A Szilícium-völgy Bank megbukott a betétállomány növekedése miatt, miután anyavállalatának árfolyama 60%-ot zuhant csütörtökön.
Kaliforniai szabályozók bezárta a Szilícium-völgy Bankot, és átadta a roncsokat a Szövetségi Betétbiztosítási Hivatalnak később pénteken.
Az alábbiakban ugyanez a lista látható 10 bankot emeltünk ki csütörtökön amely hasonló piros zászlókat mutatott, mint az SVB Financial a negyedik negyedévben. Ezúttal megmutatjuk, mennyi nem realizált értékpapír-veszteséget jelentettek – ez a tétel fontos szerepet játszott az SVB válságában.
Ez alatt egy képernyőn látható a legalább 10 milliárd dollár összvagyonnal rendelkező egyesült államokbeli bankok képernyője, amely azokat mutatja, amelyek december 31-én a legnagyobb nem realizált értékpapír-veszteségnek voltak kitéve, a teljes tőke százalékában.
Először egy gyors pillantás az SVB-re
Egyes médiajelentések a kaliforniai Santa Clara-i SVB-t kis bankként említik, de december 212-én 31 milliárd dollár összvagyona volt, így a 17. legnagyobb bank a Russell 3000 indexen.
RUA,
-1.70%
Ez a legnagyobb amerikai bankcsőd a 31-as Washington Mutual óta.
Az SVB egyik egyedi aspektusa az volt, hogy évtizedek óta a kockázatitőke-ágazatra összpontosított. A bank hitelnövekedése a kamatok emelkedésével lassult. Eközben, amikor csütörtökön bejelentette 21 milliárd dolláros értékpapír-értékesítését, az SVB azt mondta, hogy nemcsak kamatkockázatának csökkentése érdekében tett lépéseket, hanem azért is, mert „az ügyfelek készpénzégetése továbbra is megemelkedett és tovább nőtt februárban, ami alacsonyabb betétállományt eredményezett. az előrejelzettnél."
Az SVB becslése szerint 1.8 milliárd dolláros veszteséget könyvelhet el az értékpapírok eladásából, és közölte 2.25 milliárd dollár tőkét vonna be két új részvény és egy átváltoztatható kötvény kibocsátása révén. Ez a felajánlás nem fejeződött be.
Tehát ez egy példa arra, hogy mi hibázhat egy adott iparágra összpontosító banknál. Likviditási problémához vezetett az értékpapírokkal teli mérleg és a viszonylag csekély hitelek kombinációja egy emelkedő kamatozású környezetben, amelyben a kötvényárak csökkentek, és amelyben az adott iparághoz tartozó betétesek maguk is szenvednek a készpénz csökkenésétől.
Értékpapírok nem realizált veszteségei
A bankok tőkéjüket letétgyűjtéssel vagy kölcsönfelvétellel használják fel, hogy kölcsönadják vagy értékpapírokat vásároljanak. Megkeresik a hitelek és befektetések átlagos hozama és az alapok átlagos költsége közötti különbséget.
Az értékpapír-befektetéseket két csoportban tartják:
- Eladó – ezek az értékpapírok (többnyire kötvények) bármikor értékesíthetők, és a számviteli szabályok szerint minden negyedévben piaci áron kell értékelni őket. Ez azt jelenti, hogy az AFS portfólióhoz folyamatosan nyereséget vagy veszteséget rögzítenek. A felhalmozott nyereséget hozzáadják a teljes saját tőkéhez, vagy levonják a veszteségeket.
- Lejáratig tartva – ezek olyan kötvények, amelyeket a bank addig kíván tartani, amíg névértéken vissza nem fizetik. Bekerülési értéken tartják nyilván, és nem minden negyedévben piaci értékkel számolják el őket.
A szabályozásában Holdingtársaságok konszolidált pénzügyi kimutatásai – FR Y-9CA Federal Reserve-hez benyújtott SVB Financial negatív 1.911 milliárd dolláros felhalmozott egyéb átfogó jövedelemről számolt be december 31-én. Ez a jelentés HC jegyzékének 26.b sora, azok számára, akik otthon tartják a pontszámot. Bármely egyesült államokbeli bankholding, takarék- és hitelholding vagy leányintézmény szabályozási jelentését megtekintheti a Szövetségi Pénzügyi Intézmények Vizsgatanácsánál. Nemzeti Információs Központ. Ügyeljen arra, hogy helyesen adja meg a vállalat vagy intézmény nevét – különben rossz entitást keres.
A jelentésben a felhalmozott egyéb átfogó jövedelem (AOCI) meghatározása a következőképpen történik: „Tartalmazza, de nem kizárólagosan, az értékesíthető értékpapírok nettó nem realizált eszköztartási nyereségét (veszteségét), a cash flow fedezeti ügyletek halmozott nettó nyereségét (veszteségét), halmozott devizaátváltási kiigazítások, valamint halmozott meghatározott juttatási nyugdíj- és egyéb utólagos nyugdíjazási program kiigazítások.”
Más szóval, az SVB értékesíthető értékpapírjain túlnyomórészt nem realizált veszteségekről van szó. A bank a becslések szerint 1.8 milliárd dolláros veszteséget könyvelt el, amikor március 8-án eladta „lényegében az összes” értékpapírt.
A 10 bank listája kedvezőtlen kamatmarzs-trendekkel
A szabályozói felhívások jelentéseiben az AOCI hozzáadódik a szavatoló tőkéhez. Mivel az SVB AOCI értéke negatív volt (az AFS-értékpapírokon keletkezett nem realizált veszteségei miatt) december 31-én, csökkentette a társaság teljes saját tőkéjét. Tehát a negatív AOCI-nek a bank teljes saját tőkéjéhez viszonyított méltányos módja az lenne, ha a negatív AOCI-t elosztjuk teljes saját tőke mínusz AOCI — a nem realizált veszteségek tényleges visszaadása a teljes saját tőkéhez a számításhoz.
Visszatérve a listánkhoz 10 bank, amely az SVB-hez hasonló piros margójelzőket emelt ki, itt van ugyanaz a csoport, ugyanabban a sorrendben, negatív AOCI-t mutat a teljes saját tőke százalékában december 31-én. Az SVB-t hozzáadtuk a lista aljára. Az adatokat a FactSet szolgáltatta:
| Bank | Ketyegő | Város | AOCI (milló dollár) | Teljes saját tőke (milló dollár) | AOCI/TEC – AOCI | Összes eszköz (milló dollár) |
| Ügyfelek Bancorp Inc. | CUBI,
-13.11% | West Reading, Pa. | - $ 163 | $1,403 | -10.4% | $20,896 |
| Első Köztársaság Bank | FRC,
-14.84% | San Francisco | - $ 331 | $17,446 | -1.9% | $213,358 |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-2.91% | Olney, Md. | - $ 132 | $1,484 | -8.2% | $13,833 |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-5.99% | Hicksville, NY | - $ 620 | $8,824 | -6.6% | $90,616 |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-9.11% | Dallas | - $ 12 | $1,134 | -1.0% | $13,014 |
| Ally Financial Inc. | SZÖVETSÉGES,
-5.70% | Detroit | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| Dime Community Bancshares Inc. | DCOM,
-2.81% | Hauppauge, NY | - $ 94 | $1,170 | -7.5% | $13,228 |
| Pacific Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-1.95% | Irvine, Kalifornia. | - $ 265 | $2,798 | -8.7% | $21,729 |
| Prosperity Bancshare Inc. | PB,
-4.46% | Houston | - $ 3 | $6,699 | -0.1% | $37,751 |
| Columbia Financial, Inc. | CLBK,
-1.78% | Fair Lawn, NJ | - $ 179 | $1,054 | -14.5% | $10,408 |
| SVB Pénzügyi Csoport | SIVB,
-60.41% | Santa Clara, Kalifornia | - $ 1,911 | $16,295 | -10.5% | $211,793 |
| Forrás: FactSet |
Kattintson a tickerekre, ha többet szeretne megtudni az egyes bankokról.
Olvass Tomi Kilgore részletes útmutatója a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Ally Financial Inc.
SZÖVETSÉGES,
-5.70%
– december 31-i mérlegfőösszeggel a lista harmadik legnagyobb bankja – kiemelkedik arról, hogy december 31-én a teljes saját tőkéhez viszonyítva a legnagyobb százalékos negatív felhalmozott átfogó jövedelemmel rendelkezik.
Az biztos, hogy ezek a számok nem azt jelentik, hogy egy bank bajban van, vagy hogy nagy veszteségekért kénytelen lesz értékpapírokat eladni. Az SVB-nek azonban aggasztó volt a kamatmarzsa, és december 31-én az értékpapírok tőkéhez viszonyított aránya viszonylag magasnak tűnt.
A legnagyobb negatív AOCI-val rendelkező bankok a tőkéhez viszonyítva
A Russell 108 indexben 3000 bank található
RUA,
-1.70%
december 10.0-én legalább 31 milliárd dollár összvagyonnal rendelkezett. A FactSet 105-re vonatkozóan biztosította az AOCI-t és a teljes sajáttőke-adatokat. Íme az a 20, amelynél december 31-én a legmagasabb volt a negatív AOCI aránya a teljes saját tőkéhez viszonyítva, csökkentve az AOCI-vel (a fentiek szerint):
| Bank | Ketyegő | Város | AOCI (milló dollár) | Teljes saját tőke (milló dollár) | AOCI/ (TEC – AOCI) | Összes eszköz (milló dollár) |
| Comerica Inc. | CMA,
-5.01% | Dallas | - $ 3,742 | $5,181 | -41.9% | $85,406 |
| Zions Bancorporation NA | ZION,
-2.44% | Salt Lake City | - $ 3,112 | $4,893 | -38.9% | $89,545 |
| Popular Inc. | BPOP,
-1.56% | San Juan, Puerto Rico | - $ 2,525 | $4,093 | -38.2% | $67,638 |
| KeyCorp | KULCS,
-2.55% | Cleveland | - $ 6,295 | $13,454 | -31.9% | $189,813 |
| Community Bank System Inc. | CBU,
-0.22% | DeWitt, NY | - $ 686 | $1,555 | -30.6% | $15,911 |
| Commerce Bancshares Inc. | CBSH,
-1.61% | Kansas City, Mo. | - $ 1,087 | $2,482 | -30.5% | $31,876 |
| Cullen/Frost Bankers Inc. | CFR,
-1.08% | San Antonio | - $ 1,348 | $3,137 | -30.1% | $52,892 |
| First Financial Bankshares Inc. | FFIN,
-0.90% | Abilene, Texas | - $ 535 | $1,266 | -29.7% | $12,974 |
| Eastern Bankshares Inc. | EBC,
-3.16% | Boston | - $ 923 | $2,472 | -27.2% | $22,686 |
| Heartland Financial USA Inc. | HTLF,
-1.26% | Denver | - $ 620 | $1,735 | -26.3% | $20,244 |
| Első Bancorp | FBNC,
-0.31% | Southern Pines, NC | - $ 342 | $1,032 | -24.9% | $10,644 |
| Silvergate Capital Corp. A osztály | IGEN,
-11.27% | La Jolla, Kalifornia | - $ 199 | $603 | -24.8% | $11,356 |
| Bank of Hawaii Corp | BOH,
-6.15% | Honolulu | - $ 435 | $1,317 | -24.8% | $23,607 |
| Synovus Financial Corp. | SNV,
-2.91% | Columbus, Ga. | - $ 1,442 | $4,476 | -24.4% | $59,911 |
| Ally Financial Inc. | SZÖVETSÉGES,
-5.70% | Detroit | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-2.78% | Wilmington, Del. | - $ 676 | $2,202 | -23.5% | $19,915 |
| Ötödik Harmadik Bancorp | FITB,
-4.17% | Cincinnati | - $ 5,110 | $17,327 | -22.8% | $207,452 |
| First Hawaiian Inc. | FHB,
-3.48% | Honolulu | - $ 639 | $2,269 | -22.0% | $24,666 |
| UMB Financial Corp. | UMBF,
-3.35% | Kansas City, Mo. | - $ 703 | $2,667 | -20.9% | $38,854 |
| Aláírás Bank | SBNY,
-22.87% | New York | - $ 1,997 | $8,013 | -20.0% | $110,635 |
| | | | | | |
Ez ismét nem azt jelenti, hogy a december 31-i adatok alapján ezen a listán szereplő bankok közül bármelyik olyan tökéletes viharral néz szembe, amely az SVB Financial-t bántotta. Előfordulhat, hogy egy banknak nem kell eladnia az AFS-értékpapírjait. Valójában a Comerica Inc.
CMA,
-5.01%,
a lista élén álló kamatmarzsát is javította a legtöbbet az elmúlt négy negyedévben, amint látható itt.
De érdekes megjegyezni, hogy a Silvergate Capital Corp.
IGEN,
-11.27%,
felkerült a listára, amely a virtuális valuta iparágban tevékenykedő ügyfelek kiszolgálására összpontosított. Önként bezárja a bank leányvállalatát.
A listán szereplő másik bank, amely a betétesek körében aggodalomra ad okot, a Signature Bank
SBNY,
-22.87%
a New York-i, amely változatos üzleti modellel rendelkezik, de a virtuális valuta-ipar számára nyújtott szolgáltatásokkal kapcsolatos visszahatásokkal is szembesült. A bank részvényei 12%-ot estek csütörtökön, és további 24%-ot estek a péntek délutáni kereskedésben.
