Míg a kriptot néha renegát mozgalomnak tekintik, az intézményi befektetések közelmúltbeli beáramlása megfordította ezt a nézetet.
A kriptográfia vad világában a vagyonok egyik napról a másikra születnek, a mémek milliókat érnek, és Elon Musk tweetjei megnövelhetik vagy összetörhetik a portfóliót.
De a káosz közepette két dolog tűnik ki: a nyaktörő ütemű változás és az intézményi befektetők növekvő befolyása.
Most a Wall Street öltönyök dörzsölő vállakat kripto cowboyokkal, és a játék örökre megváltozott. De mit jelent ez azoknak a selejt startupoknak, amelyek segítettek a kriptovilág felépítésében?
Kapcsolódjon be, amikor mélyen belemerülünk az intézményi kriptobefektetések világába. A fedezeti alapoktól a milliárdosokig meglátjuk, ki vezeti a műsort: lakossági befektetők, kockázati tőkések vagy intézményi óriások.
Azt is megvizsgáljuk, hogy az intézményi örökbefogadás hogyan változtatja meg a magánélet védelmét, a biztonságot és a decentralizált kormányzást, és hogyan web3 protokollok felrázzák a központosított platformokat. Találjuk ki.
Az intézményi befektetők térnyerése a kriptotérben
Először is, határozzuk meg, mit értünk intézményi befektetők alatt. Az intézményi befektetők, más néven „bálnák” a kriptográfiai világban, olyan entitások, mint a fedezeti alapok, nyugdíjalapok és bankok, amelyek hatalmas készpénzzel rendelkeznek.
Elgondolkodhat azon, hogy vajon miért ugranak be ezek a divatos intézmények a kriptojátékba. Nos, minden a blingről szól.
Az intézmények mindig keresik a lehetőségeket, hogy szép fillért kereshessenek. És az őrültekkel illékonyság a kriptopiacon komoly készpénzt kell keresni. Olyan ez, mint egy véget nem érő hullámvasút – de ahelyett, hogy megbetegedne, gazdag leszel.
De ne feledkezzünk meg az elefántról sem a szobában – a biztonságról.
Lehet, hogy a kriptográfia digitális, de ez nem jelenti azt, hogy nem értékes. Az intézményeknek tudniuk kell, hogy befektetéseik biztonságosak és megalapozottak. És a fejlesztésével őrizetbe vételi megoldások, nyugodtak lehetnek, tudván, hogy a pénzük nem megy sehova.
Ráadásul egyre több országgal és szabályozók zöld utat adva a digitális eszközöknek, az intézmények magabiztosabban merülnek bele. Nem akarnak lemaradni az akcióról és a lehetséges megtérülésekről, és ki okolhatja őket?
Ahogy egyre több befektető kerül be a kriptopiacra, az intézmények nem engedhetik meg maguknak, hogy a pálya szélén üljenek. Ők is akarnak egy darabot a pitéből, és biztosítani akarnak, hogy megkapják, mielőtt minden elfogy.
Végül az intézményi kriptobefektetések térnyerése a pénz erejének bizonyítéka. Amíg van pénzt keresni, az intézmények megtalálják a módját, hogy bekapcsolódjanak az akcióba.
A piac változó dinamikája
Mély zsebükkel és hatalmas erőforrásaikkal az intézmények jelentős változásokat idézhetnek elő a piac dinamikájában. Az alábbiakban bemutatjuk, hogy az intézményi befektetések hogyan befolyásolják a kriptopiacot, és milyen változásokat láttunk ennek következményeként:
Gyors tények
- Szürkeárnyalatos A befektetések által kezelt vagyon (AUM) az egekbe szökött, nagyjából 2 milliárd dollárról több mint 43 milliárd dollárra 2021 decemberében, köszönhetően a kriptovaluta befektetési alapoknak.
- BlackRock, 8.6 billió dollárnyi vagyont kezel, 2022 augusztusában partnerségre lépett a Coinbase-szel, lehetővé téve a BlackRock Aladdin befektetéskezelési platformjának ügyfelei számára, hogy digitális eszközökkel kereskedjenek, kezdve a bitcoinnal.
- A piaci turbulencia ellenére egy 2022. novemberi Institutional Investor Custom Research Lab felmérés kimutatta, hogy a digitális eszközökben jelenleg részesedéssel rendelkező befektetők 58%-a azt tervezi, hogy a következő három évben növeli részesedését.
- 2022-ben a Fidelity több mint 1,000 intézményi befektető körében végzett felmérése azt mutatta, hogy 51%-uk kedvezően ítélte meg a digitális eszközöket, szemben a 45-es 2021%-kal.
Változó dinamika
Fokozott likviditás
Az intézményi befektetők mély zsebükkel és kifinomultságukkal sok likviditást adhatnak a piacnak kereskedési stratégiák. Ez azt jelenti, hogy több pénz áramlik körbe, ami segíthet csökkenteni a tranzakciós költségeket, és megkönnyíti mindenki számára az eszközök vásárlását és eladását.
