A kamatlábak emelkedésével sok bank nyereségesebbé vált, mivel a kölcsönökön és befektetéseken szerzett bevételei és a finanszírozásért fizetett összeg közötti különbségek nőttek. De kivételek mindig vannak.
Az alábbiakban a bankok képernyőjét mutatjuk be, amelyek a növekvő nettó kamatmarzsok iparági trendjével szembesülnek, majd egy másik lista azokról a bankokról, amelyek marzsai a legnagyobb mértékben bővültek az elmúlt évben.
Március 8-án az SVB Pénzügyi Csoport
SIVB,
-60.41%
21 milliárd dollár értékpapírt adott el 1.8 milliárd dolláros veszteséggel. Az SVB a kaliforniai Santa Clara-i Silicon Valley Bank holdingtársasága. Vagyona december 212-én 31 milliárd dollár volt.
A bank bejelentette, hogy újrapozicionál, hogy „növelje az eszközérzékenységet, kihasználja a magasabb rövid távú kamatlábak lehetőségét, a finanszírozási költségek részleges rögzítését, a nettó kamatbevétel (NII) és a nettó kamatmarzs (NIM) jobb védelmét, valamint jövedelmezőség."
Az értékpapír-eladásokból származó veszteség fényében az SVB 2.25 milliárd dollár új tőkét von be két felajánlással és egy zártkörű kibocsátással. A részvényesek tulajdonosi pozícióinak felhígulása miatt a társaság részvényei március 62-én 9%-ot estek.
Március 9-én a KBW Nasdaq Bank indexével úgy tűnt, hogy az egész bankszektor felkapta a helyzetet.
BKX,
-7.70%
süllyedés 8%.
Lásd Tomi Kilgore tudósítását További részletek az SVB kínálatáról, az értékpapír-eladásról és reakcióról.
Piros margójelzők
Mielőtt az SVB Financial ilyen drámai lépésre szánta volna el magát, a nettó kamatmarzsának mozgása azt jelezte, hogy a bank nincs megfelelő helyzetben az emelkedő kamatlábak és a kockázati tőkepiacon a lassuló hitelnövekedés kombinációjához.
A bank nettó kamatmarzsa a hitelek és befektetések átlagos hozama, valamint a betétek és kölcsönök átlagos költsége közötti különbség. Ez egy évesített számítás. Így alakult a NIM az SVB Financial számára az elmúlt évben:
| Bank | Ketyegő | NIM – 4 IV | NIM – 3 IV | NIM – 2 IV | NIM – 1 IV | NIM – 4 IV |
| SVB Pénzügyi Csoport | SIVB,
-60.41% | 2.00% | 2.28% | 2.24% | 2.13% | 1.91% |
| Forrás: FactSet |
Az SVB nettó kamatmarzsa jelentősen csökkent a negyedik negyedévben, és csak kis mértékben nőtt az év korábbi negyedévéhez képest.
Tehát most az a kérdés, hogy mely bankok nehezedhetnek nyomás alá azért, mert nettó kamatmarzsaik csökkentek, vagy mert a marzsaik csak enyhén nőttek?
Kezdve a legalább 10 milliárd dollár összvagyonnal rendelkező amerikai bankok listájával, és törölve a tisztább befektetési bankokat, mint például a Goldman Sachs Group Inc.
GS,
-2.06%
és Morgan Stanley
KISASSZONY,
-3.86%,
108 bankot néztünk meg.
Az elmúlt öt negyedévre vonatkozó egységes nettó kamatmarzs-készlet nem érhető el a FactSet-től a teljes csoportra vonatkozóan – ez csak 56 bank esetében érhető el. Így ehelyett a nettó kamatbevételt (az összes kamatbevétel és a teljes kamatkiadás) elosztottuk az átlagos mérlegfőösszeggel.
Ezen a képernyőn a 102 bank közül 108 mutatott növekvő marzsot a negyedik negyedévben az egy évvel korábbihoz képest.
