Mik azok az Ethereum MEV botok?

Ez a cikk a MEV botok témáját tárgyalja, amelyek olyan személyek sorozatát jelentik, akik nagy teljesítményű hardvert és speciálisan tervezett technikákat használnak fel, hogy profitot termeljenek az Ethereum blokklánc blokkjainak gyártásában.

Ez egy nagyon összetett téma, és ismét szükség van egy kezdeti bevezetésre az Ethereum blokkellenőrzésének témájába, hogy megértsük, mik azok a MEV-botok, és miért érdekes beszélni róluk.

Minden részlet alább.

Kiinduló feltevés: az érvényesítő és a keresők szerepe

Ahogy az várható volt, mielőtt az Ethereum MEV botjairól beszélnénk, elengedhetetlen, hogy 360 fokos képet kapjunk arról, hogyan blokkellenőrzés és közzététel a Vitalik Buterin által kidolgozott blokkláncon működik.

Bár köztudott, hogy a MEV technikák más hálózatokon is használhatók, ebben a cikkben kizárólag az Ethereum láncra összpontosítunk, hogy ne okozzunk félreértést.

Ezen az összes tranzakció kezdetben csoportosítva van a mempoolban, és arra vár, hogy csoportosítsák és hozzáadják egy blokkhoz, mielőtt ténylegesen közzéteszik.

Addig a tranzakciók függőben maradnak, és a kriptoeszközöket nem teszik elérhetővé a fogadó felhasználó számára.

A végső blokk elkészítésének feladata az érvényesítő feladata (munkaigazolással a bányász volt), aki önállóan választhatja ki, hogy mely tranzakciókat vegye fel először.

Ezen a ponton FONTOS megérteni, hogy az érvényesítő alakja kétféleképpen profitál ebből a tevékenységből: a blokk jutalomból (Ethereum esetén blokkonként 2 ETH) és azon felhasználók TX díjaiból, akik szeretnének a végrehajtás prioritása.

Ezért az érvényesítőnek az az érdeke, hogy a „legtöbbet fizető” tranzakciókat válassza ki, és hozzon létre egy blokkot, amely tx díjak tekintetében a legtöbbet jutalmazza. 

Gondolj arra, hogy ezek néha meghaladják a blokk jutalom összegét. 

Az EVM lényege, amelyet a következő részben részletesebben tárgyalunk, pont ezen a koncepción alapul, nevezetesen az a tény, hogy a blokkgyártó tetszés szerint rendezheti a tranzakciókat egy blokkba, így azokat egy bizonyos időrend szerint hajthatja végre, aminek aztán bizonyos hatásai lesznek a piacra.

Egy másik nagyon fontos alak ebben a folyamatban az keresők, azaz olyan magánszemélyek, akik „csomagot” adnak az érvényesítőnek a tranzakciók esetleges megrendelésével, hogy ezzel leegyszerűsítsék a munkát. 

Ez már egy előre beállított tranzakció kombináció amit az érvényesítők kihasználhatnak, hogy minél többet keressenek a TX díjakból, miközben a keresőket jutalékkal jutalmazzák munkájukért.

A keresők nyeresége azonban nem annyira az őket megillető jutalékban rejlik, hanem abban az okozott hatásokat amikor egy érvényesítő úgy dönt, hogy közzéteszi a javasolt blokkverzióját.

Valójában ezzel a kereső kihasználhatja a DEX arbitrázslehetőségeit azáltal, hogy úgy dönt, hogy a tranzakciókat úgy rendeli meg, hogy csúszás egy eszköz árában és használja ki ezt az árkülönbséget.

Aztán vannak más technikák, amelyeket a keresők és az érvényesítők kihasználhatnak, néha megpróbálva letépik egymást kizárólag a profitmotiváció követésével

Az Ethereum MEV botok működéséről és az értékteremtés folyamatáról részletesen

A kezdeti bevezető után végre beszélhetünk az Ethereum MEV botjairól.

A „MEV” kifejezés a „Maximális kinyerhető érték”, amely a technika azon készlete, amely arra törekszik maximalizálja az egyén profitját (legyen szó érvényesítőről, keresőről vagy közvetítőről) bizonyos tranzakciók blokkláncba való felvételével, kihagyásával vagy átrendezésével.

Mivel az Ethereum blokkláncra intelligens szerződések vonatkoznak, és tele van decentralizált piacterekkel, az egyszerű DEX-től a hitelezési platformokig, jól tudjuk, hogy a rendelés kiválasztása amellyel több tranzakció is teljes mértékben végrehajtható megváltoztatja a végeredményt, különösen akkor, ha nagy mennyiségű kriptovalutáról van szó.

Nem mindig az érvényesítő nyer a blokkban lévő tx-ek rendezése alapján: bár ez a fél megkeresi a blokk jutalmat és a felhasználói tx díjakat, néha más játékosok is profitálnak több millió dolláros profitból, még az érvényesítők rovására is.

Ezt jó megérteni aki ezeket az EVM technikákat kihasználja, az nem akármilyen felhasználó, hanem egy szakértő, aki nagyon összetett hardvert és speciális szoftvert használ a legjobb stratégia meghatározásához és ennek automatizált végrehajtásához.

Összefoglalhatjuk az összes EVM technikát a következő esetekben:

Próbáljunk meg elmélyülni a második esetben, vagyis élenjáró támadások: a blokkközzétételben részt vevő egyének adottságait kihasználva lehetőség van arra jelentős beszerzési rendelésre számíthat (korábban függőben maradt a mempoolban), hogy hozzon létre egy az ár növekedése egy eszközről, és mindig használja ki a tranzakciók megrendelésének logikáját adjon le eladási megbízást a következő pillanatban és ugyanazt az eszközt a kezdetinél magasabb áron értékesítik.

Ezt pontosabban szendvicstámadásnak nevezik, amikor egy vételi tx-et adnak egy nagyobb megrendelés (pl. 1000 ETH vásárlás) előtt, és egy eladási tx-et közvetlenül utána.

A bálnarend okozta csúszás a MEV stratégia profitját jelenti.

Az EVM-ek világa rendkívül összetett, és ezek az általunk közölt példák csak a jéghegy csúcsát jelentik egy sokkal bonyolultabb stratégiák és technikák halmazának, amelyeket gondosan dolgoztak ki a profitszerzés érdekében.

Mindenesetre fontos észben tartani, hogy amikor egy érvényesítő vagy kereső profitál egy ilyen kereskedésből, például úgy, hogy „mesterségesen” árcsúszást hoz létre egy DEX-en, mindig van olyan partner, aki ugyanazt a dollárértéket veszíti el.

Itt is, mint a kereskedésben, a játék nulla összegű: ha pénzről van szó, nincs etika.

Az Ethereumon lévő botok által használt MEV technikák előnyei és hátrányai

Valószínűleg azon töpreng, hogy mi az előnye annak, ha az Ethereumon olyan botokból áll, amelyek kihasználják a MEV-stratégiákat, néha piszkosul játszva, hogy valaki más háta mögött gazdagodjanak meg egyszerűen a tx-ek blokkláncban való rendezése által.

Különféle gondolati áramlatok léteznek amelyek dicsérik vagy kritizálják a MEV-k és e stratégiák lényegét.

A MEV-botok támogatói főként úgy vélik, hogy ez a fajta láncon belüli tevékenység és verseny elősegíti a stabil eszközárakat a DeFi protokollokban, és kevésbé veszélyessé teszi a hitelezési platformokat.

Pontosan a MEV botok miatt van, hogy például Sushiswapon és Uniswapon az ETH ára többé-kevésbé mindig ugyanaz és jelentős eltérések nem fordulnak elő ami károsítaná az ezeken a protokollokon való kereskedést.

Valójában az arbitrázslehetőségeket is és főleg a MEV-stratégiák generálják, de valójában azok kiaknázva és ugyanabban a blokkon belül megkötöttük azaz néhány ezredmásodperccel később.

Azok viszont, akik ellenzik ezeket a maximális érték kitermelési technikákat, azzal érvelnek, hogy a felhasználói élmény határozottan kellemetlenebb, tekintettel az Ethereum MEV-jei által okozott gázár-emelkedésre.

A tx rendezés előnyben részesítéséért folytatott küzdelemben az ebben a folyamatban részt vevő személyek a tx díjakat a kényszerítve még az egyszerű felhasználók is, akik egyszerű kriptovaluta-átutalást szeretnének végrehajtani aránytalan díjat fizetni.

Ezenkívül egyes bálnák a láncon belüli kriptovásárlási vagy -eladási tranzakciók során nagyobb szenvedést szenvedhetnek, mint normál csúszás ha egy MEV célpontja lenne, aki a maga részéről megkeresné az okozott árkülönbözetet.

Összefoglalva, a MEV stratégiák érdekesek betekintést az Ethereum blokklánc architektúrájába és a blokklánc-szervezésben rejlő szerepek.

A mai napig az Ethereum közösség kedvezően nézi ezt a technikát, de mivel az ökoszisztéma folyamatosan fejlődik, a bennfentesek folyamatosan figyelik a helyzetet, hogy megakadályozzák a MEV-k fenyegetését. a hálózat konszenzusa és integritása, amelyet eddig mindig megőriztek.

Meglátjuk, mi lesz ezeknek a robotoknak a jövője az Ethereumon, és hogy Vitalik és saját alapítványa lehetővé teszi-e a fejlődésüket, vagy megoldásokat alkotnak-e az elpusztításukra.