3 olcsó alap 9%+ hozamú vásárláshoz ezen a piacon

Ha olyan vagy, mint én, rendszeresen hallasz olyan barátaidtól, akik azzal kérkednek, hogy sikeresen időzítették a piacot a múltban. Mit akarnak ezek az emberek soha mondd meg, hányszor hagyták el a hajót!

Vegyük a múlt hetet, amikor emberek milliói parkoltak a pálya szélén, rettegve (hála a rémisztő médiajelentéseknek), hogy a júliusi fogyasztói árindex a vártnál rosszabbul fog megjelenni, és eladási hullámot vált ki.

Természetesen ma már tudjuk, hogy a pontosan az ellentéte megtörtént – és azt hiszem, nem fogsz hallani a barátaidról, akiknek nem sikerült megragadniuk hogy ugrál!

Nézze, amikor másoknak sikerül kihozni ezt a trükköt, köszöntöm őket. Mindig jó érzés nyerni egy fogadást. De hogy őszinte legyek, a piac sikeres időzítésének esélye (legjobb esetben) egy érmefeldobással egyenlő.

Mindig jobban teljesítünk, ha osztalékot fizetünk

Ha hosszú távú befektetésről van szó, mi, osztalékbefektetők, más megközelítést alkalmazunk. az enyémnél CEF Bennfentes szolgáltatás – amelyet a magas hozamnak szentelnek zártvégű alapok (CEF)—Szeretjük ragaszkodni a CEF-einkhez, amelyek közül sok 7%-ot vagy többet hoz, és havonta fizet, az emelkedő és csökkenő piacokon keresztül. (Az alábbiakban három ilyen alapot mutatok be, akár 9.2%-os hozammal, és akciós áron kereskednek.)

Ha megnézi a tőzsde történelmi hozamát hosszú távon, akkor tudni fogja, hogy átlagosan 7% körüli osztalékot és árfolyamnyereséget jelent, attól függően, hogy melyik időszakot nézi. CEF-jeinkkel ezt a számot csak osztalékban érjük el, ha nem is verjük meg.

A CEF-ek azonban sokkal többet jelentenek, mint osztalék. Ezek az alapok egy beépített indikátorral büszkélkedhetnek, amely csak rájuk jellemző, és ez az úgynevezett „diskont a nettó eszközértékre”, vagy röviden „kedvezmény a NAV-ra”. Pontosan megmondja, mikor olcsó és mikor drága egy CEF.

Íme, hogyan működik – és hogyan használhatja fel néhány jó bónusz hozzáadására a „természetes” nyereségen (és a magas osztalékon) felül, amelyet a CEF-ekből önmagukban szerezne be.

Az akció a kedvezményre

A NAV-nak nyújtott kedvezmény abból a tényből fakad, hogy mivel a CEF-ek többé-kevésbé ugyanannyi részvényt birtokolnak egész életükben, gyakran más árazásban részesülnek a nyílt piacon, mint a birtokukban lévő összes részvény értéke. És nagyon gyakran árengedményekkel kereskednek – méghozzá mély engedményekkel.

Maradjon itt, mert a NAV-nak nyújtott kedvezményre való odafigyelés komoly nyereséget jelenthet a CEF-ekben, több okból is.

Az első nyilvánvalóan az, hogy üzletet köt: ha a CEF 10%-os kedvezménnyel kereskedik a NAV-hoz képest, akkor lényegében 90 centet fizet a dollárért a részvényekért, kötvényekért, REIT-ekért vagy bármiért, amit az alap tart. Ez önmagában vonzza az új befektetőket, akik felfelé licitálják az árat.

A második – és ehhez kapcsolódó – előny az, hogy be lehet váltani a kedvezményből, amint az leszűkül és (remélhetőleg) prémiumra változik. Amikor ez megtörténik, úgy működik, mint egy utóégető a CEF piaci árán.

Hogyan vezetett egy záró CEF-kedvezmény gyors, 145%-os nyereséghez?

Ha látni szeretné a záró engedmény drámai hatását, fontolja meg a A BlackRock Science and Technology Trust (BST), amely olyan nagynevű technológiai részvényekre összpontosít, mint például Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) és a Mastercard (MA). Valamivel több mint két év alatt a BST mély diszkontja 8.6%-os prémiumra csapott át, ahogy a tőzsde erősödött, és a bevételt kereső befektetők tudomásul vették az alap kifizetését, amely akkor 6% körüli hozamot ért el.

Az eredmény egy hatalmas „bónusz” nyereség volt a BST portfóliójának természetes növekedésén felül.

Ez az extra nyereség pontosan az, ami megtörténhet, ha kedvezményesen vásárol egy CEF-et!

És manapság még mindig rengeteg mély diszkontált CEF van a piacon, még akkor is, ha a piac a legutóbbi mélypontokról pattog. Nézzünk meg hármat, amely sportágak 16.2%-os árengedményt adnak, és 9.2%-ig hoznak.

CEF Pick No. 1: 9.2%-os olaj- és gázosztalék „kedvezményvezérelt” felfelével

Elsőnek a Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), 7.5%-os hozamú kereskedés az imént említett hatalmas 16.2%-os engedménnyel. Bármilyen nagy is ez a diszkont, már kezd zsugorodni (nemrég 20% ​​volt), és az alap erős összhozamot produkál, mind piaci ár, mind NAV alapon.

Ez nem meglepő, tekintettel a (még mindig) szűkös olajpiacokra, és arra a tényre, hogy az alap a master betéti társaságokra (MLP) specializálódott, olyan magas hozamú cégekre, amelyek főleg olaj- és gázvezetékeket és tárolókat üzemeltetnek.

A KMF-nél érdemes szem előtt tartani, hogy a fenti nyereség annak ellenére jött létre, hogy az alap diszkontja továbbra is szokatlanul nagy: jóval nagyobb, mint a CEF-ek átlagos 3.8%-os árengedménye nagyjából. Ez azonban gyorsan változik, és valószínűleg hosszú távon is folytatódni fog, mivel az olajkészletek továbbra is szűkösek.

CEF 2. választás: Blue Chip részvények 5.8%-ot hoznak (és 89 centért adják el a dollárért)

Egy másik lenyűgöző olcsó alap az 5.8%-os hozam Gabelli osztalék- és jövedelemalap (GDV), ami a piac júniusi mélypontja óta szépen megpattant NAV és piaci ár alapon is. A meredek, 11%-os árengedménynek köszönhetően úgy tűnik, még feljebb megy.

A GDV jól teljesített a közelmúltbeli fellendülésben, köszönhetően a magas cash-flow-t biztosító állományoknak, mint például Ábécé (GOOG), Svéd meccs (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) és a Microsoft (MSFT).

Az értékbefektetési legenda, Mario Gabelli által vezetett alapban egyre több befektető vásárol, miközben portfóliójának fundamentális értéke is mintegy 10%-kal emelkedett. Mindeközben a diszkontja egyáltalán nem zárt le, így további felfelé mutatókra számíthatunk, mivel a befektetők tudomásul veszik az itt kínált ügyletet és bevásárolnak.

CEF No. 3: Remek alku ingatlan (9.2%-os hozam)

A végső mérlegelendő alap a Fő Ingatlanjövedelem Alap (PGZ), amelynek újabb meredek diszkontja van, 9.5%, és szintén hihetetlen hozam, 9.2%. Az ilyen nagy leárazások gyorsan eltűnnek az emelkedő részvénypiacokon, és a PGZ jó példa erre.

2017-ben az ingatlanpiac erősödésével hatalmas kereslet mutatkozott a főként ingatlanhitelekbe és jelzálogkölcsönökbe befektető alapban. Ennek megfelelően a PGZ árengedménye drámaian csökkent.

Ez természetesen nagy nyereséget jelentett a részvényesek számára ugyanebben az időszakban, mivel az alap nettó értéke és piaci árfolyama emelkedett.

És 2022-ben már láthatjuk ennek a történetnek a megismétlését.

Ennek ellenére a PGZ diszkontja még mindig 10% közelében mozog, ami azt sugallja, hogy eltűnik a kétszámjegyű tőkenyereség, a piaci fellendülésből származó nyereségen felül a kamatemelések másik oldalát keresők számára (elkerülhetetlenül). ) élénkülő ingatlanpiac. És 9.2% osztalékot kap, amíg vár.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 alku alap, biztonságos 8.4% -os osztalékkal."

Közzététel: nincs