2 „visszatérő bevételű” részvény, amelyet a 2023-as recesszió előtt vásárolhat

Bármerre néz, egy előfizetéses szolgáltatás könyörög a figyelmedért: innen Netflix (NFLX) kábeltévére… és még a Hot Sauce of the Month Club.

Jól van, mindenkinek van legalább egy, és sok embernek több is. Egy tanulmány kimutatta, hogy az amerikai háztartások 7%-a rendelkezik hat vagy több szolgáltatással csak videóhoz!

Természetesen megvan az oka annak, hogy a cégek ismétlődő bevételeket számítanak fel. Remek üzleti modell, ha havonta használjuk fel hitelkártyáinkat.

A nagyszerű vállalkozások azonban nem mindig jutalmazzák a részvényeket. Mi, az osztalékot keresők, hajlamosak vagyunk elkerülni az osztalékot, mert:

1. Nem fizetnek osztalékot!
2. Van nulla bizonyosság, a látszólag kiszámítható bevételi forrásaik ellenére: Biztos vagyok benne, hogy ismer olyan embereket, akik betárcsáznak egy streaming szolgáltatást, befalják kedvenc műsorukat, majd megnézik. Valószínűleg ezt maga is megtette.

De van egy másik módja annak, hogy a „visszatérő bevételű” részvényeket megragadhassuk a piac összeomlását elkerülő, stabil kifizetések érdekében: olyan cégeket fogunk keresni, amelyek vagy kötődnek a felpörgő megatrendekhez, vagy teljesen lemondanak a változékony fogyasztókról, és sokkal megbízhatóbb ügyfelekre összpontosítanak: más cégek.

A vállalati üzlet végül is „ragadósabb”: ha egy vállalat elkötelezi magát egy bizonyos szolgáltató mellett, legyen szó háttérfunkciókról, egészségügyi ellátásokról vagy felhőplatformokról, akkor hajlamos kitartani. Csak túl költséges és időigényes a váltás.

A legjobb „visszatérő bevételű” vásárlásokat úgy találhatja meg, hogy négy „must have” elemet keres (természetesen egy csúcsminőségű termék mellett az ügyfelek nem tudnak élni!):

• Növekvő osztalék, ami hajlamos magasabbra húzni a vállalat részvényeinek árfolyamát. Válság idején a növekvő kifizetés az egészséges üzlet jele, ami vonzza a megrémült befektetőket.
• Emelkedő nyereség (és ami még jobb, szabad cash flow, egy pillanatkép a készpénztermelésről, amelyet nem lehet manipulálni), hogy alátámassza ezt a növekvő kifizetést, és viszont a mi pozitívumunkat.
• Biztonságos kifizetési arány: Azt követelem, hogy a „rendes” részvények (azaz az ingatlanbefektetési trösztpiacon kívüliek) a szabad cash flow legfeljebb 50%-át fizessék ki osztalékként.
• Piacának egy nagy része, így kevesebb versenytársra lehet váltani!

Ha összeadja mind a négyet, kiváló esélyt kap a hosszú távú profitra (és a növekvő osztalékra!). Ezt láttuk működés közben nálam Rejtett hozamok szolgáltatás, amikor megvettük a cella-torony „bérbeadót” Amerikai torony (AMT) novemberben 2018.

Írtunk már olyan cellatornyos cégekről, mint az AMT sok alkalommal az elmúlt években, és jó okkal: egyrészt az AMT-vel együtt Korona vár (CCI) és a SBA Communications (SBAC) alapvetően egy oligopólium, amely hármuk között irányítja az ország sejttornyos infrastruktúráját.

Ha te AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS), elég jól üzletelnie kell a három cellatorony-király egyikével. Az AMT mindhárom nagy távközlési szolgáltatót „előfizetőnek” számítja, ahogy az alább látható.

És beszéljünk a „ragadós” üzletről: az AMT bérleti szerződései általában nem mondhatók fel, és 10-XNUMX éves futamidőre szólnak, évente beépített mozgólépcsőkkel.

Szerettük az AMT-t, mert ez egy „pass-through” vállalat, amely az új lízingekből és az éves „mozgólépcsőkből” beszedett bevételt veszi át a befektetőknek növekvő osztalék formájában. minden negyedévben, csakúgy, mint a két és fél éves tartási időszakunk alatt!

Az AMT szárnyaló osztaléka (65%-os emelkedés mindössze két és fél év alatt) szintén felhúzta a részvények árfolyamát, ezalatt az idő alatt szép 48%-os növekedéssel – ezt a jelenséget „osztalékmágnesnek” nevezem. A végeredmény szép, 57%-os összhozam volt az egyik legokosabb visszatérő bevételből származó játékból.

NextEra Energy: Egy másik erős „visszatérő bevétel” játék

A közüzemi szolgáltatások a legfőbb visszatérő bevételek, és recesszióállóak is: mert bármi történik is a gazdasággal, a közüzemi számlát fizetni kell.

Ez jó ok arra, hogy ilyen részvényt vásároljon NextEra Energy (NEE). Ráadásul az állomány tökéletesen illeszkedik a négy „kötelező” elemünkhöz: a piaci részesedés terén a NEE szabályozott Florida Power & Light leányvállalata az állam legnagyobb szolgáltatója, amely ötmillió háztartást szolgál ki.

A NEE emellett Észak-Amerika legnagyobb megújuló energiafejlesztője. A szabályozott működésből származó állandó bevétel és a megújuló oldalról származó növekedés kombinációja olyan osztalékot eredményezett, amely az elmúlt öt évben 53%-kal nőtt.

Legutóbbi negyedévében az EPS 13%-ot ugrott, és a menedzsment szerint a továbbra is erős nyereségnek köszönhetően a vállalat legalább 10-ig évente 2024%-kal növeli az osztalékot, az idei évet alapul véve.

Ez az erő nagyrészt a NextEra megújuló csővezetékének hátterében rejlik: júliustól október végéig a NEE 2.1 milliárd gigawattal növelte lemaradását, és jelenleg körülbelül 20 milliárd értékű. Ahogy ezek a projektek beindulnak, növelik a NEE bevételeit, ezért a vállalat az éves 10%-os osztaléknövekedésre számít.

Most beszéljünk a NEE osztalékmágneséről, mert határozottan megfejtette a varázserejét a részvényárfolyamon – sőt, lehet, hogy működött is. egy kicsit túl jól, mivel az árfolyam több mint kétszeresére növelte a vállalat részvényárfolyamának növekedését az elmúlt öt évben!

Ez nem meglepő, mivel a NextEra ritkán „olcsó”, mert mindenki tudja, hogy nagyszerű részvény. Időnként azonban lecsökken (például májusban a részvények 27%-ot estek január 1-jéhez képest, szemben a mai 8%-os éves csökkenéssel), ezért érdemes a NEE-t a listán tartani. mártogatósra vásárolni.

Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.

Közzététel: nincs