A Paradigm Research által szolgáltatott legfrissebb adatok megerősítik, hogy az Uniswap többszörösen mélyebb likviditással rendelkezik a főbb ETH-párokban, mint a vezető központosított tőzsdék.
A hagyományos pénzügyi piac átalakulása
Az iparági eredmények azt mutatják, hogy a decentralizált tőzsdék általában megerősítik előnyeiket az iparágban a hagyományos tőzsdékhez képest a magasabb likviditás, stabilitás és biztonság miatt. Az Uniswap legalább 2-szer nagyobb likviditási forrásokkal rendelkezik, mint a vezető központosított tőzsdék.
Ezenkívül az Uniswap sokkal nagyobb likviditással rendelkezik a fő stabil érmék, mint például az USDC, USDT, valamint az ETH-val és BTC-vel alkotott párjaik tekintetében. Például az Uniswap 5.5-szer magasabb likviditással rendelkezik, mint a Binance az USDC/USDT pár tekintetében.
Az Uniswap emellett jelentős előnnyel rendelkezik a központi tőzsdékhez képest minden fő árkategóriában, ami azt jelenti, hogy piaci kínálata sokkal vonzóbb a felhasználók számára mind a kis, mind a nagy tranzakciók tekintetében. Az átlagos árhatás az Uniswap esetében mindössze 0.5%, szemben a Coinbase 1%-ával. Ezért a felhasználók jelentős ösztönzést kapnak a decentralizált adatcserék használatára, nemcsak az általuk biztosított magasabb szintű adatvédelem miatt, hanem pénzügyi előnyök miatt is.
Lehetséges piaci következmények
Míg a hagyományos pénzügyi piacot és a központosított tőzsdéket több nagyvállalat uralja, a könnyű likviditás megteremtése lehetővé teszi a piaci rést gátló meglévő akadályok csökkentését. Ennek eredményeként a rugalmasabb decentralizált tőzsdék további innovációkat vezethetnek be, amelyek hozzájárulnak ahhoz, hogy költséghatékonyabb ajánlatokat kínálhassanak az összes fő érdekelt fél számára. Úgy tűnik, hogy a központosított tőzsdék nem tudják fenntartani ugyanazt az innovációs ütemet, mint decentralizált versenytársaik, így növelve annak valószínűségét, hogy a piac szerkezete tovább átalakul a nagyobb decentralizáció és rugalmasság irányába.
Az Uniswap tovább erősítheti pozícióját, mint az optimális választás az ERC-20 tokenek cseréjére. Azonban más decentralizált tőzsdék is jelentősen profitálhatnak a jelenlegi piaci trendekből. Így a PancakeSwap folytathatja dominanciáját a Binance Smart Chain felhasználói között. A 0x Protocol további pénzügyi és hírnév-nyereséget generálhat többláncú likviditásszolgáltatóként. Végül, az IDEX és a Loopring szélesebb körben alkalmazható, mint a 2. réteg fő decentralizált megoldásai. Ezért a decentralizált tőzsdék növekvő dominanciájával a tőzsdei szegmens szerkezete továbbra is gyorsan változik. Sőt, egyetlen DEX sem lesz képes abszolút dominanciát elérni, ha a különböző alszegmenseket különböző tőzsdék irányítják.
Árkövetkezmények
Az Uniswap a DEX egyik vezetőjeként megtapasztalja a piaci erők ellentmondásos hatását. Egyrészt szolgáltatásainak elterjedése növekszik a kriptoközösség tagjai körében, így további lehetőségek nyílnak meg a piac bővülésére és a kapitalizáció növekedésére. Másrészt a „kripto tél” növekvő súlyossága megakadályozza, hogy sok befektető belépjen a piacra, és olyan kockázatos tokenekbe fektessen be, mint az UNI. A technikai elemzés lehetővé teszi azon főbb támogatási és ellenállási szintek meghatározását, amelyek a változó piaci feltételek mellett az optimális befektetési döntéseket megalapozhatják.
Az UNI árfolyama követi az elmúlt három hónap horizontális korrekcióját. Jelenleg a token ára közel van a csatorna alsó határához. A fő támogatási szint 6.8 dolláros árfolyamnak felel meg, ami az elmúlt három hónapban elért minimális szintre utal. Az első jelentős ellenállási szint 10 dolláros áron van, amely történelmileg jelentősnek bizonyult az Uniswap számára. Ha a token eléri ezt a szintet, akkor rövid távon megfordíthatja a jelenlegi negatív tendenciát. Egy másik jelentős ellenállási szint a 12.5 dolláros árfolyam, ami megakadályozhatja az UNI-t abban, hogy megközelítse a történelmileg maximumot.
Más tokenek, mint például a PancakeSwap és a 0x Protocol hasonló kihívásokkal néznek szembe, mivel ármozgásaik is követik a vízszintes korrekciót. Az egyetlen jelentős különbség az, hogy a PancakeSwap ugyanúgy veszteséget szenved, mint az Uniswap, míg a 0x Protocol 3.5%-kal növelte piaci értékét az elmúlt 3 hónapban.
A PancakeSwap fő támogatási szintje 7.39 dollár (12%-kal a 3 hónappal ezelőtti induló ár alatt), az ellenállási szint pedig 10.75 dollár (körülbelül 28%-kal a kezdeti árhoz képest). Hasonlóképpen, a 0x Protocol fő támogatási szintje (30%-kal alacsonyabb a kezdeti árszintnél), az ellenállási szintje pedig (20%-kal magasabb a kezdeti árnál). Azonban mindkét token továbbra is jelentősen függ a kriptopiac általános helyzetétől és a szabályozási politikától.
Forrás: https://crypto.news/uniswap-protocol-liquidity-centralized-exchanges-research/