A piacok volatilisak, az általános bear trend rövid emelkedésekkel kombinálva megzavarja a befektetőket. A gazdasági ellenszelek felhalmozódnak, a makacsul magas infláció, az emelkedő kamatlábak és a Federal Reserve szűkösebb pénzösszege, a lassuló gazdaság egyre növekvő bizonyítéka és a következő néhány hónapban egy mély recesszió megnövekedett lehetősége formájában.
A védekezésre összpontosító befektetők számára a blue chip osztalék részvények természetes játék. A blue chipek kiváló minőségről híres részvények, amelyek még nehéz gazdasági körülmények között is képesek megőrizni értéküket. Ha hozzáadjuk a minőségi osztalékot, a hosszú múltra visszatekintő, 5%-os vagy jobb jelenlegi hozamokkal, a kombináció verhetetlen a portfólió védelmében: érték, bevételi forrás és infláció elleni védelem.
A Wall Street elemzői felkapták a témát, és a magas hozamú blue chip osztalékfizetők kiemelt helyet foglalnak el legújabb ajánlásaik között. Kinyitottuk a TipRanks adatbázis és két ilyen részvényre húzta a részleteket, a könnyen felismerhető nevű és hosszú múltra visszatekintő blue chipeket, mint szilárd védekezési lehetőséget. Nézzük meg közelebbről.
IBM (IBM)
Kezdjük egy igazi tőzsdei ranggal, a Dow Jones-index régóta szereplőjével, és egy névvel, amelyet mindenki felismer: az IBM. A cég számítógépes hardver- és szoftvergyártóként, valamint felhő- és tanácsadói szolgáltatóként ismert. Az IBM ~119 milliárd dolláros piaci kapitalizációval büszkélkedhet, tehát zsebei elég mélyek ahhoz, hogy átvészeljen egy gazdasági vihart.
Az IBM a bevételi eredményeket is behozta, így a vállalat további forrásokat biztosít a túléléshez a mai nehéz körülmények között. A cég 14.1 milliárd dollárt jelentett a felső sorban a 3. harmadik negyedévben, a hónap elején jelentették, ami összesen 22%-os növekedést jelent az egy évvel korábbi negyedévhez képest. Az IBM csúcsvonalát mind a négy fő szegmensben elért növekedés támogatta: 6%-os növekedés a tanácsadásban, 5%-os növekedés a szoftverek terén, valamint nagyobb, 7%-os, illetve 15%-os növekedés a hibrid felhőben és infrastruktúrában. Emellett az IBM 23 milliárd dolláros nettó készpénzt mutatott fel, 6.5 milliárd dollár szabad cash flow mellett.
Az IBM szilárd készpénzpozíciója hozzájárult az osztalék támogatásához, amelynek megbízható fizetési története 1913-ig nyúlik vissza. Nem sok vállalat büszkélkedhet több mint egy évszázados osztaléktörténettel. Ami a jelenlegi kifizetést illeti, az IBM augusztusban hirdette ki a harmadik negyedéves törzsrészvény osztalékát, részvényenként 3 dollárért. Az osztalékot szeptemberben fizették ki. A jelenlegi árfolyamon a kifizetés éves szinten 1.65 dollárra nő törzsrészvényenként, és 6.60%-os hozamot jelent. Ez több mint kétszerese a szélesebb piac átlagos osztalékfizetésének.
Jefferies, elemző írása Kyle McNealy lenyűgözi az IBM kitartó ereje – és a piaci viharokkal szembeni ellenálló képessége. McNealy a következőt mondja a cégről: „A többszörös ellenszél (pl. deviza, Oroszország, munkaerőköltség-infláció) ellenére az IBM a tanácsadás és az infrastruktúra terén nyújtott felülteljesítésével ellensúlyozni tudta a hatást. Ezenkívül nem tapasztalnak nagy lassulást az ügyfelek részéről a bizonytalan makró hatására.”
„Tekintettel a 8.4-szeres EV/2023E EBITDA-ra vonatkozó vonzó értékelésre, úgy gondoljuk, hogy a részvény jól teljesíthet, ha a vállalat következetesen hajtja végre a terveket még túlméretezett beat-raise negyedévek nélkül is. Továbbra is látjuk a lehetőséget arra, hogy a részvények árfolyama magasabbra emelkedjen, ahogy a befektetők jobban bíznak a menedzsment végrehajtásában, a növekedési profil javul, és a szoftverek/szolgáltatások az üzletág egyre növekvő keverékévé válik” – tette hozzá McNealy.
