Az FTX összeomlása nyomán, ami azért történt, mert a mára megszűnt kriptovaluta tőzsde az ügyfelek pénzét használta fel kockázatai fedezésére, a kriptovaluta tőzsdék a tartalékok igazolásával álltak elő a tranzakciók tisztázására.
Világos szabályok nélkül a Binance vezérigazgatója, Changpeng Zhao nemrégiben olyan gyakorlatot szorgalmazott, amely lehetővé teszi a cserék számára, hogy megmutassák a felhasználóknak, hogy őszintébbek. A Tartalékok igazolása (PoR) audit ellenőrzi, hogy a letétkezelő rendelkezik-e az általa állítólagos ügyfélpénzekkel. Az ellenőr pillanatképet készít az összes fiókról, és közösen elrendeli a Merkle-fát a felhasználók adatainak védelme érdekében. A pillanatfelvétel elkészítése után az auditornak a Merkle gyökér, egy kriptográfiai ujjlenyomat, amely ezeknek a fiókoknak az összegére jellemző a pillanatkép létrehozásának időpontjában.
Az auditor ezután összeállítja a kriptovaluta tőzsde által generált digitális aláírásokat annak bizonyítékaként, hogy ki rendelkezik a nyilvánosan érvényesíthető egyenlegekkel rendelkező láncon belüli címekkel. Az ellenőrzés utolsó lépése annak ellenőrzése, hogy ezek az összegek nagyobbak-e vagy egyenlők-e a Merkle-fában megjelenített ügyfélegyenlegekkel. Ebben az esetben az ügyfél vagyonát teljes tartalékkal tartják.
Binance Holdings Ltd. és Okx csak két példa a kriptovaluta tőzsdékre, amelyek az elmúlt hónapokban külső könyvvizsgálókhoz fordultak tartalékok igazolására vonatkozó jelentésért, amely egy egyre népszerűbb igazolási forma, amely bizonyítja a vállalat fizetőképességét és adósságkötelezettségeinek teljesítésére való képességét. Mivel a legtöbb tőzsde magántulajdonban van, nem kell követniük az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) szabályait a pénzügyi jelentések benyújtásáról és az auditálásról.
Az FTX összeomlása, amely dollármilliárdokat kölcsönzött ügyfeleitől egy leányvállalatának, az Alameda Researchnek, majd megakadályozta, hogy fogyasztói hozzáférjenek pénzeszközeikhez, széleskörű aggodalmakat váltott ki a kriptoplatformok pénzügyi stabilitása miatt. Ezen túlmenően, az FTX megtette a plusz mérföldet azzal, hogy könyveit az Armanino LLP és a Prager Metis CPAs LLC auditálta az előző két évben, amit az iparágban jellemző vállalkozások nem tesznek meg.
A tartalékok bizonyítása a megoldás a kriptoval kapcsolatos bizalmi problémára?
Bár a harmadik fél általi ellenőrzés egy lépés a kriptocsere-cserék nagyobb átláthatósága felé, egyes akadémikusok fontos dolgokra hívták fel a figyelmet, amelyeken javítani lehetne. Amikor a platformok pillanatfelvételeket tesznek közzé tartalékaikról a befektetőknek, gyakran eltitkolják, hogy a platformok zálogjogot biztosítottak-e a felhasználók eszközeire kölcsönökért, vagy időközben módosították-e az eszközökre vagy kötelezettségekre vonatkozó értékelésüket. A csere meghatározhatja ezen igazolások gyakoriságát is.
Tegyük fel, hogy egy vállalat harmadik féltől származó ellenőrzést alkalmaz, és nem ad információt a könyvvizsgálóknak olyan eszközeiről vagy kötelezettségeiről, amelyek nincsenek rögzítve a blokkláncon. Ebben az esetben nagyobb átláthatóságra lehet szükség a vállalat nem digitális eszközeivel kapcsolatban.
Ezek a hibák rávilágítanak a láncon belüli platformmegoldások korlátaira, amelyek azt kockáztatják, hogy elveszítik kapcsolatukat a való világgal, ha nem veszik figyelembe. A POR nem elegendő ahhoz, hogy megbízható bizonyítékot nyújtson a csalás ellen vagy a hackelés ellen.
Az előzetes felelősség hangsúlyozása az FTX pusztító halálspiráljának nyomán egyre jelentősebb felhívásokat eredményezett a kriptoüzlet pénzügyi szabályozására és ellenőrzésére. A Lexology közzétett egy tanulmányt, amelyben elemzi a jelenlegi blokklánc-joggyakorlatot, és megjegyzi, hogy a kriptoüzletág számára nehéz lehet elkerülni a láncon kívüli szabályozást. Továbbra is kívánatos lesz a bíróságokon keresztüli jogi közvetítés, amelyet állami hatóság támogat, és olyan meglévő jogi fogalmakat alkalmaz, mint a bizalmi kötelezettségek és a konstruktív tröszt.
Egyre nagyobb nyomás nehezedik az amerikai hatóságokra annak biztosítására, hogy a kriptográfiai vállalkozások megfeleljenek a befektetővédelmi szabályoknak. Gary Gensler elnök irányítása alatt a SEC megígérte, hogy visszaszorítja a kriptovaluta iparágat. Az ügynökség több tőzsdét is kért a regisztrációhoz, de nem említette, hogy a platformok hogyan használják fel a tartalékok igazolását.
Az elkövetkező hónapokban a kriptovaluta cégek egyre inkább a tartalékok igazolására fognak támaszkodni, hogy megőrizzék ügyfeleik bizalmát. A nyitottság és a bizalom előmozdítása érdekében azonban különféle kiigazításokat lehet végrehajtani. A befektetőknek hozzá kell férniük a tőzsdével kapcsolatos pénzügyi információkhoz. Ez információkat nyújt a vállalkozás szerkezetéről és a jövedelemtermelésről. Valamint a személyzetről és a részvényesekről szóló információk.
A kriptovaluta szektornak nagy haszna származhat abból, ha a letétkezelők alkalmazzák a tartalékok igazolására vonatkozó kritériumokat, feltéve, hogy tájékoztatják ügyfeleikről az effajta önszabályozás veszélyeit. Tegyük fel, hogy az iparág virágzik az univerzális elszámoltathatósági szabályok bevezetésében, ebben az esetben elkerülheti azokat a visszaeséseket, amelyek gyakran kísérik az olyan központosított platformok összeomlását, mint a Mt. Gox, a Cryptopia, a QuadrigaCX és az FTX.
Egy olyan rendszerben, ahol a stabil érme kibocsátóknak és tőzsdéknek rendszeresen ellenőrizniük kell készleteiket, a felhasználók olyan megoldások felé hajlanak, amelyek a legmagasabb szintű vagyonbiztonságot nyújtják. Ezért több tőke áramolna be intézményi és egyéni befektetőktől a kriptovaluta piacra, ha a környezet biztonságosabb lenne.
Kép Szergej Tokmakov, Esq. https://Terms.Law ból ből pixabay
Forrás: https://www.livebitcoinnews.com/more-crypto-exchanges-are-verifying-reserves-is-proof-of-reserves-the-solution/