands hatékonyabbá vált, jóval alacsonyabb működési költségekkel és szélesebb működési árréssel. Így több tőkeáttételt tud kezelni.

A Yum Brands az üzlethelyiségen kívüli környezethez való gyors alkalmazkodásának köszönhetően a világjárvány során nagy különbséggel felülmúlta társait üzleti teljesítményben. A 2020-as példátlan bezárások ellenére a vállalat abban az évben 2%-kal növelte egy részvényre jutó eredményét, míg a McDonald's (MCD) és Restaurant Brands International (QSR) körülbelül 20%-kal csökkent az egy részvényre jutó nyereségük.

Ezenkívül a Yum Brands kivételesen egyenletes növekedési rekordot mutat. Az biztos, hogy a társaság az elmúlt kilenc évből nyolcban növelte egy részvényre jutó nyereségét, éves átlagban 4.8%-kal. Az elmúlt öt évben a Yum Brands átlagosan 8.8%-os éves ütemben növelte egy részvényre jutó nyereségét. Még jobb, hogy az étteremlánc még mindig bőven rendelkezik a jövőbeli növekedéshez, köszönhetően a sok új üzlet megnyitásának és az azonos bolti eladások jelentős növekedésének. A vezetőség az üzletek számának átlagosan 4-5%-os éves növekedésére adott iránymutatást a következő években. Mindezeket a tényezőket és erős üzleti lendületét figyelembe véve a Yum Brands ésszerűen várható, hogy a következő öt évben átlagosan évi 10%-kal növeli egy részvényre jutó nyereségét.

A Yum Brands 1.8%-os osztalékhozamot kínál, ami a jövedelemorientált befektetők számára fakó. A Yum Brands azonban átlagosan évi 10.3%-kal növelte osztalékát az elmúlt évtizedben, és átlagosan évi 13.7%-kal az elmúlt öt évben. Ígéretes növekedési kilátásainak és az egészséges, 49%-os kifizetési rátának köszönhetően a vállalat valószínűleg még sok évig érdemben emeli osztalékát.

Piaci biztosítás: Cigna

Cigna (CI) a biztosítási termékek és szolgáltatások vezető szállítója. Termékei között szerepel a fogászati, egészségügyi, rokkantsági és életbiztosítási biztosítás, amelyet munkáltatói, állami és egyéni biztosítási tervek keretében biztosítanak. A Cigna négy üzleti szegmenst működtet, köztük az Evernorth-t, amely gyógyszertári szolgáltatásokat és juttatásokat biztosít, a US Medical-t, amely kereskedelmi és állami egészségbiztosítást nyújt, a nemzetközi piacokat és a csoportos rokkantságot. Az Evernorth a teljes bevétel 70%-át, míg a Cigna Healthcare a teljes bevétel 24%-át termeli.

A Cigna jelentős versenyelőnyökkel rendelkezik. Iparának egyik legnagyobb szereplője, ezért olyan méretgazdaságossági és hatékonysági előnyöket élvez, amelyeket versenytársai nem tudnak felmutatni. Ennél is fontosabb, hogy az elöregedő demográfiai csoportnak több gyógyszertári és egészségügyi szolgáltatásra lesz szüksége a következő években, ami jelentős növekedési motort kínál a biztosító számára.

Egy másik jelentős növekedési hajtóerő az Express Scripts Cigna által 2018-ban történő felvásárlása volt. Ez az akvizíció, amely nagymértékben megerősítette a Cigna jelenlétét a gyógyszertári üzletágban, az elmúlt években lendítette a növekedést. 2018 óta a Cigna minden évben növelte egy részvényre jutó nyereségét, átlagosan 13.1%-kal. A cég emellett kivételes növekedési rekordot tudhat magáénak. Egy részvényre jutó nyeresége az elmúlt kilenc évből nyolcban nőtt, átlagosan 14.7%-os éves ütemben.

Ráadásul Cigna nem nyugszik bele. Célja, hogy csökkentse egészségügyi költségeit, amelyek az inflációnál gyorsabban emelkedtek. Tekintettel a Cigna megbízható üzleti modelljére és folyamatos növekedési rekordjára, arra számítunk, hogy a következő öt évben átlagosan évi 10%-kal növeli egy részvényre jutó nyereségét.

Nevezetesen, az osztalék soha nem volt a Cigna számára prioritás. Miután a nagy recesszióban 20%-kal csökkentette osztalékát, 2009-ben a vállalat 2020-ig minden évben ugyanannyi (elhanyagolható) osztalékot fizetett. A Cigna jellemzően minden év áprilisában fizetett éves osztalékot. A vállalat 2021 első negyedévében változtatott politikáján, amikor 1 dolláros negyedéves osztalékot hirdetett. Ráadásul a Cigna 12-ben 2022%-kal, idén év elején pedig 10%-kal emelte osztalékát. Ennek eredményeként a részvény jelenleg 1.7%-os osztalékhozamot kínál, 20%-os szilárd kifizetési rátával. Ennek ellenére a Cigna az ígéretes növekedési kilátásai miatt vonzó, nem pedig az osztalék miatt.

A helyes irány: Garmin

Garmin (GRMN) egy svájci székhelyű technológiai vállalat. GPS által lehetővé tett navigációs, kommunikációs és információs eszközöket, alkalmazásokat gyárt. Üzleti szegmensei a következők: autó, légi közlekedés, tengeri, kültéri és fitnesz. Az autószegmens autónavigációs termékeket kínál járművekhez. A légiközlekedési szegmens magában foglalja a navigációt, a kommunikációs adókat és vevőket, a többfunkciós kijelzőket, az elektronikus repülési műszerrendszereket, az automatikus repülésirányító rendszereket és a forgalmi tanácsadó rendszereket. A tengeri szegmensbe szabadidős hajókhoz készült termékek tartoznak. Az Outdoor szegmensben a szabadtéri tevékenységekhez készült termékek, míg a fitnesz szegmensben olyan termékek találhatók, amelyek nyomon követik az aktivitást.

A Garmin elsősorban autóipari GPS-készülékeinek köszönhetően vált ismertté. Az autóiparban használt GPS-eszközök azonban gyakorlatilag elavulttá váltak az okostelefon széles körű elterjedése miatt. Ez kezdetben erős ellenszél volt a cég számára.

Szerencsére a Garmin jelentős összegeket fektetett be a nem autóipari piacokra, hogy elősegítse a jövőbeli növekedést. Sikeres fordulatának köszönhetően a vállalat vezető szerepet tölt be a repülési és tengeri termékek terén. Összességében erős teljesítményrekordot mutatott fel. Az elmúlt kilenc évben csak egyszer csökkent érdemben az egy részvényre jutó nyereség, és ebben az időszakban átlagosan 8.6%-kal nőtt az eredmény.

A Garmin nem rendelkezik jelentős versenyelőnnyel a technológiai termékek terén kiélezett verseny miatt. Mindazonáltal, szakértelmének és a jövőbeli növekedésnek bőséges mozgásterének köszönhetően a vállalat a következő öt évben valószínűleg továbbra is közel kétszámjegyű ütemben fogja növelni egy részvényre jutó nyereségét.

A Garmin 2015 és 2017 között befagyasztotta osztalékát, ezért nem rendelkezik hosszú osztaléknövekedési rekorddal. Jelenleg 3.0%-os osztalékhozamot kínál, megfelelő, 59%-os kifizetési aránnyal. Összességében az osztalék nem elsődleges prioritás a Garmin számára, de ez pozitívnak bizonyult a részvényesek számára, mivel a növekedési törekvésekbe fektetett befektetések kétségtelenül meghozták gyümölcsüket.

Záró gondolatok

A részvények évtizedek óta lenyűgöző árréssel felülteljesítették a kötvényeket. Ennek a hatalmas felülteljesítésnek a kulcsa számos részvény nyereségének növekedése. Ezért a befektetőknek minden tőlük telhetőt meg kell tenniük, hogy azonosítsák azokat a vállalatokat, amelyek valószínűleg gyors ütemben növelik bevételeiket.

A Yum Brands, a Cigna és a Garmin bámulatra méltó növekedési rekordokkal rendelkezik, és valószínűleg még sok évig folytatni fogják a gyors ütemű bevételnövekedést. Tekintettel ésszerű értékelési szintjeikre is, ezek a részvények valószínűleg nagyon megjutalmazzák részvényeseiket.