Ezekre a megjegyzésekre alapozva McNealy vételi minősítést ad az IBM részvényeinek, és 160 dolláros célára 21%-os emelkedést sugall a következő 12 hónapra. A jelenlegi osztalékhozam és a várható áremelkedés alapján a részvény ~26%-os potenciális teljes hozamprofillal rendelkezik (McNealy rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében az IBM Mérsékelt vásárlás besorolást kapott az elemzői konszenzus alapján, 8 értékelés alapján, amely 5 vételre, 2 tartásra és 1 eladásra bontja le. Az IBM részvényei 132.69 dollárért kelnek el, a 140.63 dolláros átlagáruk pedig körülbelül 6%-os egyéves növekedést jelent. (Lásd az IBM tőzsdei előrejelzését a TipRanks oldalon)
AT&T (T)
A következő lépés a tőzsde egyik mindenkori osztalékbajnoka, az AT&T. Ez a blue chip cég a piac egyik legrégebbi, legismertebb neve; akkor kezdődött a távközlésben, amikor a távközlés az üzenetek távirati vezetékeken történő küldését jelentette. A telegraphs átadta helyét a telefonoknak, majd a digitális és vezeték nélküli kommunikációnak, az AT&T pedig az évtizedek során alkalmazkodott a változó világhoz. Ma a vállalat jelentős befektetéseket fektet az 5G-be, valamint a hagyományos üvegszálas szélessávú hálózatokba, és továbbra is a vezetékes telefonszolgáltatások vezető szolgáltatója.
Lenyűgöző történet ez a 125 milliárd dolláros cég számára. Jelenlegi inkarnációjában az AT&T 168 milliárd dollár vagy több éves bevételt hoz, bár az idei év második és harmadik negyedévében a negyedéves felső sorok alacsonyabbak voltak 2-hez képest. A második negyedévben a vállalat 3 milliárd dollárt hozott; ez a harmadik negyedévben kismértékben 2021 milliárd dollárra emelkedett – de a legutóbbi negyedéves végösszeg 2%-kal csökkent az előző év azonos időszakához képest.
Ugyanakkor a T-részvények a harmadik negyedéves eredményhirdetés után megugrottak, annak ellenére, hogy a teljes bevétel zuhant. Ennek oka a vezeték nélküli és üvegszálas szélessávú ügyfelek erős növekedése volt, amely meghaladja a várakozásokat. Ezenkívül a vállalat EPS-je 3 centtel 68%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. A 3 milliárd dollár szabad cash flow pedig, bár elmaradt az előrejelzéstől, több mint elég volt ahhoz, hogy az AT&T fenntartsa törzsrészvény-osztalékát.
A jelenlegi kifizetés részvényenként 27.75 cent, ami éves szinten 1.11 dollárra nő, és 6.3%-os hozamot ad. Ez több mint háromszorosa az S&P-tőzsdén jegyzett cégek átlagos osztalékának. Az AT&T arról híres, hogy soha nem hagyja ki a kifizetéseket, és modern osztaléktörténete 1984-ig nyúlik vissza.
Elemző Frank Louthan, Raymond Jamestől, megjegyzi az AT&T növekedését az előfizetések és a bevételek terén, és ezt írja: „Egy olyan világban, ahol az AT&T részvényeinek teljesítménye szempontjából csak két kritikus tényező (a vezeték nélküli subs és az EPS növekedése) csak ennyi kellett… Az AT&T egyszerűbb története kezd megjelenik a számokban. Továbbra is hiszünk abban, hogy egy egyszerűbb üzletág mentén koncentráltabb jövőkép szilárd forgatókönyvet teremt a részvényárfolyam felértékelődése és szilárd, teljes megtérülése számára.”
Louthan ezt a nézetet a részvények Strong Buy besorolásával támasztja alá, és 24 dolláros árfolyamcélja azt jelzi, hogy a következő évben 37%-os emelkedés várható. (Louthan rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében ez a blue chip mérsékelt vételt kapott a Street konszenzusa alapján, 13 elemzői értékelés alapján, köztük 5 vásárlást és 8 tartást. Az AT&T kereskedési ára 17.51 dollár, az átlagos cél pedig 20.09 dollár, ami körülbelül 15%-os növekedést jelez a jövő év végére. (Lásd az AT&T részvény-előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/2-blue-chip-dividend-stocks-133041967.html