Éter (ETH) eléri a gyártási vagy áttörési pontot, ahogy a hálózat eltávolodik a proof-of-work (PoW) bányászattól. Sajnos sok kezdő kereskedő hajlamos figyelmen kívül hagyni a célt, amikor olyan stratégiákat dolgoz ki, amelyek célja, hogy maximalizálják a potenciális pozitív fejlemények előnyeit.
Például az ETH származékos szerződések vásárlása olcsó és egyszerű mechanizmus a haszon maximalizálására. Az örök határidős ügyleteket gyakran használják a pozíciók tőkeáttételére, és könnyen megötszörözhető a profit.
Tehát miért ne használna inverz swapokat? Ennek fő oka a kényszer-felszámolás veszélye. Ha az ETH ára a belépési ponthoz képest 19%-kal csökken, a tőkeáttételes vevő elveszíti a teljes befektetést.
A fő probléma az Ether volatilitása és erős áringadozása. Például 2021 júliusa óta az ETH ára a kiindulási ponthoz képest 19%-ot zuhant 20 napon belül a 118 napból 365-ban. Ez azt jelenti, hogy minden 5-szörös tőkeáttételű long pozíciót erőszakkal megszüntetnek.
Hogyan játszanak a profi kereskedők a „kockázat-visszafordítási” opciós stratégiával
Annak ellenére, hogy a konszenzus szerint a kriptoszármazékokat főként szerencsejátékra és túlzott tőkeáttételre használják, ezeket az eszközöket eredetileg fedezeti célokra tervezték.
Az opciós kereskedés lehetőséget kínál a befektetők számára, hogy megvédjék pozícióikat a meredek áresésektől, és még profitálhatnak is a megnövekedett volatilitásból. Ezek a fejlettebb befektetési stratégiák általában egynél több eszközt foglalnak magukban, és általában „struktúráknak” nevezik.
A befektetők a „kockázat-visszafordítási” opciós stratégiára támaszkodnak a váratlan áringadozások okozta veszteségek fedezésére. A tulajdonosnak előnyös, ha hosszú ideig a vételi (vételi) opciókon van, de ezek költségeit egy eladási (eladási) opció eladása fedezi. Röviden, ez a beállítás kiküszöböli az ETH oldalirányú kereskedésének kockázatát, de mérsékelt veszteséggel jár, ha az eszköz lefelé csökken.
A fenti kereskedés kizárólag az augusztus 26-i opciókra fókuszál, de a befektetők hasonló mintákat találhatnak különböző lejáratokat használva. Az Ether árfolyama 1,729 dollár volt, amikor az árképzés megtörtént.
Először is, a kereskedőnek védelmet kell vásárolnia egy lefelé irányuló lépéssel szemben, ha 10.2 ETH értékű eladási (eladási) 1,500 dolláros opciós szerződést vásárol. Ezután a kereskedő 9 ETH eladási (elad) 1,700 dolláros opciós szerződést ad el, hogy nettósítsa az e szint feletti hozamokat. Végül a kereskedőnek 10 hívási (vételi) 2,200 dolláros opciós szerződést kell vásárolnia a pozitív árkitettség érdekében.
Fontos megjegyezni, hogy minden opciónak meghatározott lejárati dátuma van, így az eszköz árfolyamának felértékelődésének a meghatározott időszakban kell megtörténnie.
A befektetők védve vannak az 1,500 dollár alá eséssel szemben
Ez az opciós struktúra nem eredményez sem nyereséget, sem veszteséget 1,700 és 2,200 dollár között (27%-os növekedés). Így a befektető arra fogad, hogy az Ether ára augusztus 26-án, 8:00-kor UTC-kor e tartomány felett lesz, így korlátlan nyereségnek és maximum 1.185 ETH veszteségnek lesz kitéve.
Ha az Ether ára 2,490 dollár felé emelkedik (44%-os emelkedés), akkor ez a befektetés 1.185 ETH nettó nyereséget eredményez, ami fedezi a maximális veszteséget. Ráadásul egy 56%-os szivattyú 2,700 dollárra 1.87 ETH nettó nyereséget hozna. A tartó fő előnye a korlátozott hátrány.
Annak ellenére, hogy ehhez az opciós struktúrához nincs költség, a tőzsde legfeljebb 1.185 ETH letétet igényel az esetleges veszteségek fedezésére.
Az itt kifejezett vélemények és vélemények kizárólag a szerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.
Forrás: https://cointelegraph.com/news/pro-traders-may-use-this-risk-averse-ethereum-options-strategy-to-play-the-merge