Ezek a mutatók azt mutatják, hogy a részvények eladása hogyan befolyásolja a kriptoárakat a csökkenésben

A kriptovaluták május 10-én nagy piaci összeomláson mentek keresztül, és egyetlen nap alatt több mint 10%-ot veszítettek a legtöbb érméből. 2022-ben ez a második alkalom, hogy a legtöbb kriptovaluta 10% feletti árveszteséget szenvedett el. Felett Az elmúlt hónapban a BTC 23.57%-os veszteséget halmozott fel, míg az Ethereum 26.32%-ot. Mindeközben az amerikai részvények némileg mérsékeltebb veszteséget szenvedtek el: az S&P 500 -11.07%, míg a Nasdaq 100 -14.93% volt:

Ahogy a fenti diagramon látható, a kriptovaluták továbbra is rosszabb eladásokat tapasztalnak, mint a tőkepiacok. Az emelkedő kamatlábak tényleges makrokontextusa ahhoz vezet, hogy a befektetők többsége idegenkedik a kockázatos eszközöktől, amelyek a kriptovaluták erősen ingadozó árteljesítményük természetéből adódóan.

A május 10-i árfolyamesés oka az amerikai részvénypiacok múlt heti, rövid életű fellendülésének visszafordulása. Ahogy az az előző hónapokban is látható volt, a 30 napos korreláció a kriptovaluta piacok és az amerikai részvényindexek között tovább növekszik, és ezen a héten történelmi csúcsot ért el mind a BTC, mind az ETH esetében., körülbelül 0.9 ponttal mind az S&P 500, mind a Nasdaq 100 esetében:

Az 1-hez közeli korrelációs együttható erős pozitív korrelációt jelent a két ár között, ami azt jelenti, hogy a BTC vagy az ETH árfolyama és ezek az indexek statisztikailag erősen szignifikáns kapcsolatban állnak egymással, így hajlamosak lesznek azonos irányban elmozdulni. E kapcsolatok fejlődésének megértése elengedhetetlen annak megértéséhez, hogy a makropiacok hogyan hatnak a kriptovaluta piacra, és hol keressük a kriptovaluta-ármozgások vezető mutatóit.

Érdemes belsőleg megvizsgálni, hogyan reagálnak a kriptotulajdonosok a közelmúltbeli ármozgásokra a külső tényezők ellenére. A Bitcoin továbbra is uralja a kriptopiacot, ezért érdemes megnézni, mit mutatnak a láncon belüli adatai.

Amint azt korábban tanulmányoztuk, a befektetők érzékenyek arra, hogy reagáljanak, amikor befektetéseik megfordulnak, és megszűnnek nyereséges pozícióban lenni. A BTC a közelmúltban kritikus helyzethez jutott, ahol A BTC-t birtokló címek közel fele (47.8%) veszteséges lenne, ha a jelenlegi áron értékesítené. Erre a 2020 márciusi Covid-baleset óta nem volt példa:

Ez a mutató, amely a birtokosok nyereségének időbeli változását mutatja, azt is megmutatja, hogy egy adott időpontban eladva hány százalékos lett volna azoknak a címeknek a száma, amelyek pénzt kerestek vagy veszítettek volna. A címek osztályozása aszerint történik, hogy profitot (pénzből), nullszaldós (a pénzből) vagy pénzt veszítenek (a pénzből). 

A címek jó közelítést jelentenek az egyes befektetők számára, bár mindig fennáll annak a lehetősége, hogy a felhasználók kisebb része több címet használ. Ha megnézzük, mióta tartanak a BTC befektetők, ezt láthatjuk a túlnyomó többség (26.74 millió cím) több mint egy éve birtokolja a BTC-t. Egy mutató, amely egyelőre nem mutat lassulást (kék vonal): 

Ez azt mutatja be, hogy hosszú távon hogyan növekszik a BTC-tulajdonosok száma a közelmúltbeli piaci zavarok és a kriptográfia gyenge árteljesítménye ellenére. A rövid távú tulajdonosok esetében (a grafikonon narancssárga vonallal besorolva) a rövid távú birtokosok esetében ez éppen ellenkezőleg: számuk növekszik, ha jelentős ármozgások következnek be, és a spekuláció az egész ökoszisztémát táplálja.

Az elmúlt 83 év legrosszabb évkezdése után az amerikai részvények esetében továbbra is kérdéses, hogy a jelenlegi piaci helyzet vonzó vásárlási lehetőséget jelent-e a hosszú távra vágyók számára. A Crypto következő árfolyammozgását kétségtelenül erősen befolyásolja az amerikai részvények tevékenysége, bár eddig a BTC-tulajdonosok többsége továbbra is nyugtalan maradt.