Íme a 10 zsugorodó árrés az elmúlt év során, vagy az árrések legkisebb bővülése:
| Bank | Ketyegő | Város | Nettó kamatbevétel/ átl. eszközök – 4 IV | Nettó kamatbevétel/ átl. eszközök – 3 IV | Nettó kamatbevétel/ átl. eszközök – 4 IV | Egyéves szűkítés vagy bővítés |
| Ügyfelek Bancorp Inc. | CUBI,
-8.93% | West Reading, Pa. | 2.61% | 3.10% | 4.03% | -1.42% |
| Első Köztársaság Bank | FRC,
-16.51% | San Francisco, Kalifornia. | 2.28% | 2.53% | 2.50% | -0.22% |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-7.13% | Olney, Md. | 3.10% | 3.34% | 3.29% | -0.19% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-6.33% | Hicksville, NY | 2.10% | 2.06% | 2.20% | -0.11% |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-8.80% | Dallas, Texas | 2.35% | 2.98% | 2.41% | -0.07% |
| Ally Financial Inc. | SZÖVETSÉGES,
-7.00% | Detroit, Mich. | 4.04% | 4.20% | 4.09% | -0.05% |
| Dime Community Bancshares Inc. | DCOM,
-2.15% | Hauppauge, NY | 2.98% | 3.20% | 2.95% | 0.03% |
| Pacific Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-7.50% | Irvine, Kalifornia. | 3.34% | 3.34% | 3.27% | 0.07% |
| Prosperity Bancshares Inc. | PB,
-4.51% | Houston, Texas | 2.72% | 2.78% | 2.65% | 0.07% |
| Columbia Financial Inc. | CLBK,
-3.54% | Fair Lawn, NJ | 2.69% | 2.78% | 2.60% | 0.09% |
| Forrás: FactSet |
Kattintson a tickerekre, ha többet szeretne megtudni az egyes bankokról.
Olvass Tomi Kilgore részletes útmutatója a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Az SVB Financial a 11. legrosszabb helyen végzett a képernyőn, nettó kamatbevétele/átlagos eszközállománya 1.93% volt a negyedik negyedévben, szemben az év korábbi negyedévének 1.83%-ával.
A legtöbb árrés javulás
Végezetül pozitívumként elmondható, hogy ezek a bankok mutatták a legszélesebb körű marzsbővülést a nettó kamatbevétel és az átlagos eszközök aránya alapján:
| Bank | Ketyegő | Város | Nettó kamatbevétel/ átl. eszközök – 4 IV. negyedév | Nettó kamatbevétel/ átl. eszközök – 3 IV. negyedév | Nettó kamatbevétel/ átl. eszközök – 4 IV. negyedév | Egy éves bővítés |
| Comerica Inc. | CMA,
-8.01% | Dallas, Texas | 3.54% | 3.31% | 1.91% | 1.63% |
| First Horizon Corp. | FHN,
-1.97% | Memphis, Tenn. | 3.57% | 3.21% | 2.24% | 1.33% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
-4.80% | Buffalo, New York | 3.68% | 3.34% | 2.37% | 1.31% |
| Stellar Bancorp Inc. | STEL,
-4.11% | Houston, Texas | 4.16% | 3.95% | 2.85% | 1.31% |
| Enterprise Financial Services Corp. | EFSC,
-5.28% | Clayton, Mo. | 4.28% | 3.78% | 3.08% | 1.20% |
| Berkshire Hills Bancorp Inc. | BHLB,
-5.69% | Boston, Massachusetts | 3.61% | 3.26% | 2.43% | 1.18% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
-8.36% | Pasadena, Kalifornia | 3.77% | 3.50% | 2.61% | 1.16% |
| Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI,
-4.51% | Dallas, Texas | 3.22% | 3.01% | 2.08% | 1.14% |
| Wintrust Financial Corp. | WTFC,
-5.73% | Rosemont, Ill. | 3.51% | 3.17% | 2.41% | 1.10% |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-5.59% | Wilmington, Del. | 3.90% | 3.50% | 2.81% | 1.09% |
| Forrás: FactSet |
Ne hagyja ki: 20 jövedelemnövelő részvény, amelyek a számok szerint elit osztalékarisztokratákká válhatnak
10 bank, amely problémákkal szembesülhet az SVB Financial Group összeomlása nyomán
A kamatlábak emelkedésével sok bank nyereségesebbé vált, mivel a kölcsönökön és befektetéseken szerzett bevételei és a finanszírozásért fizetett összeg közötti különbségek nőttek. De kivételek mindig vannak.
Az alábbiakban a bankok képernyőjét mutatjuk be, amelyek a növekvő nettó kamatmarzsok iparági trendjével szembesülnek, majd egy másik lista azokról a bankokról, amelyek marzsai a legnagyobb mértékben bővültek az elmúlt évben.
Március 8-án az SVB Pénzügyi Csoport
-60.41%
SIVB,
21 milliárd dollár értékpapírt adott el 1.8 milliárd dolláros veszteséggel. Az SVB a kaliforniai Santa Clara-i Silicon Valley Bank holdingtársasága. Vagyona december 212-én 31 milliárd dollár volt.
A bank bejelentette, hogy újrapozicionál, hogy „növelje az eszközérzékenységet, kihasználja a magasabb rövid távú kamatlábak lehetőségét, a finanszírozási költségek részleges rögzítését, a nettó kamatbevétel (NII) és a nettó kamatmarzs (NIM) jobb védelmét, valamint jövedelmezőség."
Az értékpapír-eladásokból származó veszteség fényében az SVB 2.25 milliárd dollár új tőkét von be két felajánlással és egy zártkörű kibocsátással. A részvényesek tulajdonosi pozícióinak felhígulása miatt a társaság részvényei március 62-én 9%-ot estek.
Március 9-én a KBW Nasdaq Bank indexével úgy tűnt, hogy az egész bankszektor felkapta a helyzetet.
-7.70%
BKX,
süllyedés 8%.
Lásd Tomi Kilgore tudósítását További részletek az SVB kínálatáról, az értékpapír-eladásról és reakcióról.
Piros margójelzők
Mielőtt az SVB Financial ilyen drámai lépésre szánta volna el magát, a nettó kamatmarzsának mozgása azt jelezte, hogy a bank nincs megfelelő helyzetben az emelkedő kamatlábak és a kockázati tőkepiacon a lassuló hitelnövekedés kombinációjához.
A bank nettó kamatmarzsa a hitelek és befektetések átlagos hozama, valamint a betétek és kölcsönök átlagos költsége közötti különbség. Ez egy évesített számítás. Így alakult a NIM az SVB Financial számára az elmúlt évben:
Az SVB nettó kamatmarzsa jelentősen csökkent a negyedik negyedévben, és csak kis mértékben nőtt az év korábbi negyedévéhez képest.
Tehát most az a kérdés, hogy mely bankok nehezedhetnek nyomás alá azért, mert nettó kamatmarzsaik csökkentek, vagy mert a marzsaik csak enyhén nőttek?
Kezdve a legalább 10 milliárd dollár összvagyonnal rendelkező amerikai bankok listájával, és törölve a tisztább befektetési bankokat, mint például a Goldman Sachs Group Inc.
-2.06%
-3.86% ,
GS,
és Morgan Stanley
KISASSZONY,
108 bankot néztünk meg.
Az elmúlt öt negyedévre vonatkozó egységes nettó kamatmarzs-készlet nem érhető el a FactSet-től a teljes csoportra vonatkozóan – ez csak 56 bank esetében érhető el. Így ehelyett a nettó kamatbevételt (az összes kamatbevétel és a teljes kamatkiadás) elosztottuk az átlagos mérlegfőösszeggel.
Ezen a képernyőn a 102 bank közül 108 mutatott növekvő marzsot a negyedik negyedévben az egy évvel korábbihoz képest.
Íme a 10 zsugorodó árrés az elmúlt év során, vagy az árrések legkisebb bővülése:
Kattintson a tickerekre, ha többet szeretne megtudni az egyes bankokról.
Olvass Tomi Kilgore részletes útmutatója a MarketWatch árajánlatoldalán ingyenesen elérhető rengeteg információhoz.
Az SVB Financial a 11. legrosszabb helyen végzett a képernyőn, nettó kamatbevétele/átlagos eszközállománya 1.93% volt a negyedik negyedévben, szemben az év korábbi negyedévének 1.83%-ával.
A legtöbb árrés javulás
Végezetül pozitívumként elmondható, hogy ezek a bankok mutatták a legszélesebb körű marzsbővülést a nettó kamatbevétel és az átlagos eszközök aránya alapján:
Ne hagyja ki: 20 jövedelemnövelő részvény, amelyek a számok szerint elit osztalékarisztokratákká válhatnak
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo