Sokan jól tudnak pénzt gyűjteni nyugdíjra. Kezelik a kiadásokat, és folyamatosan építik fel fészektojásaikat. De amikor eljön az ideje, hogy bevételt gyűjtsenek egy befektetési portfólióból, úgy érezhetik, túlterheltek a sok választási lehetőség előtt.
Egyes jövedelemre törekvő befektetők érdemes mélyen beleásni magukat az egyes kötvényekbe vagy osztalékrészvényekbe. Mások azonban szeretnék egyszerűvé tenni a dolgokat. A jövedelemfókuszra való átállás egyik legegyszerűbb módja a tőzsdén kereskedett alapok használata. Az alábbiakban példákat mutatunk be a jövedelemorientált tőzsdén kereskedett alapokra (ETF) a kapcsolódó definíciókkal lejjebb.
Először is a fordított összefüggés
Mielőtt megvizsgálnánk a jövedelemtermelő ETF-eket, van egy koncepció, amelyet ki kell térnünk az útból: a kamatlábak és a kötvényárak közötti kapcsolat.
A részvények a vállalatok tulajdoni egységeit jelentik. A kötvények adósságinstrumentumok. Egy kormány, társaság vagy más jogalany pénzt kölcsönöz a befektetőktől, és kötvényeket bocsát ki, amelyek egy bizonyos napon lejárnak, amikor a kibocsátó azokat a névértékre visszaváltja. Az Egyesült Államokban kibocsátott kötvények többsége fix kamatozású, és félévente fizet kamatot.
A befektetők bármikor eladhatják kötvényeiket más befektetőknek. De ha a piaci kamatlábak megváltoztak, akkor a kötvények piaci értéke az ellenkező irányba fog elmozdulni. Tavaly a kamatok emelkedésekor a kötvények értéke csökkent, így a hozamuk megegyezett az újonnan kibocsátott, azonos hitelminőségű kötvények kamataival.
Nehéz volt végignézni a kötvényértékek csökkenését tavaly, de azok a befektetők, akik nem adták el kötvényeiket, továbbra is kamatoztak. Ugyanez mondható el a részvényekről is. Az irányadó S&P 500 SPX, -0.20% 19.4-ben 2022%-ot esett, részvényeinek 72%-a pedig csökkent. Csakhogy kevés vállalat csökkenti az osztalékot, mint ahogyan kevés vállalat mulasztotta el kötvényfizetését.
Az egyik ismerősöm nyugdíjas házaspárnál tavaly körülbelül 20%-kal csökkent a jövedelemorientált brókerszámla értéke, de a befektetési bevételük nőtt – nemcsak az osztalékbevétel folyt tovább, hanem egy kicsit többet is be tudtak fektetni, mert bevételük meghaladta. költségeiket. „Több bevételt vásároltak”.
Minél hosszabb egy kötvény futamideje, annál nagyobb az árfolyam ingadozása. A gazdasági környezettől függően előfordulhat, hogy a rövidebb lejáratú kötvényportfólió „sweet spot”-t kínál, figyelembe véve az áringadozást és a bevételt.
És itt van egy ezüst bélés – ha most azon gondolkodik, hogy portfólióját jövedelemorientáltra váltja, a kötvényárak csökkenése azt jelenti, hogy a hozamok sokkal vonzóbbak, mint egy évvel ezelőtt. Ugyanez mondható el számos részvény osztalékhozamáról.
Hátrányos védelem
Mi vár a kamatokra? Mivel a Federal Reserve folytatja az infláció elleni küzdelmet, a kamatlábak 2023-ig tovább emelkedhetnek. Ez nagyobb nyomást gyakorolhat a kötvény- és részvényárakra.
Ken Roberts, a Four Star Wealth Management befektetési tanácsadója Reno államban (Nev.) az ügyfelekkel folytatott megbeszélései során hangsúlyozza az osztalékbevétel által nyújtott „lefelé irányuló védelmet”.
„A diverzifikáció a létező legjobb kockázatkezelési eszköz” – mondta egy interjú során. Azt is tanácsolta a kezdő befektetőknek – még azoknak is, akik inkább bevételt keresnek, mint növekedést –, hogy vegyék fontolóra a teljes hozamot, amely egyesíti a bevételt és az áremelkedést hosszú távon.
A kötvényeket tartó ETF-et úgy alakították ki, hogy folyamatos bevételt biztosítson. Vannak, akik negyedévente, mások havonta fizetnek osztalékot. Az osztalékfizető részvényeket tartó ETF szintén bevételi eszköz; a kötvényalapok kifizetésénél alacsonyabb osztalékot fizethet, és nagyobb kockázatot vállal a tőzsdei árfolyamok ingadozása miatt. Az ezt a megközelítést alkalmazó befektetők azonban hosszabb távon magasabb összhozamban reménykednek, ahogy a részvénypiac emelkedik.
„Egy ETF-nél az alapok diverzifikáltak. És amikor a piac ingadozó időszakokon megy keresztül, továbbra is élvezheti a bevételt, még akkor is, ha a tőkeegyenleg átmenetileg csökken” – mondta Roberts.
Ha eladja befektetéseit egy hanyatló piacon, akkor tudja, hogy pénzt fog veszíteni – vagyis kevesebbért fog eladni, mint amennyit a befektetései korábban értek. Ha bevételt élvez portfóliójából, akkor könnyebb lehet kivárni egy lefelé mutató piacot. Ha visszatekintünk az elmúlt 20 naptári évre – tetszőleges időszakokra –, az S&P 500 15 év alatt emelkedett. Átlagos éves áremelkedése azonban 9.1%, az átlagos éves összhozama pedig 9.8% volt az osztalék újrabefektetésével a FactSet szerint.
Egy adott évben óriási áringadozások következhetnek be. Például 2020-ban a Covid-19 világjárvány korai szakasza március 500-ig 31%-kal csökkentette az S&P 23-at, de az index 16%-os emelkedéssel zárta az évet.
Két ETF széles körű megközelítéssel az osztalékrészvényekre
Az Invesco faktor- és alapstratégiákért felelős vezetője, Nick Kalivas úgy véli, hogy a befektetőknek „fel kellene fedezniük a magasabb hozamú részvényeket, hogy bevételt termeljenek és fedezzék fel az inflációt”.
Egy interjú során arra figyelmeztetett, hogy a csak magas osztalékhozam alapján történő részvény kiválasztása „osztalékcsapdába” sodorhatja a befektetőt. Vagyis a magas hozam azt jelezheti, hogy a tőzsdei szakmai befektetők úgy vélik, hogy egy vállalat kénytelen lesz csökkenteni az osztalékot. A részvények árfolyama valószínűleg már csökkent, így az osztalékhozam tovább csökken. Ha pedig a cég csökkenti az osztalékot, akkor valószínűleg még tovább esnek a részvények.
Az alábbi két módszerrel szűri az Invesco a részvények széles csoportjait a magasabb hozamú és bizonyos fokú biztonságot nyújtó részvényekre:
Az Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF SPHD, -0.33% 50 magas osztalékhozamú társaság részvényeivel rendelkezik, amelyek az elmúlt 12 hónapban szintén alacsony árfolyamingadozást mutattak. A portfólió súlyozása a kritériumoknak megfelelő legmagasabb hozamú részvényekre vonatkozik, az egyes részvényekre vagy szektorokra vonatkozó kitettség korlátozásával. Évente kétszer, januárban és júliusban rekonstituálják. 30 napos SEC hozama 4.92%.
Az Invesco High Yield Equity Equity Achievers ETF PEY, -0.70% másfajta szűrési megközelítést követ a minőség tekintetében. A Nasdaq Composite Index összetevőivel kezdődik COMP, + 1.39%, majd leszűkíti a listát 50 olyan társaságra, amelyek legalább 10 egymást követő évben emeltek osztalékot, és amelyek részvényei a legmagasabb osztalékhozamúak. Kizárja az ingatlanbefektetési alapokat, és a kritériumoknak megfelelő, magasabb hozamú részvényekre súlyozódik. 30 napos hozama 4.08%.
A 30 napos hozamok képet adnak arról, hogy mekkora bevételre számíthatsz. Mindkét ETF havonta fizet. Most nézze meg, hogyan teljesítettek 2022-ben az S&P 500-hoz és a Nasdaq-hoz képest, az osztalékot újra befektetve:
8 további ETF a bevételért (és néhány a növekedésért is)
A befektetési alap sok befektető pénzének egyesítése egy adott cél vagy célcsoport elérése érdekében. A legtöbb befektetési alap részvényeit naponta egyszer, a piac zárásakor vásárolhatja vagy adhatja el. Az ETF a tőzsdei kereskedési idő alatt bármikor megvásárolható vagy eladható. Az ETF-ek költségei alacsonyabbak lehetnek, mint a befektetési alapok, különösen azoknak az ETF-eknek, amelyeket passzívan kezelnek az indexek követésére.
Vásárlás előtt érdemes tájékozódnia a költségekről. Ha befektetési tanácsadóval dolgozik, érdeklődjön a díjakról – a tanácsadó és az alapkezelő közötti kapcsolattól függően kedvezményt kaphat a kombinált díjakból. A volatilitás kockázatát is meg kell beszélnie tanácsadójával, hogy megállapítsa a kényelmi szintet, és megpróbálja összeegyeztetni a jövedelmi befektetési döntéseit kockázattűrő képességével.
Íme nyolc további ETF, amelyek bevételt vagy bevétel és növekedés kombinációját biztosítják:
A következő meghatározások segíthetnek jobban megérteni a fent felsorolt ETF-ek működését:
30 napos SEC hozam — Szabványosított számítás, amely figyelembe veszi az alap bevételeit és kiadásait. A legtöbb alap esetében ez a hozam jól mutatja, hogy egy új befektető mekkora bevételre számíthat éves alapon. De a 30 napos hozamok nem mindig mondják el a teljes történetet. Például egy alacsony 30 napos hozamú fedezett hívású ETF rendszeres (negyedévente vagy havonta) jóval magasabb osztalékot fizethet, mivel a 30 napos hozam kizárhatja a fedezett vételi opció bevételét. Tekintse meg a kibocsátó webhelyét, ha további információra van szüksége az érdekelt ETF-ekről.
Adóköteles hozam — Adóköteles hozam, amely összehasonlítható a szövetségi jövedelemadó alól mentes önkormányzati kötvényekből származó kamatokkal. Az állami vagy helyi jövedelemadót figyelmen kívül hagyva kiszámíthatja az adóköteles hozamot úgy, hogy elosztja adómentes hozamát 1-gyel, mínusz a legmagasabb fokozatú szövetségi jövedelemadó sávjával.
Kötvényminősítések — A hitelminősítő intézetek által meghatározott hitelkockázati fokozatok. A kötvények általában befektetési besorolásúnak minősülnek, ha a Standard & Poor's és a Fitch BBB- vagy magasabb, a Moody's pedig Baa3-as vagy magasabb minősítést kapott. A hűség lebontja a hitelintézetek minősítési hierarchiája. A befektetési besorolású kötvényeknél nagyobb a nemteljesítés kockázata és magasabb a kamatlába, mint a befektetési besorolású kötvényeknél. Ezeket magas hozamú vagy „szemét” kötvényeknek nevezik.
Hívás opció — Olyan szerződés, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy az opció lejártáig értékpapírt vásároljon meghatározott áron (úgynevezett kötési ár). Az eladási opció ennek az ellenkezője, lehetővé téve a vevő számára, hogy meghatározott áron eladjon egy értékpapírt az opció lejártáig.
Fedezett hívás opció — Vételi opció, amelyet egy befektető ír ki, amikor már birtokol egy értékpapírt. A stratégiát a részvénybefektetők arra használják, hogy növeljék a bevételt és bizonyos védelmet nyújtsanak a negatív oldalról.
Előnyben részesített készlet — Megállapított osztalékhozammal kibocsátott részvény. Ezt a részvénytípust előnyben részesítik abban az esetben, ha egy céget felszámolnak. A közrészvényesekkel ellentétben az elsőbbségi részvényesek nem rendelkeznek szavazati joggal.
Ezek a cikkek mélyebbre ássák a fent említett értékpapírtípusokat és a kapcsolódó definíciókat:
10 egyszerű befektetés, amellyel portfólióját bevételi dinamóvá alakíthatja
Sokan jól tudnak pénzt gyűjteni nyugdíjra. Kezelik a kiadásokat, és folyamatosan építik fel fészektojásaikat. De amikor eljön az ideje, hogy bevételt gyűjtsenek egy befektetési portfólióból, úgy érezhetik, túlterheltek a sok választási lehetőség előtt.
Egyes jövedelemre törekvő befektetők érdemes mélyen beleásni magukat az egyes kötvényekbe vagy osztalékrészvényekbe. Mások azonban szeretnék egyszerűvé tenni a dolgokat. A jövedelemfókuszra való átállás egyik legegyszerűbb módja a tőzsdén kereskedett alapok használata. Az alábbiakban példákat mutatunk be a jövedelemorientált tőzsdén kereskedett alapokra (ETF) a kapcsolódó definíciókkal lejjebb.
Először is a fordított összefüggés
Mielőtt megvizsgálnánk a jövedelemtermelő ETF-eket, van egy koncepció, amelyet ki kell térnünk az útból: a kamatlábak és a kötvényárak közötti kapcsolat.
A részvények a vállalatok tulajdoni egységeit jelentik. A kötvények adósságinstrumentumok. Egy kormány, társaság vagy más jogalany pénzt kölcsönöz a befektetőktől, és kötvényeket bocsát ki, amelyek egy bizonyos napon lejárnak, amikor a kibocsátó azokat a névértékre visszaváltja. Az Egyesült Államokban kibocsátott kötvények többsége fix kamatozású, és félévente fizet kamatot.
A befektetők bármikor eladhatják kötvényeiket más befektetőknek. De ha a piaci kamatlábak megváltoztak, akkor a kötvények piaci értéke az ellenkező irányba fog elmozdulni. Tavaly a kamatok emelkedésekor a kötvények értéke csökkent, így a hozamuk megegyezett az újonnan kibocsátott, azonos hitelminőségű kötvények kamataival.
Nehéz volt végignézni a kötvényértékek csökkenését tavaly, de azok a befektetők, akik nem adták el kötvényeiket, továbbra is kamatoztak. Ugyanez mondható el a részvényekről is. Az irányadó S&P 500
-0.20%
SPX,
19.4-ben 2022%-ot esett, részvényeinek 72%-a pedig csökkent. Csakhogy kevés vállalat csökkenti az osztalékot, mint ahogyan kevés vállalat mulasztotta el kötvényfizetését.
Az egyik ismerősöm nyugdíjas házaspárnál tavaly körülbelül 20%-kal csökkent a jövedelemorientált brókerszámla értéke, de a befektetési bevételük nőtt – nemcsak az osztalékbevétel folyt tovább, hanem egy kicsit többet is be tudtak fektetni, mert bevételük meghaladta. költségeiket. „Több bevételt vásároltak”.
Minél hosszabb egy kötvény futamideje, annál nagyobb az árfolyam ingadozása. A gazdasági környezettől függően előfordulhat, hogy a rövidebb lejáratú kötvényportfólió „sweet spot”-t kínál, figyelembe véve az áringadozást és a bevételt.
És itt van egy ezüst bélés – ha most azon gondolkodik, hogy portfólióját jövedelemorientáltra váltja, a kötvényárak csökkenése azt jelenti, hogy a hozamok sokkal vonzóbbak, mint egy évvel ezelőtt. Ugyanez mondható el számos részvény osztalékhozamáról.
Hátrányos védelem
Mi vár a kamatokra? Mivel a Federal Reserve folytatja az infláció elleni küzdelmet, a kamatlábak 2023-ig tovább emelkedhetnek. Ez nagyobb nyomást gyakorolhat a kötvény- és részvényárakra.
Ken Roberts, a Four Star Wealth Management befektetési tanácsadója Reno államban (Nev.) az ügyfelekkel folytatott megbeszélései során hangsúlyozza az osztalékbevétel által nyújtott „lefelé irányuló védelmet”.
„A diverzifikáció a létező legjobb kockázatkezelési eszköz” – mondta egy interjú során. Azt is tanácsolta a kezdő befektetőknek – még azoknak is, akik inkább bevételt keresnek, mint növekedést –, hogy vegyék fontolóra a teljes hozamot, amely egyesíti a bevételt és az áremelkedést hosszú távon.
