Az eladások nem mutatják az enyhülés jeleit, a NASDAQ ma újabb 2.84%-ot esett, az S&P 500 2.11%-ot, a Dow pedig alig több mint 1.5%-ot esett. Rout, az indexek új mélypontokat tesztelnek, és egyre mélyebbre lépnek a medve területére.
Az esés akkor következik be, amikor a befektetők megváltoztatják a Federal Reserve inflációellenes lépéseivel kapcsolatos véleményüket. Nem éppen rosszallóak – de megbékélnek azzal a gondolattal, hogy kemény landolás előtt állunk, és hogy a Fed által tervezett 4.6%-os csúcskamat egyszerűen nem lesz elég a 8%-nál magasabb infláció megfékezésére. A Fed agresszíven mozog, idén eddig öt kamatemelést hajtott végre, ezek közül az utolsó három 75 bázisponton volt. De úgy tűnik, hogy többre lesz szükség – és Stanley Druckenmiller milliárdos befektető szerint ez valószínűleg mély recesszióba billenti a gazdaságot.
Druckenmiller, aki jól ismert Soros György 1992-es, híres Bank of England „feltörésének” kivégzésében játszott szerepéről, amikor 10 milliárd dollárt fogadott Sterling ellen és nyert, jövőre az Egyesült Államok gazdasági recessziójára számít.
„Meg vagyok döbbenve, ha nem lesz recesszió 23-ban. Nem tudom az időpontot, de '23 végére biztosan. Nem lepődök meg, ha nem nagyobb, mint az úgynevezett átlagos kerti fajta… A fekete hattyúkról nem is kell beszélni, hogy itt aggódjunk” – jegyezte meg Druckenmiller.
Sok befektető számára az ilyen napok defenzív részvények felé fordulnak, és kevés részvény védekezik jobban, mint a magas hozamú osztalékfizetők.
Ezt szem előtt tartva megnyitottuk a TipRanks adatbázis részleteket találni két olyan osztalékrészvényről, amelyek 8%-ot vagy jobbat hoznak, elég magasak ahhoz, hogy védelmet nyújtsanak az inflációval szemben. Itt vannak a Street elemzőinek kommentárjával.
Energiaátadás LP (ET)
Az energiaiparban kezdjük, egy olyan ágazatban, ahol ritkán van hiány az elosztáshoz. Az Energy Transfer egy középvállalkozás az észak-amerikai piacon, és a kontinens egyik legnagyobb ilyen vállalata. Az ET összesen mintegy 120,000 30 mérföldnyi energetikai infrastruktúrával rendelkezik, amely az USA teljes földgáz- és kőolajtermelésének körülbelül XNUMX%-át képes mozgatni. A cég hálózata elsősorban a Texas-Louisiana-Oklahoma régióban összpontosul, de keletről Floridáig, északkeleten a Nagy-tavakig, onnan pedig keletre Pennsylvanián és az Atlanti-óceán középső részén keresztül terjed.
Az ET hálózatának jövedelmezősége egyértelműen látszik a legutóbbi 2Q22 eredményből. A cég nettó bevétele 1.33 milliárd dollár volt, ami 700 millió dolláros növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest, azaz 90%-os. Részvényenkénti alapon a nettó eredmény 40 centes EPS-t jelent.
A nettó eredmény jó volt, de a társaság felosztható cash flow-ja jobb volt. 2022 második negyedévében az ET DCF-je 1.88 milliárd dollár volt, ami 500 millió dollárral több, mint egy évvel korábban. Ebből származik a társaság osztaléka, ezért fontos az emelés. Az ET a legutóbbi, az év második negyedévére vonatkozó osztalékát, amelyet augusztusban fizettek ki törzsrészvényenként 23 centben.
Az ET az elmúlt három negyedév mindegyikében emelte az osztalékot, a legutóbbi pedig 15%-os növekedést jelentett. A jelenlegi 23 centes fizetés 92 centes évesített rátát ad, és 8.3%-os hozamot ad. Ez a hozam megfelel a jelenlegi infláció mértékének; a befektetők ezt az osztalékot arra használhatják fel, hogy erősebb védelmet nyújtsanak az árinfláció hatásaival szemben.
Raymond James, ötcsillagos elemző írása Justin Jenkins erősen bullish álláspontot foglal el az ET-vel kapcsolatban. A részvényekről azt mondja: „Az ET ismét felülvizsgált 2022-es EBITDA-iránymutatása a fundamentumok javulását támasztja alá. Bár a növekedési ráfordítások irányvonala továbbra is agresszív, az FCF-generálás robusztus a modellünkben – és a hangsúlyt a többlet FCF vonzó 2+-ban történő elhelyezésére kell helyezni (pl. segít csökkenteni a fennmaradó tőketúlnyúlás hatását)… Úgy látjuk, hogy ez egy lenyűgöző lehetőség az egyik jobb pozícióban lévő MLP tulajdonjogába lépés, hogy kihasználja a jelenlegi környezetet.”
A kommentárjával együtt Jenkins Strong Buy besorolást ad az ET részvényeinek, és 15 dolláros célárfolyama mintegy 37%-os emelkedést jelez a következő évben. A jelenlegi osztalékhozam és a várható áremelkedés alapján a részvény ~45%-os potenciális összhozam profillal rendelkezik. (Jenkins rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében 5 friss elemzői vélemény található a részvényekről itt, és mindannyian egyetértenek abban, hogy ezt meg kell vásárolni, így a Strong Buy konszenzusos besorolása egyhangú. A részvény kereskedési ára 10.97 dollár, az átlagos árcél pedig 15.20 dollár, ami egyéves ~39%-os emelkedést jelent. (Lásd az ET részvény előrejelzést a TipRanks oldalon)
Innovatív ipari ingatlanok (IIRP)
Az energia világáról helyezzük a hangsúlyt az ingatlanbefektetési trösztre (REIT). Ezeket a cégeket régóta „osztalékbajnokként” ismerik el, és az Innovative Industrial Properties eddig egyedülálló csavart hoz a szektorba: a vállalat a növekvő amerikai kannabiszipar számára ingatlanok megszerzésére, tulajdonlására, üzemeltetésére, lízingelésére és kezelésére összpontosít. . A kereskedelmi minőségű kannabiszhoz komoly termesztési létesítmények szükségesek, amelyek mind a földet, mind az infrastruktúrát terhelik, és az IIRP ezt kihasználta, hogy megteremtse a rést.
És ez elég rés. Idén szeptember elejéig a cég portfóliója 111 államban 19 ingatlant tartalmazott, és ezek az ingatlanok összesen 8.7 millió bérelhető négyzetmétert tettek ki, ami körülbelül 2.1 millió négyzetméter fejlesztés alatt álló területet tartalmaz. Az ezekből az ingatlanokból származó bevétel 2 millió dolláros bevételt eredményezett a második negyedévben, ami 70.5%-os éves növekedést jelent.
A szilárd bevételek két kulcsfontosságú mutatót eredményeztek az osztalékbefektetők számára. Először is, a vállalat nyereséget termelt, nettó bevétele 40 millió dollár volt, azaz 1.42 dollár hígított EPS-ben. Ezzel együtt a vállalat 60.1 millió dolláros operatív forrást (AFFO) korrigált, ami hígított részvényenként 2.14 dollárt tett ki. Ezek az eredmények azt jelentették, hogy az IIPR osztaléka megfizethető – sőt, a menedzsment a legutóbbi nyilatkozatban megemelte az osztalékfizetést.
Az október 1.80-én esedékes, törzsrészvényenként 14 dolláros új divízió 25%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, éves szinten 7.20 dolláros árfolyamon pedig 8.1%-os hozamot jelent. Ennél a hozamnál szinte megegyezik az infláció mértékével.
Az IIPR nemrégiben rendezett vitát egy nagy bérlővel és a Compass Point elemzőjével Merrill Ross ezt az osztalékot támogató tényezőnek tekinti.
„A vállalat feltételes, bizalmas megegyezést kötött kaliforniai bérlőjével, aki július óta nem teljesítette bérleti feltételeit, és a társaság negyedéves osztalékát 1.75 dollárról 1.80 dollárra emelte. Úgy gondoljuk, hogy az osztalék növekedése azt jelezte, hogy a menedzsment bízik abban, hogy képes beszedni a lízingdíjakat a bérlőitől, bár megjegyezzük, hogy nem ismerjük a feltételes elszámolás feltételeit” – vélekedett Ross.
„Mivel különösen ez a szerződés tűnik végrehajthatónak, és mivel a bérlő látszólag azért vállalta az egyezséget, mert az ingatlanok elengedhetetlenek a működéséhez, abból a nagyvonalú feltételezésből indulunk ki, hogy a többi lízing nem csak a CA-ban, hanem az IIPR portfóliójában is, végrehajthatónak fog bizonyulni” – tette hozzá az elemző.
Ross előrehaladva, és optimizmusát számszerűsíthető formába öntve, vételként értékeli az IIPR-részvényeket 175 dolláros árcéllal, ami ~99%-os egyéves emelkedési potenciált jelent a részvény számára. (Ross rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Mit gondol az utca többi tagja? Az IIPR 8 legutóbbi értékelést kapott a Wall Street elemzőitől – és 6-2-re bontják a Buys over Holds javára, az erős vásárlási konszenzus érdekében. A részvények 88.09 dolláron forognak, és a 161.83 dolláros átlagcéljuk egy évre ~84%-os emelkedést jelent. (Lásd az IIPR részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html