Ennek eredményeként több befektető vásárolhat és adhat el digitális eszközöket könnyebben és hatékonyabban, ami jobb árfeltárást eredményez.
Csökkentett volatilitás
Ha már az áraknál tartunk, az intézményi beruházások is jelentősen befolyásolták a volatilitást. A közhiedelemmel ellentétben az intézményi beruházások hozzájárultak az áringadozások mérsékléséhez.
Valójában a fenti diagram azt mutatja, hogy a bitcoin volatilitása 2018 óta folyamatosan csökken, és az intézményi befektetők beáramlása kulcsfontosságú tényező ebben a tendenciában.
Ez azt jelenti, hogy a digitális eszközök stabilabbá, megbízhatóbbá és kiszámíthatóbbá válnak – olyan jellemzők, amelyek vonzóbbá teszik őket a főbb befektetők számára.
Piacplafon növelése
A nagy pénz nagy növekedést jelent a kriptopiacon! 2018-tól 2021 novemberéig az intézményi befektetések lökték rekordmagasságra a BTC-t és az ETH-t. Nem titok, de mindenképpen figyelni kell a trendet!
Általános elfogadás
Az intézményi befektetők támogatásával a digitális eszközök egyre szélesebb körben jelennek meg elfogadott és legitim befektetési eszközként ismerik el.
Ezt bizonyítja, hogy egyre több nyilvánosan jegyzett társaság vesz fel kriptovalutákat a mérlegébe.
Csak 2022-ben több száz nagyvállalat vett fel bitcoint a kincstáraiba, köztük olyan nagy nevek, mint pl. Tesla, mikrostratégia, Square, és most még olyan országok is, mint El Salvador.
Különböző szereplők befolyása a kriptotérben
Nézzük meg közelebbről, hogyan hatnak a különböző játékosok a kriptográfia világára.
Lakossági befektetők
Először is lakossági befektetők. Ők a mindennapi emberek, mint te és én, akik részt vesznek a kriptográfiai akciókban. Lehet, hogy nem azonos szintű szakértelemmel vagy erőforrásokkal rendelkeznek, de ezt nagy számban pótolják.
A lakossági befektetők likviditást hoznak a piacra, mint amikor benzint öntenek a tűzre – vagy kiéghet az ellenőrzés alól, vagy gyönyörű lángokat kelthet. A zsűri még nem dönti el, melyik lesz az.
Kockázatitőke-befektetők
Ezután kockázati tőkésítőink vannak. Ezek a befektetési világ nagy kutyái, keresik a következő nagy dolgot, és teherautónyi pénzt öntenek bele.
Gondoljon a kockázati tőkésekre úgy, mint a menő középiskolás gyerekre, akinek mindig a legújabb és legjobb eszközei voltak. Megvan a pénzük a kockázatvállaláshoz és a kapcsolatuk ahhoz, hogy a dolgok megtörténjenek.
A hátrány? Kicsit olyanok lehetnek, mint egy hullámvasút – egyik percben felfelé, a másikban lefelé.
Intézményi befektetők
Végül, de nem utolsósorban vannak intézményi befektetőink. Ők az állandó és megbízható erő, amely stabilan tartja a piacot. Rendelkeznek a szakértelemmel és az erőforrásokkal ahhoz, hogy intelligens befektetéseket és időjárási ingadozásokat hajtsanak végre.
Ugyanakkor lassúak és kockázatkerülők is lehetnek. Olyan ez, mint egy tankot vezetni – lassú, egyenletes és nehezen kormányozható, de elvégzi a munkát.
A kumulatív hatás
Szóval, milyen hatással vannak ezek a különböző típusú befektetők a kriptopiacra?
Ez olyan, mint egy Jenga játék – minden egyes darab fontos, és megvan benne a lehetőség, hogy az egész összeomljon.
A lakossági befektetők likviditást és demokratizálódást, de nagyobb kockázatot is hoznak.
A kockázati tőkések izgalmat és innovációt hoznak, de nagyobb ingadozást is. Az intézményi befektetők stabilitást és hitelességet, de nagyobb óvatosságot is hoznak.
Ez egy kényes egyensúly, amely folyamatosan változik.
Mely intézmények vezetik a toplistákat?
Szürkeárnyalatos beruházások
A Grayscale egy digitális vagyonkezelő cég, amely olyan befektetési termékeket kínál, amelyek kitettséget biztosítanak kriptovalutáknak, mint pl bitcoin, Ethereum, És így tovább.
A CoinGlass szerint zászlóshajója a Grayscale Bitcoin Trust, amely több mint 600,000 13.69 BTC-vel rendelkezik, jelenleg XNUMX milliárd dollár értékben.
A szürkeárnyalatos nagy szerepe volt abban, hogy a bitcoin a fősodorba kerüljön, mivel termékei elérhetőek az intézményi befektetők számára, beleértve a nyugdíjalapokat, az alapítványokat és a családi irodákat.
mikrostratégia
A MicroStrategy egy szoftvercég, amely a világ egyik legnagyobb bitcoin tulajdonosává vált. A cég 132,500 2.89 bitcoinnal rendelkezik, több mint XNUMX milliárd dollár értékben, így az egyik legjelentősebb vállalati bitcoin befektető.
Vezérigazgatója, Michael Saylor a bitcoin szószólója, és a MicroStrategy készpénztartalékait használta bitcoin vásárlására, az infláció elleni fedezetként tekintve rá.
Tesla
2021 elején a Tesla bejelentette, hogy 1.5 milliárd dollár értékben vásárolt bitcoint, így az egyik legjelentősebb vállalati bitcoin befektetővé vált.
A cég azóta eladta részesedésének egy részét, de a lépés hozzájárult ahhoz, hogy a bitcoin a mainstreambe kerüljön, és megugrott az árfolyamában.
Négyzet
A Square egy fizetési vállalat, amelyet Jack Dorsey, a Twitter vezérigazgatója alapított. A cégnek több mint 8000 bitcoinja van, több mint 175 millió dollár értékben.
Dorsey a kriptovaluták hangos támogatója volt. Kifejlesztett egy Cash App nevű terméket is, amellyel a felhasználók bitcoint vásárolhatnak és eladhatnak.
Az alkalmazás nagyon népszerűvé vált, több mint 40 millió aktív felhasználóval, és elősegítette a bitcoin elterjedését a lakossági befektetők körében.
Fidelity Investments
A Fidelity egy pénzügyi szolgáltató cég, amely több éve foglalkozik kriptovalutákkal. Elindította a Fidelity Digital Assets nevű leányvállalatot, amely kriptovaluták letéti és kereskedési végrehajtási szolgáltatásokat kínál.
A Fidelity számos kriptovalutával kapcsolatos vállalatba is befektetett, és vezető szerepet tölt be a kriptovaluták intézményi bevezetésében. Az űrben való részvétele segített növelni a bitcoin hitelességét és elfogadottságát a hagyományos befektetők körében.
Mik a kockázatok?
Ahogy az intézményi befektetések beözönlődnek a kriptográfiai térbe, fontos figyelembe venni a tőkebeáramlással járó lehetséges kockázatokat és kihívásokat.
Váratlan áringadozások: Amikor az intézményi befektetők megmozgatják pénzügyi izmaikat a kriptopiacon, az olyan hirtelen áringadozásokhoz vezethet, amelyektől felfordul a feje. Készülj fel, mert ezek a nagy játékosok olyan mozdulatokat hajthatnak végre, amelyek lökéshullámokat küldenek az egész piacon.
Központosítás: Az intézményi pénzek áradata a kriptográfiai szcénába néhány kiválasztott birtokában maradhat az összes kártya, ami aláássa a kriptográfia által képviselt decentralizációt. Röviden: egy újfajta hatalomrablást nézhetünk meg.
Szabályozási ellenőrzés: Amint a nagy játékosok elkezdenek játszani a kripto-sandboxban, megteheti a legalacsonyabb dollárját, hogy a szabályozók éber szemmel fognak tartani. Ez a fokozott ellenőrzés több lépést és szigorúbb szabályokat jelenthet, amelyek mindenki számára megnövelhetik a megfelelési költségeket.
Az átláthatóság hiánya: Amikor az intézmények belépnek a játékba, az átláthatóság gyakran háttérbe szorul. Ellentétben azokkal a lakossági befektetőkkel, akik a szívüket az ujjukon hordják, az intézmények a mellkasukhoz közel tudják tartani kártyáikat, ami megnehezíti mások számára, hogy megalapozott döntéseket hozzanak.
Manipuláció: A nagy hatalom nagy felelősséggel jár – de ez nem jelenti azt, hogy mindenki a szabályok szerint játszik. Az intézményi befektetők képesek manipulálni a piacokat, és vázlatos sémákba bonyolódni, amelyek megzavarhatják a kisebb befektetőket. Tartsa a szemét minden árnyas üzletért.
Az előttünk lévő út
Az intézményi beruházások lángra lobbantják a web3 és a kriptográfia világát. Nem is olyan régen a kriptográfia szélsőségesnek vagy akár gyanúsnak is számított. De most, amikor olyan nagy nevek is bekapcsolódnak, mint a Goldman Sachs, a Morgan Stanley és a Fidelity, a web3 és a kriptográfia egyre általánosabbá és elfogadottabbá válik.
Természetesen vannak kockázatok. Az intézményi befektetők ingatagok lehetnek, és súlyosan befolyásolhatja a piacot, ha a kilépés mellett döntenek. És aggodalomra ad okot, hogy részvételük a decentralizáció és e technológiák feletti ellenőrzés elvesztéséhez vezethet.
Jelenleg az intézményi befektetések kulcsszerepet játszanak a web3 és a kriptográfia jövőjének alakításában.
Forrás: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/