Az ingatlanipar a globális üvegházhatású gázok kibocsátásának 30%-át adja, és a világ energiafogyasztásának 40%-át fogyasztja, ennek ellenére az ágazat gyakran nem kap figyelmet a fenntarthatóságra törekvő befektetőktől.
Kilroy ingatlan
(ticker: KRC) és
Házigazda szállodák és üdülőhelyek
(HST) megtartotta tavalyi első két pozícióját, míg
Boston Properties
(BXP) a nyolcadik helyről a harmadikra ugrott, lökött
Alexandria Ingatlanrészvények
(ARE) az ötödik helyre.
Értékesítés
(VTR), az egészségügyi intézmény tulajdonosa újonnan került fel a listára, és a negyedik helyet szerezte meg, míg az adatközpont üzemeltetője
Equinix
(
EQIX
) a negyedik helyről a kilencedikre esett vissza.
A lista elkészítéséhez Calvert a 93 legnagyobb REIT-et elemezte piaci érték alapján a fenntarthatóság öt kulcsfontosságú területén – részvényesek, alkalmazottak, ügyfelek, közösség és bolygón. A pontszámok súlyozott átlagának kiszámításánál a bolygó kategória van a legnagyobb hatással, mivel az ingatlanszektor számára ez tekinthető a leginkább anyagi anyagnak.
A legfenntarthatóbb REIT-ek közül sok olyan ingatlanportfólióval rendelkezik, amely rendelkezik környezetbarát épület-tanúsítvánnyal, mint például a LEED, az EnergyStar és a Fitwel. A tanúsítás megszerzéséhez az épületet megvizsgálják az energiahatékonyság, a hulladékgazdálkodás, a víztakarékosság, a levegőminőség, a szolgáltatásokhoz való hozzáférés és sok más szempont szempontjából.
A zöld tanúsítvánnyal rendelkező épületek iránt gyakran nagyobb a kereslet, és bérleti prémiumot élveznek – mondja Brendan McCarthy, a Calvert ESG-kutatási elemzője. Több bérlő törődik vállalkozása környezetre, alkalmazottaira és közösségre gyakorolt hatásával – nem is beszélve az alacsonyabb közüzemi számlákon megtakarított pénzről.
A Host Hotels & Resorts például 140 millió dollárt fektetett be több mint 675 fenntarthatósági projektbe 2016 és 2020 között. A beruházások várható éves közüzemi megtakarítása körülbelül 21 millió dollár – mondja Michael Lentz, a cég fejlesztési, tervezési és építési ügyvezető alelnöke. . Ez átlagosan 15%-os éves hozamot jelent.
A környezetbarátabb épületek nagyobb valószínűséggel gyűjtenek pénzt alacsonyabb kamattal, mivel a hitelesítési adatok vonzóbbá teszik őket a fenntartható projekteket finanszírozó hitelezők számára. A Boston Properties például 2018 óta négy zöld kötvényt bocsátott ki, amelyekkel 3.55 milliárd dollárt gyűjtött össze fenntartható projektjei finanszírozására: „Egy kis árazási előnyt látunk” – mondja Ben Myers, a cég fenntarthatóságért felelős alelnöke. a zöld kötvényekhez vonzódó befektetők köre.”
Mindez jó hír a befektetők számára. A magasabb bérleti díj és az alacsonyabb tőkeköltség több osztalékot jelent a részvényeseknek. Barron A 10 leginkább fenntartható REIT átlagos osztalékhozama 2.6% volt 2021 végén, ami magasabb, mint az összes REIT átlagos 1.7%-a a régióban.
S&P 500 index.
2022-es helyezés* | 2021 helyezett | Cégünkről | Ketyegő | REIT Ipar | Súlyozott pontszám | 2021 Vissza | Piaci kapitalizáció (bill)** | Osztalék hozam** |
---|
1 | 1 | Kilroy ingatlan | KRC | Office | 74 | 19.3 | $7.1 | 3.3% |
2 | 2 | Házigazda szállodák és üdülőhelyek | HST | Hoteltextil | 73 | 18.9 | 11.8 | 0.0 |
3 | 8 | Boston Properties | BXP | Office | 72 | 26.0 | 17.3 | 3.5 |
4 | NR | Értékesítés | VTR | Egészségügy | 71 | 7.9 | 20.4 | 3.5 |
5 | 3 | Alexandria Ingatlanrészvények | VANNAK | Office | 70 | 27.6 | 28.4 | 2.4 |
6 | NR | AvalonBay Közösségek | AVB | Apartman | 70 | 61.4 | 33.1 | 2.7 |
7 | 5 | Kimco Realty | KIM | Kiskereskedelem | 69 | 68.8 | 14.4 | 2.9 |
8 | NR | Saját tőke lakóingatlan | EKKR | Apartman | 69 | 56.7 | 32.5 | 2.8 |
9 | 4 | Equinix | EQIX | Adatközpont | 69 | 20.0 | 61.5 | 1.7 |
10 | 10 | Brixmor ingatlan | BRX | Kiskereskedelem | 68 | 60.2 | 7.2 | 3.5 |
*A helyezés nem kerekített súlyozott átlagon alapul; **Piac sapka és osztalékhozam 12.; NR=nem szerepel a 31-es rangsorban; N/A= nem elérhető
Források: Calvert Research & Management
A fenntartható REIT-ek átlagosan 36.7%-ot hoztak 2021-ben, míg az S&P 500 28.8%-ot erősödött.
McCarthy szerint az irodai REIT-ek a zöld fejlesztések legkorábbi alkalmazói. Az irodatulajdonosok általában hosszú távú és együttműködésen alapuló kapcsolatot ápolnak bérlőikkel, akiknek gyakran saját fenntarthatósági elkötelezettségeik vannak, és az általános terv részeként tekintik a munkahelyükre – mondja.
"Az ingatlanok fontos szerepet töltöttek be abban, hogy segítsék bérlőinket céljaik elérésében" - mondja a Boston Properties' Myers.
Az öt legfenntarthatóbb REIT közül három-Kilroy Realty, Boston Properties és Alexandria Real Estate Equities-saját irodahelyiségek országszerte. A Kilroy az első észak-amerikai REIT, amely 2020-ban szén-dioxid-semleges tevékenységet folytat. A Boston Properties 2025-re kívánja elérni ezt a célt.
A dolgok más csoportok számára nagyobb kihívást jelenthetnek. A REIT-ek például gyakran napi 24 órában, a hét minden napján, a hét minden napján szolgálatot igényelnek, és bizonyos esetekben luxus felszereltséget igényelnek., ami erőforrásigényes lehet – mondja Joanne Hamilton, a Host Hotels emberi erőforrásokért és vállalati felelősségért felelős ügyvezető alelnöke.
Sőt, az ingatlantulajdonosoknak tilos szállodákat működtetniük és kezelniük, ami megnehezítheti bizonyos fenntartható befektetések és ingatlanszintű gyakorlatok befolyásolását.
Ennek ellenére minden ingatlankategóriában vannak vezető ESG-k: Host Hotels & Resorts a szálláshelyeken, Ventas az egészségügyben,
Kimco Realty
(KIM), és
Brixmor ingatlan
(BRX) a kiskereskedelemben, az Equinix pedig az adatközpontban. Míg tavaly nem volt lakás REIT a listán,
AvalonBay Közösségek
(AVB) és
Saját tőke lakóingatlan
Az (EQR) idén csatlakozott a top 10-hez, jelezve, hogy az ingatlanpiac más szegletei is felzárkóznak az ESG-törekvésben.
Írjon Evie Liu-nak a címen [e-mail védett]