Signature Bank mondta a nyilatkozat hogy „erős, jól diverzifikált pénzügyi helyzetben volt”.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
20 bank, amelyek hatalmas potenciális értékpapír-veszteségen ülnek – ahogy az SVB is tette
A Szilícium-völgy Bank megbukott a betétállomány növekedése miatt, miután anyavállalatának árfolyama 60%-ot zuhant csütörtökön.
Az SVB Financial Group kereskedése
-60.41%
SIVB,
A részvényeket pénteken kora leállították, miután a részvények ismét zuhantak a piac előtti kereskedésben. Janet Yellen pénzügyminiszter szerint az SVB azon kevés bankok egyike,nagyon gondosan figyelni.” Számos elemzőtől érkezett a reakció a bank likviditási kockázata.
Kaliforniai szabályozók bezárta a Szilícium-völgy Bankot, és átadta a roncsokat a Szövetségi Betétbiztosítási Hivatalnak később pénteken.
Az alábbiakban ugyanez a lista látható 10 bankot emeltünk ki csütörtökön amely hasonló piros zászlókat mutatott, mint az SVB Financial a negyedik negyedévben. Ezúttal megmutatjuk, mennyi nem realizált értékpapír-veszteséget jelentettek – ez a tétel fontos szerepet játszott az SVB válságában.
Ez alatt egy képernyőn látható a legalább 10 milliárd dollár összvagyonnal rendelkező egyesült államokbeli bankok képernyője, amely azokat mutatja, amelyek december 31-én a legnagyobb nem realizált értékpapír-veszteségnek voltak kitéve, a teljes tőke százalékában.
Először egy gyors pillantás az SVB-re
Egyes médiajelentések a kaliforniai Santa Clara-i SVB-t kis bankként említik, de december 212-én 31 milliárd dollár összvagyona volt, így a 17. legnagyobb bank a Russell 3000 indexen.
-1.70%
RUA,
Ez a legnagyobb amerikai bankcsőd a 31-as Washington Mutual óta.
Az SVB egyik egyedi aspektusa az volt, hogy évtizedek óta a kockázatitőke-ágazatra összpontosított. A bank hitelnövekedése a kamatok emelkedésével lassult. Eközben, amikor csütörtökön bejelentette 21 milliárd dolláros értékpapír-értékesítését, az SVB azt mondta, hogy nemcsak kamatkockázatának csökkentése érdekében tett lépéseket, hanem azért is, mert „az ügyfelek készpénzégetése továbbra is megemelkedett és tovább nőtt februárban, ami alacsonyabb betétállományt eredményezett. az előrejelzettnél."
Az SVB becslése szerint 1.8 milliárd dolláros veszteséget könyvelhet el az értékpapírok eladásából, és közölte 2.25 milliárd dollár tőkét vonna be két új részvény és egy átváltoztatható kötvény kibocsátása révén. Ez a felajánlás nem fejeződött be.
Tehát ez egy példa arra, hogy mi hibázhat egy adott iparágra összpontosító banknál. Likviditási problémához vezetett az értékpapírokkal teli mérleg és a viszonylag csekély hitelek kombinációja egy emelkedő kamatozású környezetben, amelyben a kötvényárak csökkentek, és amelyben az adott iparághoz tartozó betétesek maguk is szenvednek a készpénz csökkenésétől.
Értékpapírok nem realizált veszteségei
A bankok tőkéjüket letétgyűjtéssel vagy kölcsönfelvétellel használják fel, hogy kölcsönadják vagy értékpapírokat vásároljanak. Megkeresik a hitelek és befektetések átlagos hozama és az alapok átlagos költsége közötti különbséget.
Az értékpapír-befektetéseket két csoportban tartják:
A szabályozásában Holdingtársaságok konszolidált pénzügyi kimutatásai – FR Y-9CA Federal Reserve-hez benyújtott SVB Financial negatív 1.911 milliárd dolláros felhalmozott egyéb átfogó jövedelemről számolt be december 31-én. Ez a jelentés HC jegyzékének 26.b sora, azok számára, akik otthon tartják a pontszámot. Bármely egyesült államokbeli bankholding, takarék- és hitelholding vagy leányintézmény szabályozási jelentését megtekintheti a Szövetségi Pénzügyi Intézmények Vizsgatanácsánál. Nemzeti Információs Központ. Ügyeljen arra, hogy helyesen adja meg a vállalat vagy intézmény nevét – különben rossz entitást keres.
A jelentésben a felhalmozott egyéb átfogó jövedelem (AOCI) meghatározása a következőképpen történik: „Tartalmazza, de nem kizárólagosan, az értékesíthető értékpapírok nettó nem realizált eszköztartási nyereségét (veszteségét), a cash flow fedezeti ügyletek halmozott nettó nyereségét (veszteségét), halmozott devizaátváltási kiigazítások, valamint halmozott meghatározott juttatási nyugdíj- és egyéb utólagos nyugdíjazási program kiigazítások.”
Más szóval, az SVB értékesíthető értékpapírjain túlnyomórészt nem realizált veszteségekről van szó. A bank a becslések szerint 1.8 milliárd dolláros veszteséget könyvelt el, amikor március 8-án eladta „lényegében az összes” értékpapírt.
A 10 bank listája kedvezőtlen kamatmarzs-trendekkel
A szabályozói felhívások jelentéseiben az AOCI hozzáadódik a szavatoló tőkéhez. Mivel az SVB AOCI értéke negatív volt (az AFS-értékpapírokon keletkezett nem realizált veszteségei miatt) december 31-én, csökkentette a társaság teljes saját tőkéjét. Tehát a negatív AOCI-nek a bank teljes saját tőkéjéhez viszonyított méltányos módja az lenne, ha a negatív AOCI-t elosztjuk teljes saját tőke mínusz AOCI — a nem realizált veszteségek tényleges visszaadása a teljes saját tőkéhez a számításhoz.
Visszatérve a listánkhoz 10 bank, amely az SVB-hez hasonló piros margójelzőket emelt ki, itt van ugyanaz a csoport, ugyanabban a sorrendben, negatív AOCI-t mutat a teljes saját tőke százalékában december 31-én. Az SVB-t hozzáadtuk a lista aljára. Az adatokat a FactSet szolgáltatta:
Kattintson a tickerekre, ha többet szeretne megtudni az egyes bankokról.
Olvass Tomi Kilgore részletes útmutatója a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Ally Financial Inc.
-5.70%
SZÖVETSÉGES,
– december 31-i mérlegfőösszeggel a lista harmadik legnagyobb bankja – kiemelkedik arról, hogy december 31-én a teljes saját tőkéhez viszonyítva a legnagyobb százalékos negatív felhalmozott átfogó jövedelemmel rendelkezik.
Az biztos, hogy ezek a számok nem azt jelentik, hogy egy bank bajban van, vagy hogy nagy veszteségekért kénytelen lesz értékpapírokat eladni. Az SVB-nek azonban aggasztó volt a kamatmarzsa, és december 31-én az értékpapírok tőkéhez viszonyított aránya viszonylag magasnak tűnt.
A legnagyobb negatív AOCI-val rendelkező bankok a tőkéhez viszonyítva
A Russell 108 indexben 3000 bank található
-1.70%
RUA,
december 10.0-én legalább 31 milliárd dollár összvagyonnal rendelkezett. A FactSet 105-re vonatkozóan biztosította az AOCI-t és a teljes sajáttőke-adatokat. Íme az a 20, amelynél december 31-én a legmagasabb volt a negatív AOCI aránya a teljes saját tőkéhez viszonyítva, csökkentve az AOCI-vel (a fentiek szerint):
Ez ismét nem azt jelenti, hogy a december 31-i adatok alapján ezen a listán szereplő bankok közül bármelyik olyan tökéletes viharral néz szembe, amely az SVB Financial-t bántotta. Előfordulhat, hogy egy banknak nem kell eladnia az AFS-értékpapírjait. Valójában a Comerica Inc.
-5.01% ,
CMA,
a lista élén álló kamatmarzsát is javította a legtöbbet az elmúlt négy negyedévben, amint látható itt.
De érdekes megjegyezni, hogy a Silvergate Capital Corp.
-11.27% ,
IGEN,
felkerült a listára, amely a virtuális valuta iparágban tevékenykedő ügyfelek kiszolgálására összpontosított. Önként bezárja a bank leányvállalatát.
A listán szereplő másik bank, amely a betétesek körében aggodalomra ad okot, a Signature Bank
-22.87%
SBNY,
a New York-i, amely változatos üzleti modellel rendelkezik, de a virtuális valuta-ipar számára nyújtott szolgáltatásokkal kapcsolatos visszahatásokkal is szembesült. A bank részvényei 12%-ot estek csütörtökön, és további 24%-ot estek a péntek délutáni kereskedésben.
Signature Bank mondta a nyilatkozat hogy „erős, jól diverzifikált pénzügyi helyzetben volt”.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo