Az Index Coop új Staked Ethereum indexet indít az LSD-Curious számára

Először próbálod ki az LSD-t? Az Index Coop fedezi Önt.

A mai napon az Index Coop piacra dobja új strukturált termékét, amely a befektetőket a csúcsra helyezi folyékony staking származék (LSD) tokenek a piacon. 

Az Index már régóta felpörgeti az ehhez hasonló termékeket, legnépszerűbb indexe a DeFi Pulse Index (DPI), amely súlyozott kitettséget biztosít a decentralizált finanszírozás különböző tokenjei között (Defi) tér. A projekt egy metaverzum indexet is kínál, az úgynevezett MVI és egy levered-ETH token túl.

Most a figyelmét a forró Ethereum piacra irányítja. 

A Diversified Staked ETH Indexnek (dsETH) nevezett legújabb termék a Lido Finance stETH, Rocketpool rETH és Stakewise sETH2 tokenjeit kínálja. Ez három token egyben, akár egy index.

Ezek a tokenek hozamot hozó eszközök azon befektetők számára, akik részesedést tettek ETH-részvényeikből, és máshol felhasználhatók további hozamszerzésre a DeFi-ben. Különösen népszerűek, mert lehetővé teszik a befektetők számára, hogy a részvételhez szükséges 32 ETH-nál kevesebb részesedést szerezzenek, ha közvetlenül az Ethereumban szeretnének részesedést szerezni. 

Az Index Coop termék- és növekedési vezető Crews Enochs szerint a kockázatok kiegyensúlyozásában rejlő ötlet mindhárom változat beszerzése mögött, ami lényegében ugyanaz.

„Szeretné diverzifikálni a kockázatát az eszköz- és protokollszinten” – mondta visszafejtése. "Minden portfólióm ugyanazon intelligens szerződéses kockázatnak van kitéve, ha csak a Lido protokollt vagy a Rocket protokollt használom." Lényegében az index megtartása azt jelenti, hogy nem veszítenél el mindent, ha valamelyik platformot feltörnék. 

Ezt követően mindhárom LSD tokennek való kitettség biztosítaná, „hogy a tét ETH által elért összhozam sokkal egyenletesebb legyen” – mondta Enochs.

Ma a stETH keres 4.9%, sETH2 keres 5.12%, és az rETH keres 4.53%. A Rocketpool magasabb hozamot és jutalmakat is kínál a natív RPL tokenben azoknak, akik megteszik az Ethereumot, és saját csomópontot futtatnak.

Ami az Index Coop-ot illeti, a dsETH index várhatóan annyit fog generálni, mint $ 4,000 havonta februártól a bevétel a 0.25%-os streaming díjon keresztül.

Ez természetesen akkor van így, ha a befektetők ugyanazokat az előnyöket látják az indexben, mint az Enochs és társai.

Amellett, hogy a befektetők számára diverzifikált kitettséget biztosít a érdekelt Ethereum származékos ügyletekhez, az index súlyozási módszere rávilágít a központosítási aggályokra is ebben a résben. 

Csomópontok száma és kockázott Ethereum súlyozás

A dsETH indexet az egyes LSD-tokenek között súlyozzák az alapján, hogy az egyes projektek mennyire decentralizálták a megfelelő csomópontok számát, mondta Enochs. A csomópontok ebben az esetben az érvényesítők seregére utalnak, akik 32 ETH-t tettek fel, és most az Ethereum szerint biztosítják a hálózatot. új tét bizonyíték (PoS) konszenzus mechanizmusa. 

„Két tényező van” – mondta visszafejtése. „A csomópont-operátorok száma megvan, és egy operátor több csomópontot is futtathat, majd megvan a tét elosztása a csomópontok között.” 

A Rocketpool például az index legnagyobb, nagyjából 44%-os súlyát élvezi Az Index kezdeti javaslata még decembertől. 

Bár a Rocketpoolnak sokkal kevesebb tényleges csomópontja van (csak 11,342), mint a piacvezető Lido, ezek a csomópontok sokkal jobban eloszlanak az operátorok között. A Rocketpool legnagyobb üzemeltetője körülbelül 20 csomópontot üzemeltet. 

Noha a Lido Finance óriási teljesítményekkel büszkélkedhet 147,010 Az Ethereumot biztosító összes érvényesítő, ezek a csomópontok 30 csomópont-operátor között vannak elosztva. Az olyan professzionális részvénytársaságok, mint a Figment és a Chorus One, mindegyikük nagyjából 2,000 csomópontot üzemeltet a Lido számára. Ez 29.68%-os súlyozást eredményez a befektetési projekt számára.

A Stakewise-nak 5 és több operátora van 2,254 validátorok, ami 26.39%-os súlyozást eredményezett.

Enochs elismeri, hogy a csapatnak valószínűleg még módosítania kell ezeket a súlyozásokat. „Nagyon szerettünk volna pontszámot készíteni kizárólag a Rated hálózati adatok alapján, de nem volt elég készen a számunkra. Valamilyen méltányossági pontszámot fogunk hozzáadni a Ratedhez egy jövőbeli frissítésben, de ez nem szerepelt a bevezetésre vonatkozó irányítási javaslatban.” 

A játék azonban egyértelmű. Az index egyértelműen a nagyobb decentralizációt hivatott ösztönözni, ami minden bizonnyal problémákat okozna a rést vezető Lido számára. 

dátum húzta A Dune-ból kiderül, hogy a 16.2 milliós Ethereum tétből a Lido a teljes piac közel 30%-át birtokolja, a központosított Coinbase és Kraken pedig mindössze 12, illetve 7%-kal büszkélkedhet. 

Ami a Rocketpoolt illeti, mindössze 2%-a van. Téten mindössze 0.44%.

Az Index termékével azonban ez megváltozhat, ha komoly befektetői kereslet van. 

"Mindenki megérti, hogy ha az ügyfél ezt akarja, ez a termék egy módja annak, hogy növeljék az összes termékük elterjedését és a befektetések egészét" - mondta Enochs.