A növekedési részvények évek óta tartó bikapiaca után a megszorongó értékstratégia idén jobban teljesített, mivel az emelkedő kamatok nyomást gyakorolnak a részvényekre.
Az alábbiakban a nagy kapitalizációjú részvények képernyője látható, amelyek növekedési jellemzőkkel rendelkeznek. Ez kiindulópontként szolgálhat saját részvénykiválasztási kutatásához egy nehéz piaci környezetben.
Először is nézzük meg az S&P 500 idei teljesítményét
SPX
és annak két alcsoportja, az S&P 500 Value Index és az S&P 500 Growth Index szeptember 9-ig:
Látható, hogy az S&P500 Value Index sokkal jobban tartotta magát, mint az S&P 500 Growth Index 2022-ben.
Az értéktáborba tartozó vállalatok általában várhatóan kevésbé gyorsulnak, mint a növekedési táborba tartozók, miközben az értékpapírok is általában alacsonyabbak a várt bevételeknél és eladásoknál. Az érett vállalatokat nagyobb valószínűséggel tekintik értékpapíroknak. Rengeteg példa van azonban olyan érett vállalatokra, amelyek továbbra is gyorsan növekszenek.
Az S&P 500 Value Index a teljes S&P 446-ból származó 500 vállalatból áll, amelyek a legmagasabb helyen állnak az S&P Dow Jones Indexek által kidolgozott összetett pontszámban, amely a könyv szerinti értékre, a bevételekre és az árbevételre vonatkozó értékeléseket foglalja magában. Az S&P Dow Jones Indices érték/növekedési „stíluskosár” módszertanáról bővebben olvashat itt.
Értékpapírok szűrése a növekedési potenciál szempontjából
Az S&P 446 Value Index 500 összetevőjétől kezdve a kezdeti képernyő 432-re csökkentette azoknak a részvényeknek a listáját, amelyekre vonatkozóan a 2024-es naptárig konszenzusos eladási és részvényenkénti nyereségbecslések állnak rendelkezésre legalább öt, a FactSet által megkérdezett elemző körében. Naptári évre vonatkozó becsléseket használtunk, mert sok vállalat pénzügyi évei nem egyeznek a naptárral.
Ezután továbbmentünk, hogy kiszűrjük azokat a vállalatokat, amelyek várhatóan nettó veszteséget mutatnak a 2022-es, 2023-as vagy 2024-es naptárban. Ezzel 422 vállalatra csökkent a képernyő.
Az S&P 422 Value Indexben szereplő 500 vállalat közül itt van az a 20, amelyek a legmagasabb várható kétéves összetett éves növekedési rátákkal (CAGR) rendelkeznek 2024-ig:
| Cégünkről | Ketyegő | Két évre becsült értékesítési CAGR 2024-ig | Becsült eladások – 2022 (bil. USD) | Becsült eladások – 2023 (bil. USD) | Becsült eladások – 2024 (bil. USD) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| A SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | payc kiterjesztés | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. A osztály | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | aBMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. B osztály | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitív Surgical Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Az Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Forrás: FactSet |
Kattintson a tickerekre, ha többet szeretne megtudni az egyes cégekről. Kattintson itt Tomi Kilgore részletes útmutatójához a MarketWatch árajánlatoldalain ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Egy ilyen tőzsdei képernyő csak egy tényezőt emel ki. Ha olyan céget lát a listán, amelyik érdekli, végezzen saját kutatást, hogy kialakítsa véleményét arról, hogy egy vállalat mennyire valószínű, hogy versenyképes marad a következő évtizedben.
A lista legmagasabb rangú cége a Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
amely a Grand Theft Auto videojátékokat fejleszti a Rockstar Games kiadóján keresztül. A sorozat legújabb kiadása a GTA V volt, amely 2013-ban jelent meg, de továbbra is aktívan támogatott.
A Jefferies elemzője, Andrew Uerkwitz a Take-Two-t „vételnek” minősítette, és felvette a céget a cége „Franchise Picks” listájára. A Take-Two várhatóan 26.3%-os CAGR-értéke 2022 és 2024 között tükrözheti a GTA VI megjelenésére vonatkozó várakozásokat.
Szeptember 9-én Uerkwitz ügyfeleinek írt üzenetében világossá tette, hogy nem tudja, mikor jelenik meg a játék, de azt is írta: „Bízunk benne, hogy amikor bejelentik, újraértékelést fogunk látni. az értékelésben és a részvények következetes felértékelődésében, ahogy az izgalom és a várakozás fokozódik.”
„Boldogan várunk türelmesen” – tette hozzá.
Sok elemző egyetért vele, amint az a csoport elemzői véleményének ezen összefoglalóján is látható:
| Cégünkről | Ketyegő | Ossza meg a „vásárlás” értékeléseket | Semleges értékelések megosztása | Oszd meg az „eladni” értékeléseket | Záróár – szept. 9 | Konszenzusos árcél | Implicit 12 hónapos emelkedési potenciál |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| A SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | payc kiterjesztés | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDAY | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. A osztály | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | aBMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. B osztály | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitív Surgical Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Az Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Forrás: FactSet |
Ne hagyja ki: 12 félvezető részvény, amely megfordítja a csökkenő trendet
És bevételre: Az előnyben részesített részvények rejtett lehetőségeket kínálhatnak az osztalékbefektetők számára. Csak nézze meg ezt a JPMorgan Chase példát.
Hallgassa meg Ray Daliót a MarketWatch's-ben A legjobb új ötletek a Money Festivalban szeptember 21-én és 22-én New Yorkban. A fedezeti alapok úttörőjének határozott véleménye van arról, hogy merre tart a gazdaság.
20 értékű részvény, amelyek növekedési potenciálját figyelmen kívül hagyják a befektetők
A növekedési részvények évek óta tartó bikapiaca után a megszorongó értékstratégia idén jobban teljesített, mivel az emelkedő kamatok nyomást gyakorolnak a részvényekre.
Az alábbiakban a nagy kapitalizációjú részvények képernyője látható, amelyek növekedési jellemzőkkel rendelkeznek. Ez kiindulópontként szolgálhat saját részvénykiválasztási kutatásához egy nehéz piaci környezetben.
Először is nézzük meg az S&P 500 idei teljesítményét
SPX
és annak két alcsoportja, az S&P 500 Value Index és az S&P 500 Growth Index szeptember 9-ig:
FactSet
Látható, hogy az S&P500 Value Index sokkal jobban tartotta magát, mint az S&P 500 Growth Index 2022-ben.
Az értéktáborba tartozó vállalatok általában várhatóan kevésbé gyorsulnak, mint a növekedési táborba tartozók, miközben az értékpapírok is általában alacsonyabbak a várt bevételeknél és eladásoknál. Az érett vállalatokat nagyobb valószínűséggel tekintik értékpapíroknak. Rengeteg példa van azonban olyan érett vállalatokra, amelyek továbbra is gyorsan növekszenek.
Az S&P 500 Value Index a teljes S&P 446-ból származó 500 vállalatból áll, amelyek a legmagasabb helyen állnak az S&P Dow Jones Indexek által kidolgozott összetett pontszámban, amely a könyv szerinti értékre, a bevételekre és az árbevételre vonatkozó értékeléseket foglalja magában. Az S&P Dow Jones Indices érték/növekedési „stíluskosár” módszertanáról bővebben olvashat itt.
Értékpapírok szűrése a növekedési potenciál szempontjából
Az S&P 446 Value Index 500 összetevőjétől kezdve a kezdeti képernyő 432-re csökkentette azoknak a részvényeknek a listáját, amelyekre vonatkozóan a 2024-es naptárig konszenzusos eladási és részvényenkénti nyereségbecslések állnak rendelkezésre legalább öt, a FactSet által megkérdezett elemző körében. Naptári évre vonatkozó becsléseket használtunk, mert sok vállalat pénzügyi évei nem egyeznek a naptárral.
Ezután továbbmentünk, hogy kiszűrjük azokat a vállalatokat, amelyek várhatóan nettó veszteséget mutatnak a 2022-es, 2023-as vagy 2024-es naptárban. Ezzel 422 vállalatra csökkent a képernyő.
Az S&P 422 Value Indexben szereplő 500 vállalat közül itt van az a 20, amelyek a legmagasabb várható kétéves összetett éves növekedési rátákkal (CAGR) rendelkeznek 2024-ig:
Kattintson a tickerekre, ha többet szeretne megtudni az egyes cégekről. Kattintson itt Tomi Kilgore részletes útmutatójához a MarketWatch árajánlatoldalain ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Egy ilyen tőzsdei képernyő csak egy tényezőt emel ki. Ha olyan céget lát a listán, amelyik érdekli, végezzen saját kutatást, hogy kialakítsa véleményét arról, hogy egy vállalat mennyire valószínű, hogy versenyképes marad a következő évtizedben.
A lista legmagasabb rangú cége a Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
amely a Grand Theft Auto videojátékokat fejleszti a Rockstar Games kiadóján keresztül. A sorozat legújabb kiadása a GTA V volt, amely 2013-ban jelent meg, de továbbra is aktívan támogatott.
A Jefferies elemzője, Andrew Uerkwitz a Take-Two-t „vételnek” minősítette, és felvette a céget a cége „Franchise Picks” listájára. A Take-Two várhatóan 26.3%-os CAGR-értéke 2022 és 2024 között tükrözheti a GTA VI megjelenésére vonatkozó várakozásokat.
Szeptember 9-én Uerkwitz ügyfeleinek írt üzenetében világossá tette, hogy nem tudja, mikor jelenik meg a játék, de azt is írta: „Bízunk benne, hogy amikor bejelentik, újraértékelést fogunk látni. az értékelésben és a részvények következetes felértékelődésében, ahogy az izgalom és a várakozás fokozódik.”
„Boldogan várunk türelmesen” – tette hozzá.
Sok elemző egyetért vele, amint az a csoport elemzői véleményének ezen összefoglalóján is látható:
Ne hagyja ki: 12 félvezető részvény, amely megfordítja a csökkenő trendet
És bevételre: Az előnyben részesített részvények rejtett lehetőségeket kínálhatnak az osztalékbefektetők számára. Csak nézze meg ezt a JPMorgan Chase példát.
Hallgassa meg Ray Daliót a MarketWatch's-ben A legjobb új ötletek a Money Festivalban szeptember 21-én és 22-én New Yorkban. A fedezeti alapok úttörőjének határozott véleménye van arról, hogy merre tart a gazdaság.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo