10 forráságazati szakértő fényt vet az aranyra és az ezüstre

A nemesfémeket hagyományosan biztonságos menedéknek tekintik, amelyek jellemzően erősek a piaci zavarok és a geopolitikai bizonytalanság idején. Történelmileg inflációs fedezeti eszközöknek és előnyben részesített eszközöknek is tekintették őket az emelkedő kamatlábak ellen. Itt 10 erőforrás-szakértő és közreműködő MoneyShow.com emelje ki kedvenc részvényeiket és ETF-eiket az aranynak és ezüstnek kitett befektetők számára.

Mary Anne és Pamela Aden, Az Aden-előrejelzés

A nyersanyag-bika piacot az infláció emelkedése fűti, amelynek végét nem látni. Az orosz háború tovább súlyosbította az inflációt, még több bizonytalanságot, a tárgyi eszközök felé és a pénzügyi eszközöktől való eltávolodást okozva. Ez a bikapiac a nyersanyagokban már folyamatban volt, és az elkövetkező években várhatóan emelkedni fog.

Az arany magasabbra emelkedik, mint az ezüst, az aranyrészvények pedig az aranynál, az idősebbek pedig erősebbek, mint a juniorok, ez azt súgja, hogy az arany egyelőre „király”. Ez a végső menedék, és ezt a biztonságba menekülő befektetők is megerősítik. Ráadásul, mivel az idősebb bányászok erősebbek, mint a juniorok, ez a kockázatot tükrözi. A nagy kép még mindig nyitva áll egy „szuper emelkedés” előtt a folyamatban lévő bikapiacon.

Összességében az általunk javasolt aranyrészvények jól teljesítenek. A legjobbak, amelyek a közelmúltban új csúcsokat értek el a 2021. júniusi csúcsok felett Királyi arany (RGLD), Newmont (NEM), Yamana arany (AUY) és Franco Nevada (FNV).

Egyelőre az arany erősebb, mint az ezüst, és az arany tovább emelkedhet, mint az ezüst a következő hónapokban. Hosszabb távot tekintve azonban az ezüst várhatóan a legjobb teljesítményt nyújtja. Ezüst ideje jön. Az általunk javasolt birtokok közül kettő ezüsttel kapcsolatos – Hecla Bányászat (HL) és Panamerikai ezüst (PAAS). Az ezüst most a 30 dolláros szint felé halad. Ha eltörik, akkor kikapcsol és működik.

Készüljön fel a következő nagy lépésre a nemesfémek terén: Csatlakozzon Mary Anne-hez és Pamela Adenhez a The Money, Metals és Mining Virtual Expo kiállításon. 5. április 7-2022!

Mike Cintolo, Cabot Top Ten Trader

A nemesfémek idén eddig túlszárnyalták a részvényeket, és amikor az arany szárnyal, a fémet bányászó vállalatok részvényei százalékos arányban jelentősen felülmúlják a nemesfémeket. Azok közé tartozik, amelyek mostanában felkeltették a figyelmet Agnico Sasbányák (AEM), rangidős kanadai aranybányász.

A vállalat számos magas színvonalú kutatási és fejlesztési projekttel rendelkezik az Egyesült Államokban, Kanadában (beleértve a Kirkland Lake nemrégiben lezárult felvásárlását), Kolumbiában és Mexikóban, és az aranyeladás tilalmára vonatkozó politikája teljes kitettséget biztosít a jelenlegi aranynak. árakon, ami ma remek hely.

Az Agnico a közelmúltban számos rekorderedményről számolt be a 2021-es egész évre vonatkozóan: A vállalat szilárd éves aranytermelést produkált, körülbelül 2.09 millió unciát, és unciánként 1,038 dolláros fenntartási költséggel (jóval a jelenlegi 2,000 dollár körüli aranyár alatt. Lenyűgöző módon a negyedik negyedév is Az Agnico ötödik egymást követő negyedéve több mint félmillió uncia aranytermeléssel.

Az erős eredmények arra késztették az Agnicót, hogy 14%-kal megemelje osztalékát (2.6%-os éves hozam), és 500 millió dolláros részvény-visszavásárlási programot jelentett be. A jövőre nézve az elemzők úgy látják, hogy a felső sorban 41%-os növekedést mutatnak az első negyedévben, amit további háromnegyed 1%-os növekedés követ (leginkább a Kirkland-akvizíciónak köszönhetően), de természetesen itt a vadkártya az arany ára, mivel a felfelé mutató lejjebb fog esni. Agnico alsó sorához.

Tony Sagami, Weiss Ultimate Portfolio

Válasszon: 40 éves csúcson az infláció, Oroszország/Ukrajna feszültségei vagy egy új Fed-szigorítási ciklus kezdete. Mindegyik önmagában jó ok arra, hogy birtokoljon aranyat, de együttesen nagyon meggyőző érveket fogalmaznak meg.

US Global GO GOLD és Precious Metal Miners ETF (GOAU) egyedülálló módja az aranyba történő befektetésnek. A tőzsdén kereskedett alap jogdíj-trösztként jön létre, amely egy speciális társasági típus.

A GOAU egyszeri kifizetést nyújt az aranybányászati ​​vállalatoknak az általa megtermelt arany meghatározott százalékáért cserébe. A legjobb az egészben, hogy a GOAU szerződésben meghatározott számú unciára jogosult előre meghatározott, mindig az arany piaci ára alatt.

Az egyetlen kockázat, amelyet a GOAU vállal, az, ha az arany ára a diszkontált vételárai alá esik. És mivel az arany unciánként még mindig 1,946 dollár körül mozog, ez csak nagy fizetési napokat jelent a GOAU számára.

Adrian napja, Globális elemző

A jogdíj- és streaming-társaságok az alacsony kockázatú befektetési módot jelentik az aranybányászati ​​szektorban. De nem adsz fel sok pozitív dolgot ezzel. Lényegében egy jogdíj-társaság előleget fizet egy bányászati ​​vállalatnak a kibányászott arany kis százalékáért cserébe. A stream hasonló, kivéve, hogy a vállalat szerény unciánkénti költséget fizet, ha az előzetes fizetésen felül megkapja.

Franco-Nevada (FNV) erős negyedik negyedévről számolt be, köszönhetően a Cobre Panama-nál, a legnagyobb folyamának, a magasabb termelésnek, valamint a rekord olaj- és gázbevételnek. Összességében az év során 1.3 milliárd dolláros rekord bevétel született, ami 27%-os növekedést jelent, ami az iránymutatás legfelső szegmensét jelenti.

A Franco 539 millió dollár készpénzzel, adósság nélkül és 1.1 milliárd dollárral zárta a negyedévet. Ismét megemelte osztalékát, közel 7%-kal, immár 15. egymást követő osztalékemeléssel.

Az eszközök diverzifikációja elválasztja a Francót a többi aranyjogdíj-társaságtól. A Franco alacsonyabb arany- és ezüstarányban rendelkezik, mint más nagy jogdíj- és streaming-cégeknél, és ezt a diverzifikációt ma megkülönböztető előnynek nevezi. Valószínűleg ez egy olyan tulajdonság, amely vonzóvá teszi a vállalatot az általános befektetők számára.

A társaság eszközeit, üzemeltetőit és földrajzi elhelyezkedését tekintve is jól diverzifikált. Franco úgy látja, hogy a csővezeték meglehetősen erős a különféle finanszírozási igények tekintetében. Franco-Nevada továbbra is az egyik alapvető befektetésünk.

A jogdíj- és streaming cégek sokkal kevésbé vannak kitéve a működési költségek inflációjának, mint a bányászok, és kevésbé vannak kitéve az esetlegesen növekvő adóknak. Így továbbra is vonzó befektetések maradnak a jelenlegi környezetben.

Wheaton nemesfémek (WPM) rekord bevételről és eredményről számolt be a negyedik negyedévben, bár kis mértékben elmaradt az elemzői előrejelzésektől. Az éves bevétel 1.2 milliárd dollár volt. Az arany és ezüst jogdíja jelenleg a bevétel 94%-át teszi ki.

A Salobo bővítése (Salobo III), amely része a Wheaton legnagyobb egyedi eszközét képviselő projektnek, földcsuszamlás miatt késett; év végén 85%-ban készült el. A Vale a projekt alapos felülvizsgálatát végzi, aminek valamikor a második negyedévben kell befejeződnie. Jelenleg a bővítés még jó úton halad az év végi induláshoz.

A Wheaton mérlege szilárd, jelenleg 2.2 milliárd dollárnyi likviditás áll rendelkezésre. A készpénzzel, az erős hitelkerettel és az elkövetkező években várható erős pénzáramlással, Randy Smallwood vezérigazgató azt mondta, nem hiszi, hogy a vállalat valaha is újabb részvényt kell kibocsátania.

A Wheaton az alacsony költségű eszközökre összpontosít, amelyek eszközeinek 85%-a a költséggörbe alsó felében található, és a 30 évnél hosszabb élettartamú tartalékokat. Wheaton átlagosan 20%-os növekedést jósol a következő 10 évben.

A Wheaton (amelynek jelenlegi hozama 1.3%) bekerült az S&P Canadian Dividend Aristocrats Indexbe. A részvény számunkra alapvető holding; de tekintettel a január vége óta tartó 25%-os plusz emelkedésre, tartunk és keresünk egy visszalépést a vásárláshoz.

Krauth Péter, Ezüst részvény befektető

A Fed nem tudja megállítani az inflációt. Óriási dilemma ez, és a befektetők ráfognak. Mit tehetsz ellene? Nos, az ezüst letöri az inflációt. Az 1970-es években egy egész évtizeden át magas és növekvő inflációt éltünk meg. Ennek ellenére az ezüst 3,700%-os nyereséget produkált. Ez nem elírás. Az ezüst részvények pedig ennél sokkal jobban teljesítettek.

Úgy gondolom, hogy inflációs sokk vár ránk, és ahogy a befektetők ráébrednek erre, az ezüst felé özönlenek. És ez segíteni fogja ezt a szektort sokkal-sokkal magasabbra tolni. Technikailag az ezüst elég erős volt, és az 50 napos mozgóátlag készen áll arra, hogy átlépje a 200 napos mozgóátlagot, és egy bullish „arany keresztet” képezzen. A Silver felfelé irányuló célja 26.50 dollár, 27 dollár, majd 28 dollár.

Az ezüst részvények, bár konstruktívak, még több tennivalójuk van. Az Global X Silver Miners ETF (SIL) egyértelmű ellenállást mutat 38 dolláros szinten. Amint átlépi a 38 dollárt, elég világos az út 41 dollárig.

És ránézve a PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) – amelyek valójában középkategóriás ezüstvállalatok –, a közelmúltban sok erősödést látunk. Úgy tűnik, hogy a 14.50 dolláros terület a fő rezsi ellenállási szint. Ezt követően 15.50 dollár, majd 17.50 dollár tűnik a következő felfelé irányuló célnak.

Összességében az ezüst technikai képe elég erősnek tűnik. És miután a kamatemelések most hivatalosan is elkezdődtek, azt hiszem, az ezüst tovább emelkedik. Szezonális alapon a következő néhány hónap további erőt sugall.

Omar Ayales, Arany diagramok R Us

Az arany megszilárdítja a közelmúltbeli visszahúzódást, a januári emelkedő trend felett, amely egybeesően az arany kulcsfontosságú kitörési szintje februárban 1900-1925 dollár között. Vezető mutatónk továbbra is az arany javára növekvő lendületet mutat. Az aranybányászok erősen kitartanak. A közelmúltban a legtöbb eszközosztályt felülmúlják, és megérettnek tűnnek a további emelkedésre.

Novagold Az (NG) továbbra is felfelé menetel, a januári mélypontok óta egyértelmű felfelé ívelő csatornán belül, a közelmúltban tesztelve a 8 dolláros fogantyút, amely szintén a 2021. októberi csúcs közelében van. Egy kis szünet e szint felett, és már indulhat is a verseny! Ekkor a júniusi csúcsra emelkedés 10 dollár közelébe valószínű. A vezető mutató egy magas területen van, ami az NG-nek kedvez a lendület. Azonban nagy területen ellenáll, ami arra utal, hogy lehetséges rövid távú konszolidáció.

Harmónia aranybányászata (HMY) bullish zászlómintát formáz, ellenállása 5.50 dollár. Ez azt jelenti, hogy ha a HMY 5.50 dollár fölé megy, akkor a 7 dolláros célszintre emelkedhet. A vezető jelző visszahúzódik, és alját keresi. Ez azt sugallja, hogy a rövid távú gyengeségnek vége szakadhat, és most egy újabb felfelé ívelés valószínű. A negatív oldal a HMY emelkedő támasza a januári emelkedő trend mellett 4.30 dolláron áll. Egy e szint alatti törés tovább nyomhatja lefelé, esetleg a szeptemberi 3.50 dollár közeli emelkedő trendig.

Gavin Graham, Internet Wealth Builder

Az arany utoljára, 1999-2000-ben kezdett hosszú távú bikapiacot, unciánként 250 dollárról 850 dollárra emelkedett, vagyis kevesebb mint egy évtized alatt háromszorosára emelkedett. Nem állítom, hogy az arany megfelelne ennek a teljesítménynek, de ésszerűen feltételezhető, hogy a korábbi történelmi csúcsot elérve az arany unciánként 2,500 dollárra futhat, ami 25%-os elmozdulás.

Napéjegyenlőségi arany (EQX) projektjei vannak Kanadában, az Egyesült Államokban, Mexikóban és Brazíliában, hét működő aranybányával és öt növekedési projekttel. Ross Beatty bányászati ​​vállalkozó a cég 8%-át birtokolja. Az Equinox 2018 novemberében került tőzsdére, részvényenként 4 dolláron.

A cég 16 millió uncia bizonyított és valószínűsíthető tartalékokkal rendelkezik. és 30 millió uncia készletet mért és jelzett. 670,000 2022 uncia termelésre számít. XNUMX-ben.

Növekedési projektjei közé tartozik a mexikói Santa Luz bánya, ahol 103 millió dollárt költ egy korábban termelt bánya utólagos felszerelésére, amely ebben a negyedévben kerül forgalomba. A Santa Luz becslések szerint 110,500 XNUMX uncia lesz. évente a működés első öt évében.

Ezenkívül az Equinox 2021 októberében hivatalosan is betört a Greenstone projektbe, amely Kanada egyik legnagyobb bányája. A kétéves építési időszak és a hat hónapos üzembe helyezés várhatóan lehetővé teszi az első aranyöntést 2024 első felében.

Az előre jelzett 13%-os termelésnövekedés 593,000 2021 oz-ról. 670,000-ben XNUMX XNUMX oz. Ebben az évben az Equinox jó helyzetben van ahhoz, hogy a bevételek és a cash flow erőteljes növekedését élvezze, leszámítva az arany árának emelkedését.

Az Equinox egy jól tőkésített aranybányász, hét működő bányával politikailag stabil jogrendszerben. A termelés várható növekedése a következő néhány évben 1 millió uncia. évente.

A részvények a 22-es előrejelzett működési eredmény 2022-szeresén kelnek el. Ár/nettó eszközérték tekintetében a junior termelők alsó harmadában található (0.63-szor). 2021 és 24 között a második legnagyobb termelésnövekedésre számít, és a második legmagasabb tartalékkal rendelkezik a csoporton belül. A részvényt vételnek értékelem

Bruce Kaser, Cabot alulértékelt részvények tanácsadója

Barrick Gold (ARANY)A torontói székhelyű cég a világ egyik legnagyobb és legjobb minőségű aranybányászati ​​vállalata. Termelésének mintegy 50%-a Észak-Amerikából származik, a fennmaradó rész Afrikából/Közel-Keletből (32%) és Latin-Amerikából/Ázsia/Csendes-óceáni térségből (18%).

A Barrick továbbra is javítani fogja működési teljesítményét (az új és kiváló képességű vezérigazgatójával), erős szabad cash flow-t generál a jelenlegi aranyár mellett, és ennek a szabad cash flow-nak nagy részét visszaadja a befektetőknek, miközben kisebb, de ésszerű akvizíciókat hajt végre.

Barrick megállapodott Pakisztán és Belodzsisztán tartomány kormányával a Reko Diq réz- és aranybánya újraindításáról. A termelést 2011-ben felfüggesztették. Barrické lesz az új projekt 50%-a. Noha a bánya kicsi, a megállapodás jól mutatja, hogy a Barrick vezérigazgatója, Mark Bristow képes hatékonyan együttműködni a helyi önkormányzatokkal.

A Barrick részvényei emellett választható lehetőséget is kínálnak – ha a szokatlan gazdasági és fiskális feltételek felfelé hajtják az arany árfolyamát, a Barrick részvényei ezzel együtt emelkednek. Tekintettel a vonzó értékükre, a részvényeknek nincs szükségük erre a második (opcionális) pontra, hogy működjenek – ez extra emelkedést kínál. Barrick mérlegében közel nulla adósság van készpénz nélkül.

Bob Carlson, Nyugdíjas óra

Az aranyban nagy fordulat történt, ahogy számítottam rá. Az arany ára 2020 elején ugrott, elsősorban a Fed monetáris ösztönzésének köszönhetően, de 2020 augusztusában érte el a csúcsot. Az arany ára 2022-ben emelkedett, mivel az infláció 40 éve nem látott szintet ért el. Ukrajna inváziója több aranyvásárlást okozott.

A tőzsdén kereskedett alapok a legolcsóbb és leglikvidebb módja az aranyba történő befektetésnek. ajánlom iShares Gold Trust (IAU), mert általában ennek a legalacsonyabb a kiadási aránya, és a fedezeti alapok és más rövid távú kereskedők nem használják annyira. Az IAU 7.44%-kal nőtt a mai napig, és 15.65%-kal 12 hónap alatt.

iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK) és a bányavállalatokból álló ETF is jól jár ebben a nehéz időszakban. Az alap 2021 közepén elsüllyedt, és jó alkunak tűnt. A piacok nem értékelték, hogy a bányászok mennyi hasznot húzhatnak a globális növekedés folytatódásából.

Az alap nyomon követi a globális bányászat indexét; nemrég 214 részvényt tartott, de az alap 50%-a a 10 legnagyobb pozícióban volt. A PICK 16.85-ben eddig 2022%-kal, az elmúlt 26.75 hónapban pedig 12%-kal nőtt. Termése 5.30%.