Egy új jelentést A blokklánc-elemző cég, a Nansen betekintést nyújt abba, hogy a nagy kriptokereskedelmi cégek, köztük a Celsius Network és a Three Arrows Capital miként váltak túlzottan kiszolgáltatottá a hónap elején.
„Az eladási nyomás nagy része a Terra összeomlásából fakadt” – mondta Niklas Polk, a Nansen kutatási elemzője és a jelentés szerzője a Yahoo Finance-nek. „E nagyobb vállalatok közül sok a vártnál kockázatosabb szereplő volt. Ez azt sugallja, hogy ha a nagy játékosok mind ugyanabban a helyzetben vannak, az nem feltétlenül jó jel.”
Linket rajzolni a Terra LUNA több mint 50 milliárd dolláros összeomlásához (LUNA1-USD) token és algoritmikus stablecoin UST (UST-USD) május elején, a jelentés azt mutatja, hogy több nagy kripto-játékos úgy kereste a következő profitstratégiáját, hogy tőkeáttételt ad a második legnagyobb kriptovaluta-éter magas kamatozású származékához (ETH-USD).
A szóban forgó származék a staked ether vagy stETH, amely lehetővé tette a befektetők számára, hogy az Ethereum blokkláncra zárják éterüket, megelőzve a „Az egyesítés”, avagy a blokklánc átállása a munkabizonyításra a tétbizonyításról.
Április végétől május közepéig az éter ára 35%-ot esett. Május 11-én a több mint 98 600,000 éterszerű eszköz XNUMX%-át áthelyezték a Terráról, és stETH-vé alakították át.
A pánik közepette május 12-én a Three Arrows Capital és a Celsius összesen 800 millió dollár értékű stETH-t rángatott ki a DeFi tőzsdei görbéből. A gyengén kereskedett környezetben a lépések hozzájárultak a stETH iránti hangulat megváltozásához a jelentés szerint, de egyik cég sem lépett ki a stETH pozíciójából.
Május 12. és június 18. között a befektetők 4 milliárd dollár értékben adtak el stETH-részesedést éterért a romló piaci feltételek közepette, ami azt eredményezte, hogy maga az ETH 31%-ot esett egy hét alatt. Ezek a kiáramlások a stETH árát 8%-kal az éter ára alá nyomták Coinmarketcap.
A jelentés megjegyzi, hogy bár a stETH-nak nem kell 1:1 alapon kereskednie az ETH-val, története nagy részében a stETH általában egyenrangú volt az ETH-val. Ahogy a stETH és az ETH közötti különbség nőtt, a nagybefektetők, akik stETH-részesedésük ellenében vettek fel kölcsönt az olyan DeFi platformokon, mint az Aave, többletbiztosítéki felhívást kaptak.
Június 8. és 9. között a Celsius 50,000 XNUMX stETH tokent vett ki fedezetként, mivel más kriptoeszközöket, például stabil érméket használt „akár fedezet hozzáadására, akár adósság visszafizetésére” – áll a jelentésben, a stETH pedig „végül FTX-betétben volt, ami feltehetően egy OTC-ügyletet jelez. .”
Nem sokkal azután, A Celsius lefagyasztotta ügyfele számláit. A vállalat továbbra is a DeFi piactereken az éter legfőbb hitelezője és hitelfelvevője, összesen 1 milliárd dollár biztosítékkal rendelkezik ETH-ban és más kriptoszármazékokban a DeFi platformokon, beleértve az Aave-t és a Compoundot.
"Nem látjuk a többi pozíciójukat vagy azt, hogy mennyi adóssága van Celsiusnak, de egyelőre nem látunk veszélyben lévő stETH pozíciókat" - mondta Polk, hozzátéve, hogy a cégnek több fedezetet kell letennie pozícióira, ha az árfolyam A stETH lehívása több mint 30%.
Több mint két hétig hallgatott, a Celsius Network kriptohitelező, amely weboldala szerint április végén 12 milliárd dollárnyi ügyfélvagyonnal rendelkezett, ügyvédekből és tanácsadókból álló csapatokat vett fel a Citigrouphoz. az ügyfelek félelmeit táplálva a cég hamarosan csődbe megy.
Eközben a Three Arrows Capital kripto-fedezeti alap is csendben maradt, a A Reuters szerdán jelentette a cég felszámolás alá került.
Bár Nansen jelentése azt sugallja, hogy a Three Arrows csak a Terra összeomlása után vett részt nagymértékben a stETH-ban, a cég összesen 6,500 ETH veszteséget szenvedett el – a jelenlegi piaci áron körülbelül 7.2 millió dollárt – tekintettel a stETH értékcsökkenésére, az éter teljes vesztesége mellett. 50% az időszakra.
A június 7-i események során a cég 29,054 XNUMX stETH-t is felvett a BlockFi kriptokölcsönzőtől – mondta a BlockFi szóvivője a Yahoo Finance-nek, ami nem jellemző. Három Nyíl az összeg legalább egyharmadát használta fedezetül az Aave-n.
„Néhányan rendkívül okosak voltak, de vagy túl sokáig kitartottak, vagy egyre többet vásároltak olyan pozícióba, amelyről jól tudták, hogy a legrosszabb forgatókönyv szerint nagyon nehéz lesz kikerülni” – tette hozzá Polk.
-
David Hollerith fedezi a Yahoo Finance kriptovalutáját. Kövesd őt @dshollers.
Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit
Töltse le a Yahoo Finance alkalmazást Apple or Android
Kövesse a Yahoo Finance alkalmazást Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInés Youtube
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/staked-eth-crypto-market-sell-off-160034286.html