A kötvényeket tartó ETF-et úgy alakították ki, hogy folyamatos bevételt biztosítson. Vannak, akik negyedévente, mások havonta fizetnek osztalékot. Az osztalékfizető részvényeket tartó ETF szintén bevételi eszköz; a kötvényalapok kifizetésénél alacsonyabb osztalékot fizethet, és nagyobb kockázatot vállal a tőzsdei árfolyamok ingadozása miatt. Az ezt a megközelítést alkalmazó befektetők azonban hosszabb távon magasabb összhozamban reménykednek, ahogy a részvénypiac emelkedik.
„Egy ETF-nél az alapok diverzifikáltak. És amikor a piac ingadozó időszakokon megy keresztül, továbbra is élvezheti a bevételt, még akkor is, ha a tőkeegyenleg átmenetileg csökken” – mondta Roberts.
Ha eladja befektetéseit egy hanyatló piacon, akkor tudja, hogy pénzt fog veszíteni – vagyis kevesebbért fog eladni, mint amennyit a befektetései korábban értek. Ha bevételt élvez portfóliójából, akkor könnyebb lehet kivárni egy lefelé mutató piacot. Ha visszatekintünk az elmúlt 20 naptári évre – tetszőleges időszakokra –, az S&P 500 15 év alatt emelkedett. Átlagos éves áremelkedése azonban 9.1%, az átlagos éves összhozama pedig 9.8% volt az osztalék újrabefektetésével a FactSet szerint.
Lásd még: Mikor adhatom el I-kötvényeimet? Az I-kötvények adókötelesek? Válaszok az I. sorozatú kötvényekkel kapcsolatos kérdéseire.
Egy adott évben óriási áringadozások következhetnek be. Például 2020-ban a Covid-19 világjárvány korai szakasza március 500-ig 31%-kal csökkentette az S&P 23-at, de az index 16%-os emelkedéssel zárta az évet.
Két ETF széles körű megközelítéssel az osztalékrészvényekre
Az Invesco faktor- és alapstratégiákért felelős vezetője, Nick Kalivas úgy véli, hogy a befektetőknek „fel kellene fedezniük a magasabb hozamú részvényeket, hogy bevételt termeljenek és fedezzék fel az inflációt”.
Egy interjú során arra figyelmeztetett, hogy a csak magas osztalékhozam alapján történő részvény kiválasztása „osztalékcsapdába” sodorhatja a befektetőt. Vagyis a magas hozam azt jelezheti, hogy a tőzsdei szakmai befektetők úgy vélik, hogy egy vállalat kénytelen lesz csökkenteni az osztalékot. A részvények árfolyama valószínűleg már csökkent, így az osztalékhozam tovább csökken. Ha pedig a cég csökkenti az osztalékot, akkor valószínűleg még tovább esnek a részvények.
Az alábbi két módszerrel szűri az Invesco a részvények széles csoportjait a magasabb hozamú és bizonyos fokú biztonságot nyújtó részvényekre:
SPHD,
50 magas osztalékhozamú társaság részvényeivel rendelkezik, amelyek az elmúlt 12 hónapban szintén alacsony árfolyamingadozást mutattak. A portfólió súlyozása a kritériumoknak megfelelő legmagasabb hozamú részvényekre vonatkozik, az egyes részvényekre vagy szektorokra vonatkozó kitettség korlátozásával. Évente kétszer, januárban és júliusban rekonstituálják. 30 napos SEC hozama 4.92%.
PEY,
másfajta szűrési megközelítést követ a minőség tekintetében. A Nasdaq Composite Index összetevőivel kezdődik
COMP,
majd leszűkíti a listát 50 olyan társaságra, amelyek legalább 10 egymást követő évben emeltek osztalékot, és amelyek részvényei a legmagasabb osztalékhozamúak. Kizárja az ingatlanbefektetési alapokat, és a kritériumoknak megfelelő, magasabb hozamú részvényekre súlyozódik. 30 napos hozama 4.08%.
A 30 napos hozamok képet adnak arról, hogy mekkora bevételre számíthatsz. Mindkét ETF havonta fizet. Most nézze meg, hogyan teljesítettek 2022-ben az S&P 500-hoz és a Nasdaq-hoz képest, az osztalékot újra befektetve:
8 további ETF a bevételért (és néhány a növekedésért is)
A befektetési alap sok befektető pénzének egyesítése egy adott cél vagy célcsoport elérése érdekében. A legtöbb befektetési alap részvényeit naponta egyszer, a piac zárásakor vásárolhatja vagy adhatja el. Az ETF a tőzsdei kereskedési idő alatt bármikor megvásárolható vagy eladható. Az ETF-ek költségei alacsonyabbak lehetnek, mint a befektetési alapok, különösen azoknak az ETF-eknek, amelyeket passzívan kezelnek az indexek követésére.
Vásárlás előtt érdemes tájékozódnia a költségekről. Ha befektetési tanácsadóval dolgozik, érdeklődjön a díjakról – a tanácsadó és az alapkezelő közötti kapcsolattól függően kedvezményt kaphat a kombinált díjakból. A volatilitás kockázatát is meg kell beszélnie tanácsadójával, hogy megállapítsa a kényelmi szintet, és megpróbálja összeegyeztetni a jövedelmi befektetési döntéseit kockázattűrő képességével.
Íme nyolc további ETF, amelyek bevételt vagy bevétel és növekedés kombinációját biztosítják:
Kattintson a tickerekre, ha többet szeretne megtudni az egyes ETF-ekről.
Olvasás: Tomi Kilgore részletes útmutatója a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Fogalommeghatározások
A következő meghatározások segíthetnek jobban megérteni a fent felsorolt ETF-ek működését:
30 napos SEC hozam — Szabványosított számítás, amely figyelembe veszi az alap bevételeit és kiadásait. A legtöbb alap esetében ez a hozam jól mutatja, hogy egy új befektető mekkora bevételre számíthat éves alapon. De a 30 napos hozamok nem mindig mondják el a teljes történetet. Például egy alacsony 30 napos hozamú fedezett hívású ETF rendszeres (negyedévente vagy havonta) jóval magasabb osztalékot fizethet, mivel a 30 napos hozam kizárhatja a fedezett vételi opció bevételét. Tekintse meg a kibocsátó webhelyét, ha további információra van szüksége az érdekelt ETF-ekről.
Adóköteles hozam — Adóköteles hozam, amely összehasonlítható a szövetségi jövedelemadó alól mentes önkormányzati kötvényekből származó kamatokkal. Az állami vagy helyi jövedelemadót figyelmen kívül hagyva kiszámíthatja az adóköteles hozamot úgy, hogy elosztja adómentes hozamát 1-gyel, mínusz a legmagasabb fokozatú szövetségi jövedelemadó sávjával.
Kötvényminősítések — A hitelminősítő intézetek által meghatározott hitelkockázati fokozatok. A kötvények általában befektetési besorolásúnak minősülnek, ha a Standard & Poor's és a Fitch BBB- vagy magasabb, a Moody's pedig Baa3-as vagy magasabb minősítést kapott. A hűség lebontja a hitelintézetek minősítési hierarchiája. A befektetési besorolású kötvényeknél nagyobb a nemteljesítés kockázata és magasabb a kamatlába, mint a befektetési besorolású kötvényeknél. Ezeket magas hozamú vagy „szemét” kötvényeknek nevezik.
Hívás opció — Olyan szerződés, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy az opció lejártáig értékpapírt vásároljon meghatározott áron (úgynevezett kötési ár). Az eladási opció ennek az ellenkezője, lehetővé téve a vevő számára, hogy meghatározott áron eladjon egy értékpapírt az opció lejártáig.
Fedezett hívás opció — Vételi opció, amelyet egy befektető ír ki, amikor már birtokol egy értékpapírt. A stratégiát a részvénybefektetők arra használják, hogy növeljék a bevételt és bizonyos védelmet nyújtsanak a negatív oldalról.
Előnyben részesített készlet — Megállapított osztalékhozammal kibocsátott részvény. Ezt a részvénytípust előnyben részesítik abban az esetben, ha egy céget felszámolnak. A közrészvényesekkel ellentétben az elsőbbségi részvényesek nem rendelkeznek szavazati joggal.
Ezek a cikkek mélyebbre ássák a fent említett értékpapírtípusokat és a kapcsolódó definíciókat:
Ne hagyja ki: Ez a 15 osztalékarisztokrata részvény volt a legjobb bevételnövelő
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo