Az On-Balance-Volume (OBV) Joseph Granville-ig vezethető vissza 1963-ban. Úgy vélte, hogy az On Balance Volume mutató hatékony módszer az értékpapírár-mozgások erősségének és gyengeségeinek mérésére. Azóta az OBV az egyik legszélesebb körben használt technikai mutató lett a kereskedők és a befektetők körében egyaránt.
Háttér
Az On-Balance-Volume (OBV) egy technikai mutató, amely nyomon követi a biztonság terén a vételi és eladási nyomás teljes mértékét. Kiszámítjuk úgy, hogy a felfutási napok teljes mennyiségét összeadjuk, a lefelé mutató napok mennyiségét kivonjuk, majd az eredményeket összesítjük. Az OBV mögött az az elképzelés áll, hogy ha a legtöbb kereskedő vásárol, akkor a teljes mennyiségnek növekednie kell. Ha eladják, akkor a teljes mennyiségnek csökkennie kell. Ennek a nettó egyenlegnek az idő múlásával történő nyomon követésével a befektetők képet kaphatnak arról, hogy van-e trend az értékpapír árfolyamának mozgásában.
Az OBV értelmezésekor elsősorban a trendre kell összpontosítani. Az OBV növekvő tendenciája azt mutatja, hogy a vásárlók egyre aktívabbak, ami áremelkedéshez vezethet. Ezzel szemben az OBV csökkenő trendje azt sugallja, hogy az eladók egyre dominánsabbak, ami azt jelentheti, hogy az ár küszöbön áll.
Ha trendje helyett az OBV abszolút értékét nézzük, a magas OBV értékek erős vételi nyomásra utalnak, az alacsony értékek pedig erős eladási nyomásra utalnak. Ezek az abszolút szintek azonban drasztikusan változhatnak az elemzett biztonságtól függően, ezért fontos, hogy minden más tényezőt figyelembe vegyen, mielőtt döntést hozna.
Hogyan számítsuk ki az OBV-t
Az OBV kiszámításának ismerete elengedhetetlen, ha megalapozott döntéseket szeretne hozni a befektetésekkel kapcsolatban.
Az On Balance Volume (OBV) számítási módszere szerint:
- ha az értékpapír záró ára magasabb az előző napi zárónál, akkor a while mennyiséget kell hozzáadni
- ha a záróár alacsonyabb az előző napinál, akkor a mennyiséget le kell vonni.
- Ha mindkét nap záróára megegyezik, akkor nem kell tenni semmit, és az OBV változatlan a korábbi szintjén.
Ennek az egyszerű képletnek a követése nagy hatással lehet a befektetések maximális megtérülésére.
Az OBV indikátor használata
A kereskedők használhatják az OBV-t a lehetséges belépési és kilépési pontok meghatározására, vagy más kereskedési stratégiák megerősítési eszközeként. Az OBV ármozgásokhoz viszonyított trendjét tekintve a kereskedők olyan eltéréseket észlelhetnek, amelyek közelgő fordulatot jelezhetnek. Íme három népszerű módja az indikátor használatának:
Kövesse és erősítse meg a trendeket
Ha erős trend van az OBV-ben, akkor a legjobb a trendet követni. Ha az OBV emelkedik, akkor az ár valószínűleg emelkedni fog, és fordítva. Az eltérések azonosítása: Ha egy értékpapír ára az egyik irányba, míg az OBV egy másik irányba mozog, ez azt jelezheti, hogy a trend hamarosan véget ér. Ez jó alkalom lehet a profitszerzésre vagy a kilépési pont keresésére.
Kombináld más mutatókkal
Az OBV-t nem szabad elszigetelten használni. Mindig célszerű kombinálni más technikai mutatókkal, például mozgóátlagokkal vagy lendületmutatókkal, hogy jobban átláthassuk az aktuális piaci hangulatot.
Találja meg az eltéréseket
Ha egy értékpapír árfolyama az egyik irányba, míg az OBV egy másik irányba mozog, ez azt jelezheti, hogy a trend hamarosan véget ér. Ez jó alkalom lehet a profitszerzésre vagy a kilépési pont keresésére. A bullish divergencia akkor következik be, amikor egy értékpapír ára alacsonyabb mélypontot ér el, míg az OBV magasabb mélypontot ér el. Bearish divergencia akkor következik be, amikor az árfolyam magasabb, míg az OBV alacsonyabb csúcsokat ér el.
OBV versus felhalmozódás/eloszlás jelző
A mérlegen belüli volumen (OBV) és a felhalmozási/elosztási vonal egyaránt a lendület tanulmányozására és az „okos pénz” mozgásának előrejelzésére szolgál a mennyiség felhasználásával. De a számításban ez két nagyon különálló mutató.
Az OBV-t úgy határozzák meg, hogy egyszerűen összeadják a növekvő nap mennyiségét, miközben kivonják a csökkenő nap mennyiségét. Az Acc/Dist sor képlete összetettebb, mivel az aktuális árat a legutóbbi kereskedési tartományhoz viszonyítva határozzák meg, amelyet azután megszoroznak az adott időszak mennyiségével.
Ez a két mutató lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy túllépjenek az ármozgások egyszerű figyelembevételén, és betekintést nyerjenek a mögöttes piaci hangulatba a múltbeli kereskedési volumenből származó adatok segítségével.
Az OBV indikátor használatának előnyei
1. Az OBV segít azonosítani a lehetséges megfordulásokat: az ár és az OBV közötti eltérések keresésével a kereskedők észrevehetik a trendek lehetséges megfordulását.
2. Az OBV használata egyszerű: az OBV csak két tényezőt vesz figyelembe – a mennyiséget és az árat –, ami megkönnyíti a megértést és az értelmezést.
3. Az OBV nem késlelteti az árat: valós időben számítjuk ki az OBV-t, ami hasznos eszközzé teszi a piac aktuális hangulatának nyomon követésére.
4. Az OBV-t különböző időkeretekben használhatja: Az indikátor rövid és hosszú távú időskálán is működik, így a kereskedők használhatják közép- és hosszú távú kereskedési stratégiák kialakítására is.
5. Az OBV segít beazonosítani a trendek erősségét: Az OBV értékek egymással való összehasonlításával a kereskedők meg tudják ítélni, hogy egy trend lendületet nyer vagy veszít.
6. Az OBV a mennyiséget számolja: Sok technikai mutató figyelmen kívül hagyja a mennyiséget, de az OBV a mennyiséget és az árat is figyelembe veszi értékeinek kiszámításakor. Ez értékes erőforrássá teszi, amikor potenciális belépési és kilépési pontokat keresünk a piacon.
7. Az OBV segít azonosítani a túlvásárolt és túlértékelt feltételeket: Az OBV leolvasásait megnézve a kereskedők észrevehetik, ha a biztosíték túlterhelt, és esetleg korrekcióra van szükség. Ez segíthet nekik tájékozott döntések meghozatalában arról, hogy mikor lépjenek be vagy kilépjenek egy pozícióból.
Az OBV indikátor korlátai
1. Az OBV egy lemaradó mutató: Noha hasznos betekintést nyújthat a jelenlegi piaci hangulatba, fontos megjegyezni, hogy az OBV egy lemaradó mutató, és nem biztos, hogy előrejelzi a jövőbeli ármozgásokat.
2. Nem alkalmas minden piacra: Az OBV a magas likviditású és állandó aktivitású piacokon működik a legjobban. Lehet, hogy nem alkalmas kisebb, illikvidebb piacokra.
3. Nincs támasz-ellenállási szint: Az indikátor nem ad jelzést a lehetséges támasz- vagy ellenállásszintekről, ami megnehezíti a be- és kilépési pontok pontos azonosítását.
4. Ha az OBV kiszámításához használt mennyiségi adatok helytelenek vagy hiányosak, az befolyásolhatja a mutató pontosságát.
5. Kevés értelmezés: Az OBV nem nyújt sok értelmezést, és a kereskedőn múlik, hogy eldöntse, hogyan akarja használni.
6. Szubjektív: Egy értékpapír mennyiségi aktivitásának értelmezése szubjektív, ezért a kereskedőknek tudniuk kell, hogy a különböző elemzők eltérő következtetésekre juthatnak.
7. Az OBV csak megerősítési eszközként szolgál, és nem tud végleges vételi vagy eladási jelzést adni. Ezért a teljesebb elemzés érdekében mindig kombinálni kell más technikai mutatókkal.
Következtetés
Az On-Balance Volume (OBV) mutató egy hatékony eszköz, amely segíthet a kereskedőknek azonosítani a trendek lehetséges megfordulását, felmérni a trendek erősségét, és észrevenni a túlvásárolt és túlértékelt feltételeket. Fontos azonban emlékezni arra, hogy az OBV egy lemaradó mutató, és nem biztos, hogy minden piacon alkalmas. A mennyiségi aktivitás értelmezése szubjektív, és a kereskedőknek mindig kombinálniuk kell az OBV-t más technikai mutatókkal a teljesebb elemzés érdekében. E korlátok ellenére az OBV indikátor felbecsülhetetlen értékű eszköz lehet minden kereskedő számára, aki betekintést szeretne nyerni a mögöttes piaci hangulatba.
Forrás: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/