3 magas osztalékkal járó részvény, amelyet vásárolhat és tarthat

Ha hosszú távra érdemes nagy részvényeket találni, a befektetőknek számos módja van a vagyon felhalmozására.

Egyes részvények értékorientáltak, és olcsó vételárat kínálnak a részvényesek számára a vállalkozás bevételi erejéhez képest. Egyesek magas szintű növekedést kínálnak, és a jövőbeni áremelkedést ígérik a sokkal magasabb bevételek alapján. És persze egyesek magas osztalékhozamot kínálnak, ami nemcsak a jövedelemorientált befektetők számára vonzó, akik az osztalékból akarnak élni, hanem azok számára is, akik az osztalékot újra be akarják fektetni.

Meggyőződésünk, hogy az osztalékrészvények édes pontja olyan részvények vásárlása, amelyek egynél több ilyen tulajdonsággal rendelkeznek, és ebben a cikkben megvizsgálunk három magas osztalékot hozó részvényt, amelyeket a befektetők szerintünk hosszú távon tarthatnak.

Hallgass meg most ezen

Első készletünk a Verizon Communications (VZ), amely kommunikációs, technológiai és szórakoztató termékeket és szolgáltatásokat kínál fogyasztóknak és vállalkozásoknak világszerte. A cég talán leginkább a vezeték nélküli telefonszolgáltatásáról és az ehhez kapcsolódó hardvereladásokról ismert. A Verizon hatalmas, országos 5G-hálózattal rendelkezik, amely ezt a vállalkozást támogatja, versenyelőnyt biztosítva ezen a területen. A vállalat mintegy 115 millió vezeték nélküli kiskereskedelmi kapcsolattal rendelkezik, ezen kívül hétmillió szélessávú kapcsolat, és mintegy négymillió Fios kapcsolat.

A Verizont 1983-ban alapították, éves bevétele körülbelül 137 milliárd dollár, és ma 153 milliárd dolláros piaci kapitalizációval kereskedik.

Annak ellenére, hogy a Verizon közüzemnek számít, valójában tisztességes bevételnövekedési múlttal rendelkezik. Valójában a vállalat részvényenkénti nyereségének ötéves növekedési üteme átlagosan közel 7%-ot tett ki. Úgy gondoljuk, hogy a Verizon növekedése a jövőben több mint 4% lesz évente, és ezt elsősorban a bevételnövekedés fogja vezérelni. A Verizon kis mennyiségben vásárol vissza készleteket, így valószínűleg ebből az erőfeszítésből is mérsékelt hátszél lesz.

A részvényt ma is rendkívül olcsón értékelik, hiszen az idei eredménybecslések mindössze 7-szereséért forognak vele. Ez nagyon kedvező a 11-szeres nyereség melletti valós értékre vonatkozó becslésünkhöz képest, és ezt figyelembe véve azt várjuk, hogy az elkövetkező években pusztán az értékelésből származó összhozamhoz képest 9%-kal több lesz a hátszél.

A Verizon olcsó, és megfelelő növekedési kilátásokkal rendelkezik, de az osztalék valószínűleg a befektetők figyelmét is felkelti. A részvény az elmúlt 18 évben növekvő osztalékot mutatott, amely időszak több recessziós időszakot is felölel. Az osztaléknövekedés üteme az elmúlt évtizedben átlagosan 3% alatti volt, tehát nem túl lenyűgöző osztaléknövekedésről van szó. A részvények azonban ma hatalmas 7.2%-ot hoznak, ami a Verizon valaha volt legmagasabb hozama. Ez a hozam szempontjából ritka társaságba helyezi.

Végül arra számítunk, hogy a kifizetési arány az idei év bevételének mindössze 50%-a lesz, ami azt jelenti, hogy az osztalék nagyon biztonságos, különösen a Verizon kiszámítható bevételeit tekintve. Ez azt is jelenti, hogy bőven van lehetőség a kifizetések emelésére az elkövetkező években.

A növekedés története

Második készletünk az Enbridge (ENB), egy kanadai székhelyű energiainfrastruktúra-vállalat. Az Enbridge egy diverzifikált energiaipari vállalat, amely öt szegmenst működtet: folyadékvezetékek, gázszállítás és középáram, gázelosztás és -tárolás, megújuló energiatermelés és energiaszolgáltatás. Ezeken a szegmenseken keresztül a vállalat a szolgáltatások széles skáláját kínálja, beleértve a kőolaj és egyéb folyadékok, például földgáz, tároló létesítmények és a megújuló energiatermelés csővezetékeit és termináljait.

A céget 1949-ben alapították, mintegy 39 milliárd dollár éves bevételt termel, és 77 milliárd dolláros piaci kapitalizációval kereskedik.

Az Enbridge, akárcsak a Verizon, meglehetősen erős növekedési múlttal rendelkezik. Az Enbridge az elmúlt öt évben évente több mint 6%-kal növelte egy részvényre jutó pénzforgalmát. 4%-ot látunk a jövőben, ami a vállalat által az elmúlt években új projektekben eszközölt nagy beruházásoknak köszönhető.

A részvények valós értékét 11-szeres nyereségnél látjuk, de a részvények ma mindössze 9.4-szeres nyereséggel forognak. Ezért a 4%-os növekedési ráta mellett 3%+ hátszelet várunk a részvényesek hozamára az idővel emelkedő értékelésből.

Az Enbridge imponáló 27 egymást követő évben emelte a kifizetését, ami ritkaságnak számít az erősen ciklikus energiaszektorban. Ráadásul az elmúlt évtizedben a vállalat osztaléka átlagosan 11%-os éves növekedést ért el, így az Enbridge nagyon erős az osztaléknövekedés frontján. Ez hozzájárult ahhoz, hogy a hozam 6.9%-ra emelkedjen, ami Enbridge esetében történelmi alapon emelkedett.

Az idei kifizetési aránynak a készpénzforgalom körülbelül kétharmada kell, hogy legyen, így a Verizonhoz hasonlóan az Enbridge közel 7%-os hozamát meglehetősen biztonságosnak látjuk, és további növekedési lehetőséggel rendelkezik.

„Királynak” való

Végső készletünk az Altria Group (MO) ), amely elszívható és szájon át fogyasztható dohánytermékeket gyárt és értékesít az Egyesült Államokban A cég mindenütt elterjedt Marlboro márkanéven cigarettát, Black & Mild márkanév alatt szivart és pipadohányt, Koppenhága, Skoal, Red márkanév alatt nedves füstmentes dohányt gyárt és forgalmaz. Seal és Husky. Az Altriának stratégiai befektetései vannak a Cronosban, egy kannabiszmárkában és a Juulban, a vaping márkában.

Az Altriát 1822-ben alapították, éves bevétele körülbelül 21 milliárd dollár, és ma 82 milliárd dolláros piaci kapitalizációval kereskedik.

Az Altria EPS-je évente körülbelül 7.5%-kal nőtt az elmúlt öt évben, annak ellenére, hogy az Egyesült Államokban a dohányosok piaca továbbra is hanyatlik. A vállalat számos áremelést tudott végrehajtani, hogy ellensúlyozza a csökkenő keresletet, és ez hozzájárult a jövedelmezőség növeléséhez. Szerényebb, 1.4%-os éves növekedést látunk a jövőben, mivel úgy gondoljuk, hogy a bevételek növekedése nehezebb lesz a következő években.

Az Altria valós értéke a bevétel 11-szerese, ma pedig a részvények az idei becslés 9.5-szeresét teszik ki. Ez meghagyja azt a lehetőséget, hogy az elkövetkező években a részvényesek hozama ~3%-os hátszél alakuljon ki a növekvő nyereség többszöröse miatt.

Az Altria osztaléktörténete nem más, mint példaértékű, a társaság 52 egymást követő évben emelte a kifizetését. Ez teszi az Altriát az elit Dividend Kings tagjává, azon részvények csoportjába, amelyek legalább fél évszázada folyamatosan emelték osztalékaikat. Emellett az Altria az elmúlt évtizedben évente közel 8%-kal növelte osztalékát. Ezzel a hozam a jelenlegi 8.1%-os értékre emelkedett, ami több mint ötszöröse az S&P 5-nak.

A részvények kifizetési aránya 74% ebben az évben, így még sok évnyi növekedésnek van helye, tekintettel a társaság rendkívül kiszámítható nyereségére.

Záró gondolatok

Bár nem minden magas osztalékkal járó részvényt érdemes birtokolni, vannak olyanok, amelyek ma valóban kiemelkedő értéket kínálnak a részvényesek számára. Szeretjük a Verizont, az Enbridge-t és az Altriát az osztalék élettartamának, a biztonságos kifizetési arányoknak, az alacsony értékelésnek és a nagyon magas osztalékhozamnak a kombinációja miatt. Tekintettel ezekre a tényezőkre, mindhármat vételnek értékeljük ma hosszú távú befektetők számára.