A részvények drágák. Valószínűleg már évek óta hallod ezt, és a hagyományos ár-nyereség arányok alapján ez igaz.
Az S&P 500 index súlyozott határidős ár/nyereség mutatója 21.1, szemben a 20 éves 15.72-es átlaggal.
Tehát hogyan növelheti a jó teljesítmény esélyét, ha magas áron indul?
Mark Hulbert a minőségi osztalékrészvények mellett szól, mint olyan terület, amelyre a befektetők összpontosíthatnak, mivel az osztaléknövekedés nagyon hosszú távon lépést tartott a vállalati bevételek növekedésével. Hulbert adatai szerint az elmúlt 20 évben a részvényekre járó osztalék kétszer olyan ütemben nőtt, mint az egy részvényre jutó eredmény. Az SPDR S&P Dividend ETF-et használta
SDY,
+ 1.19%
példaként olyan társaságok részvényeit tartalmazó portfólióra, amelyek legalább 20 egymást követő évben osztalékot emeltek.
Mi a helyzet az egyes részvényekkel?
A tőzsdén kereskedett alapok és befektetési alapok lehetnek a legjobb módja annak, hogy osztalékot fizető vállalatokba fektessenek be. Néhány befektető azonban érdemes lehet vonzó osztalékhozamú egyes vállalatok részvényeit birtokolni, vagy olyanokat, amelyektől az évek során várhatóan jelentősen növelni fogják a kifizetéseiket.
Íme egy merülés az S&P 500 osztalékarisztokraták indexében
SP50DIV,
-0.08%
(amelyet a ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF követ
NOBL,
+ 1.08%
), hogy megtalálja azt a 12 vállalatot, amelyek az elmúlt öt évben a legjobb osztaléktermelők voltak.
Szélesebb készlet képernyő
Az alábbiakban az összes S&P 500 komponens között található minőségi osztalékrészvények képernyője látható Lewis Altfest, az Altfest Personal Wealth Management vezérigazgatója által 2019 májusában leírt kritériumok alapján, amely körülbelül 1.7 milliárd dollárt kezel New York-i magánügyfelei számára.
Az Altfest azt tanácsolta a befektetőknek, hogy kerüljék a jelenlegi legmagasabb osztalékhozamú részvényeket. „Általában azok a cégek, amelyek gyengén fejlődnek, és ki vannak téve az osztalékcsökkentésnek” – mondta.
Azt javasolta, hogy kezdjünk olyan részvényekkel, amelyeknek legalább 3 százalékos osztalékhozama van, és „évente legalább 4-5 százalékos bevételnövekedést és nyereséget érnek el”. Majd hozzátett egy másik tényezőt is: „Minőségi részvényeket szeretne alacsonyabb volatilitással – 1-es vagy az alatti bétaverzióban.”
A béta az árak időbeli ingadozásának mértéke. Ezen a képernyőn az 1-nél kisebb béta azt jelzi, hogy a részvény árfolyama kevésbé volt volatilis, mint az S&P 500 index az elmúlt évben.
Így álltunk össze az S&P 500-on belüli minőségi osztalékrészvények új listájával:
- Béta az elmúlt 12 hónapban 1 vagy kevesebb, a teljes index ármozgásával összehasonlítva: 275 vállalat.
- Legalább 3%-os osztalékhozam: 57 cég.
- Az eladások legalább 5%-os növekedése az elmúlt 12 hónapban: 32 vállalat.
- A részvényenkénti eladások legalább 5%-os növekedése az elmúlt 12 hónapban: 24 vállalat. Azért adtuk hozzá ezt a szűrőt, mert a vállalat részvényei felhígulhatnak a felvásárlások finanszírozására vagy egyéb okokból pénzszerzés céljából történő nettó részvénykibocsátás miatt.
- Aztán kihagytuk a bevételeket, mert bármely cég 12 hónapos időszakra vonatkozó bevételét eltorzíthatják egyszeri események, számviteli változások vagy nem készpénzes tételek.
- Ezután tovább szűkítettük a listát arra a 23 társaságra, amelyek az elmúlt 12 hónapban növelték rendszeres osztalékukat.
Íme azok, amelyek minden kritériumnak megfeleltek, osztalékhozam szerint rendezve:
| Cégünkről | Ketyegő | Osztalék hozam | Értékesítés növekedése | Növekszik az egy részvényre jutó árbevétel | Osztalékemelés |
| Kinder Morgan Inc. P osztály | KMI,
+ 1.41% | 6.61% | 38% | 38% | 3% |
| Williams Cos. Inc. | WMB,
+ 0.91% | 6.19% | 22% | 22% | 2% |
| Exxon Mobil Corp. | XOM,
+ 3.76% | 5.54% | 25% | 25% | 1% |
| Philip Morris International Inc. | DÉLUTÁN,
+ 0.64% | 5.22% | 6% | 6% | 4% |
| Pinnacle West Capital Corp. | PNW,
-0.20% | 4.87% | 7% | 6% | 2% |
| Chevron Corp. | CVX,
+ 1.82% | 4.49% | 30% | 26% | 4% |
| AbbVie Inc. | ABBV,
-0.19% | 4.16% | 36% | 23% | 8% |
| Edison International | EIX,
-1.24% | 4.15% | 10% | 7% | 6% |
| Amcor PLC | AMCR,
+ 1.60% | 4.04% | 6% | 9% | 4% |
| Gilead Sciences Inc. | BEARANYOZ,
-0.51% | 3.91% | 20% | 20% | 4% |
| Déli Rt. | ÍGY,
| 3.87% | 13% | 11% | 3% |
| Entergy Corp. | ETR,
-0.11% | 3.63% | 13% | 13% | 6% |
| Newmont Corp. | NEM,
-0.90% | 3.61% | 11% | 12% | 38% |
| Kellogg Co. | K,
+ 0.97% | 3.59% | 5% | 5% | 2% |
| American Electric Power Co. Inc. | AEP,
+ 0.05% | 3.52% | 9% | 8% | 5% |
| Bristol-Myers Squibb Co. | BMY,
+ 0.40% | 3.49% | 15% | 12% | 10% |
| Evergy Inc. | EVRG,
-0.26% | 3.36% | 12% | 12% | 7% |
| Sempra Energy | SRE,
+ 1.80% | 3.33% | 13% | 9% | 5% |
| 3M Co. | MMM,
+ 1.40% | 3.33% | 11% | 11% | 1% |
| Federal Realty Investment Trust | FRT,
+ 1.94% | 3.13% | 7% | 5% | 1% |
| Közszolgálati Vállalkozáscsoport Rt. | SZEG,
-0.26% | 3.08% | 10% | 10% | 4% |
| A WEC Energy Group Inc. | WEC,
-0.25% | 3.03% | 11% | 11% | 15% |
| NRG Energy Inc. | NRG,
-0.79% | 3.03% | 141% | 144% | 8% |
| Forrás: FactSet |
Az egyes cégekről a tickerekre kattintva többet megtudhat.
Ezután olvassa el Tomi Kilgore részletes útmutatóját a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Ne hagyja ki: A Wall Street elemzői kedvenc részvényei 2022-ben az Alaska Air, a Caesars és a Lithia Motors
Plusz: Ezek a részvények legalább 20%-kal esnek a 2021-es csúcsokhoz képest, de a Wall Street szerint 87-ben akár 2022%-ot is erősödnek.
Regisztrálj: Ha a nap kezdete előtt tájékozódhat az összes mozgó piacról, olvassa el a Tudnivalók e-mailt.
23 osztalékrészvény, amely átmegy ezen a szigorú minőségi képernyőn
A részvények drágák. Valószínűleg már évek óta hallod ezt, és a hagyományos ár-nyereség arányok alapján ez igaz.
Ha most egy széles indexbe fektet be, mint például az S&P 500 benchmark
-0.06% ,
SPX,
Ön „nagyon vásárol”, legalábbis ennek a 20 éves diagramnak megfelelően, amely a FactSet által megkérdezett elemzők 12 hónapos konszenzusos bevételbecslései alapján mutatja a határidős ár/nyereség arányokat:
FactSet
Az S&P 500 index súlyozott határidős ár/nyereség mutatója 21.1, szemben a 20 éves 15.72-es átlaggal.
Tehát hogyan növelheti a jó teljesítmény esélyét, ha magas áron indul?
Mark Hulbert a minőségi osztalékrészvények mellett szól, mint olyan terület, amelyre a befektetők összpontosíthatnak, mivel az osztaléknövekedés nagyon hosszú távon lépést tartott a vállalati bevételek növekedésével. Hulbert adatai szerint az elmúlt 20 évben a részvényekre járó osztalék kétszer olyan ütemben nőtt, mint az egy részvényre jutó eredmény. Az SPDR S&P Dividend ETF-et használta
+ 1.19%
SDY,
példaként olyan társaságok részvényeit tartalmazó portfólióra, amelyek legalább 20 egymást követő évben osztalékot emeltek.
Mi a helyzet az egyes részvényekkel?
A tőzsdén kereskedett alapok és befektetési alapok lehetnek a legjobb módja annak, hogy osztalékot fizető vállalatokba fektessenek be. Néhány befektető azonban érdemes lehet vonzó osztalékhozamú egyes vállalatok részvényeit birtokolni, vagy olyanokat, amelyektől az évek során várhatóan jelentősen növelni fogják a kifizetéseiket.
Íme egy merülés az S&P 500 osztalékarisztokraták indexében
-0.08%
+ 1.08%
SP50DIV,
(amelyet a ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF követ
NOBL,
), hogy megtalálja azt a 12 vállalatot, amelyek az elmúlt öt évben a legjobb osztaléktermelők voltak.
Szélesebb készlet képernyő
Az alábbiakban az összes S&P 500 komponens között található minőségi osztalékrészvények képernyője látható Lewis Altfest, az Altfest Personal Wealth Management vezérigazgatója által 2019 májusában leírt kritériumok alapján, amely körülbelül 1.7 milliárd dollárt kezel New York-i magánügyfelei számára.
Az Altfest azt tanácsolta a befektetőknek, hogy kerüljék a jelenlegi legmagasabb osztalékhozamú részvényeket. „Általában azok a cégek, amelyek gyengén fejlődnek, és ki vannak téve az osztalékcsökkentésnek” – mondta.
Azt javasolta, hogy kezdjünk olyan részvényekkel, amelyeknek legalább 3 százalékos osztalékhozama van, és „évente legalább 4-5 százalékos bevételnövekedést és nyereséget érnek el”. Majd hozzátett egy másik tényezőt is: „Minőségi részvényeket szeretne alacsonyabb volatilitással – 1-es vagy az alatti bétaverzióban.”
A béta az árak időbeli ingadozásának mértéke. Ezen a képernyőn az 1-nél kisebb béta azt jelzi, hogy a részvény árfolyama kevésbé volt volatilis, mint az S&P 500 index az elmúlt évben.
Így álltunk össze az S&P 500-on belüli minőségi osztalékrészvények új listájával:
Íme azok, amelyek minden kritériumnak megfeleltek, osztalékhozam szerint rendezve:
Az egyes cégekről a tickerekre kattintva többet megtudhat.
Ezután olvassa el Tomi Kilgore részletes útmutatóját a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Ne hagyja ki: A Wall Street elemzői kedvenc részvényei 2022-ben az Alaska Air, a Caesars és a Lithia Motors
Plusz: Ezek a részvények legalább 20%-kal esnek a 2021-es csúcsokhoz képest, de a Wall Street szerint 87-ben akár 2022%-ot is erősödnek.
Regisztrálj: Ha a nap kezdete előtt tájékozódhat az összes mozgó piacról, olvassa el a Tudnivalók e-mailt.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/23-dividend-stocks-that-can-pass-this-strict-quality-screen-11641304861?siteid=yhoof2&yptr=yahoo