Hogyan vált a BlockFi a Tech Unicorntól a Crypto Burnoutig?

Alig 12 hónappal ezelőtt a BlockFi helyekre került. Gyors.

A kriptohitelező az iparág egyik leggyorsabban növekvő startupjává vált 2021-ben az üvöltő bikapiac és a rengeteg felháborító értékbecslés közepette, és több száz millió dollárt vett fel a blue-chip finanszírozóktól, köztük a Bain Capitaltól, a Tiger Capitaltól és a Peter Thieltől. Valar Ventures.

Úgy tűnt, egy ideig semmi sem lassíthatja Zac Prince vezérigazgató meteorikus emelkedését. És kevesen tudták volna megjósolni, hogy mi következik: hirtelen 250 millió dollár bailout júniusban, a tizenegyedik órában Sam Bankman-Fried, az FTX-től hangszerelte. 

A lényeg, hogy mi és miért ment rosszul, nemcsak a BlockFi számára tartson fontos leckéket, hanem minden kriptovaluta-cég számára, amely a piaci ciklus hullámvölgyeiben navigál – mondták források a Blockworksnek. Prince esetében cége összeomlásközeli helyzete legalább a tavalyi évre vezethető vissza, amikor egy sor kritikus – és olykor megkérdőjelezhető – vezetői döntés ingatag talajon hagyta a hitelezőt.

A lendület? A BlockFi vezetői csendben arra vágytak, hogy a startup első lefelé tartó vállalkozása a legnagyobb Wall Street-i szereplők közül érkezzen, még akkor is, amikor a kriptopiacok megdöbbentek.

A napokban az FTX-megállapodás megkötése előtt, amely Bankman-Fried számára biztosította a jogot, hogy akár 15 millió dollárért megszerezze a BlockFi-t, Prince rengeteg vezetői találkozót ütemezett be, hogy további lehetőségeket fedezzen fel – a ConsenSys, Binance, Fortress, Többek között a JPMorgan, a Galaxy Digital, valamint a blokklánc-mágnás, Barry Silbert is – Prince Google-naptára szerint.

A Blockworks három olyan forrással beszélt, akik ismerik a fiókot, köztük a BlockFi jelenlegi és korábbi alkalmazottait. A források névtelenséget biztosítottak az érzékeny üzleti ügyek megvitatásához. A Blockworks által beszerzett belső vállalati dokumentumokra is támaszkodik.

Egy-két, talán lényegtelen hiba, mint kiderült, lehetett a nagy lendületű startup majdnem végzetes hibája. 

A BlockFi szóvivője nem kívánt nyilatkozni. 

A sorsfordítás

Az egyik szóban forgó tőkeemelési kísérlet, amelynek eredményéről korábban nem számoltak be, az volt szándékolt 2021 júniusában a BlockFi Series E fordulója lesz, és Prince azt az ambiciózus célt tűzte ki maga elé, hogy 500 milliárd dolláros értékelés mellett óriási 4.5 millió dollárt rak össze. 

Prince a BlockFi-t prominens kriptobefektetőknek és hagyományos eszközkezelőknek vásárolta. Köztük: Dan Loeb Third Point Management, amelynek szigorú feltétele mellett a BlockFi tőzsdére lépne, vagy megduplázódott 9 milliárd dolláros érték mellett azonnal felvásárolnák. Egy másik: a londoni Hedosophia, számos más nagy horderejű kockázati tőkebefektető mellett.

Az emelés A források szerint végül a Prince céljának kevesebb mint felén, 225 millió dolláron zárt, a Third Point részvétele nélkül – igaz, ugyanazon az értékelésen. A Third Point képviselője nem kívánt nyilatkozni. 

A kisiklásának források által említett okai a BlockFi néhány héttel korábbi, véletlen bitcoin-kifizetéseit követő rosszkedvtől a jövőbeni szabályozási viszályokig terjednek: Egy hónappal később a New Jersey, Texas, Alabama és Vermont állam szabályozói arra utasították a startupot, hogy hagyja abba a kamat felajánlását. kriptoszámlákkal rendelkeznek a megfelelő régiókban.

Ezek a véletlen kifizetések „kövér ujjra” utalnak hibákat A bikapiaci csúcs idején, ami azt jelentette, hogy a tét jutalmakat bitcoinban (BTC) denomináltuk a dollárhoz kötött stablecoin GUSD helyett, ami 10 millió dolláros téves átutalást eredményezett. Egyes felhasználók 700 BTC-t (28 millió dollárt) is kaptak a tervezett 700 dollár helyett.

Két forrás szerint legalább egy embert elbocsátottak az eset miatt.

Ennek ellenére a csökkentett E-sorozat körülbelül három hónappal azután zárult le, hogy az indulás 350 millió dollárt hozott D sorozat 2021 márciusában 3 milliárd dollárra emelte az egyszarvú státuszát. A BlockFi C sorozata, amely 2020 augusztusában zárt, 450 millió dollárra értékelte a céget.

A források úgy írták le a BlockFi származását, mint egy figyelmeztető mesét azokról a technológiai startupokról, amelyek exponenciális növekedésen mennek keresztül – de nem képesek mérleget pufferelni a kiterjesztett medvepiacra készülve.

De a medve fenyegetését a szabályozási viszályok bitorolták. Tavaly novemberben – egy héttel azután, hogy a bitcoin 69,000 XNUMX dolláros történelmi csúcs fölé ért – számol be felszínre részletezi a SEC marhahúsát a BlockFi kamatozó kriptoszámláival, amelyeket a szövetségi szabályozó értékpapírnak minősített, visszhangozva az állami felügyeletet.

A SEC vizsgálata csapást mért a vállalati morálra, amelyet a források enyhén behorpadtnak minősítettek a 2021 májusában, hat hónappal a SEC megjelenése előtti jogtalan bitcoin kifizetések miatt.

2022 februárjában megállapodás született a BlockFi-vel megegyezés hogy 100 millió dolláros bírságot köhögjenek ki a szövetségi és állami szabályozó hatóságoknak. A vállalat abba is beleegyezett, hogy beszünteti a hozamtermékek kínálását amerikai lakossági befektetőknek – de nem akkreditált intézményeknek. 

A BlockFi szándékában állt kamatozó számláit értékpapírként regisztrálni, ami lehetővé tette volna a termék újbóli bevezetését az amerikai kiskereskedelembe. 

A Blockworks értesülései szerint a lépés azonban ismét elhalasztotta, egészen augusztus végén, az ellenőrzésre várva. Az ügyvezetők azt mondták, nem számítottak arra, hogy több tőkével és kevesebb versennyel rendelkeznének, egy, az ügyhöz közel álló személy szerint.

Belsőleg a BlockFi alkalmazottai azt mondták, hogy a vállalat vezetése pluszként kezdte megpörgetni a SEC megpróbáltatásait. 

„A történet a következő volt: „Ez valóban nagyszerű, most az egyik első kriptográfiai vállalat lehetünk, akiket regisztráltak a SEC-nél – mi egyengetjük az utat” – mondta egy forrás.

A potenciális SEC-áldás vonzereje ellenére a BlockFi, amely a történelem során az ügyfelek betéteinek körülbelül 70%-át az Egyesült Államokból vonta le, megviselte a folyamatos pénzkivonásokat. 

A nagyobb hátránya? 

A források a késést a visszaesés egyik fő tényezőjeként és a Bankman-Fried pénzének elvételének előfeltételeként minősítették – már csak azért is, mert a mainstream kockázati tőkések távol maradnak. 

Nagyobb befektetői elvándorlás következett, miután a BlockFi leállította az amerikai kereskedők számláit február és március között, nagyjából a felére csökkentve az új regisztrációkat. A BlockFi felhasználói betétei a tavalyi csúcson több mint 10 milliárd dollárt tettek ki – rövid ideig 8 milliárd dolláron mozogtak, majd 2 és 3 milliárd dollár közé fogytak. 

A csökkenést a kriptoval mérte medve piac, mivel a digitális eszközök értékük közel 60%-át leadják.

F sorozat az SBF-hez

Egyértelmű, hogy Bankman-Fried készpénz-injekciója – a BlockFi azonnali megvásárlásának lehetőségével – felkiáltójel volt Prince cégének durva és nehéz 18 hónapjában.

A vállalati bennfentesek számos problémát részleteztek, kezdve a nehézkes technológiai halmaztól, amelyet egy viszonylag homályos programozási nyelv, az Elixir („könyvet írok latinul”), a könyörtelen „szám felfelé” attitűdtől táplált mentalitásig, amely a növekedésre összpontosít. az ügyfelek betétei, amelyek kötelezettségként megkétszereződnek.

„Rossz technológiai készlettel építkeztünk, ami miatt exponenciálisan lassabbak lettünk – lassabban terjesztettük ki a termékeket és a frissítéseket, mint versenytársainkat, és több fejlesztőt kellett felvennünk, hogy kompenzáljuk” – mondta egy forrás.

A BlockFi tavaly elbocsátotta technológiai igazgatóját, aki 2018-ban csatlakozott. A cég a növekedésért felelős igazgatóját is távozásra kérte. 

A közelmúltban számos más kulcsfontosságú alkalmazott távozott, köztük más növekedési és fejlesztési vezetők, valamint Mitch Port, a stratégiai és pénzügyi alelnök.

Port a Bain & Company szakértői társult partnereként kezdett dolgozni, és nem kívánt nyilatkozni, azon kívül, hogy a BlockFi „egy hihetetlen cég, ahol a legtehetségesebb emberekkel dolgozhattam együtt, akikkel valaha is dolgoztam”.

Más vezetők is távozóban vannak, saját döntéseik, köztük David Olsson, Shane O'Callaghan és Samia Bayou. A BlockFi üzletágának intézményi oldalát irányító kulcsfigurák továbbra is maradnak, köztük a Bank of America veteránja Giles Colwell és Brian Oliver. Oliver májusban csatlakozott, miután egy évtizedet a Red Devil Investors magántőke-társaságnál töltött.

A BlockFi-nek nagyjából 1,000 alkalmazottja volt. És a növekedési pálya bizonyos szempontból elmozdította a vállalat magját a kripto-natív gyökereitől.

Például a cég legutóbbi marketing- és növekedési igazgatóinak nem volt professzionális kriptográfiai tapasztalata, csakúgy, mint sok újonc – ez a váltás belsőleg jó dolog: a kripto-kívülállók állítólag másokat is magukhoz vonzanak. 

A BlockFi likviditást keresett – gyorsan

Prince-t és más vezetőket 2021 végén a JPMorgan támogatásával ösztönözte az F sorozat megszerzésére, amit titkos ásznak tartottak: a BlockFi kamatozó számlái hamarosan az első és egyetlen SEC által regisztrált ajánlatok lesznek. amely elméletileg tömegesen vonzaná a lakossági befektetőket.

A források szerint a BlockFi eredetileg 500 millió dollárt akart összegyűjteni 6 és 7 milliárd dollár közötti érték mellett (körülbelül 60%-kal magasabb, mint az előző körben), de mivel a céget megtiltották az új amerikai ügyfelek kiszolgálásától, nehéznek bizonyult az eladás.

A munkatársaknak időközben azt mondták, a cég hamarosan tőzsdére megy. A tárgyalások elhúzódásával a tervezett emelés elpárolgott, végül csekély 85 millió dollárt célozva meg 1 milliárd dolláros értékelés mellett.

Az alapok előteremtésének minősítője az volt az alkalmazottak 20%-át csökkentették a profit növelése érdekében, amit a cég júniusban hajtott végre hasonlókkal együtt Coinbase és a Gemini.

A BlockFi megnyugtatta munkatársait, hogy fizetőképes, azt állítva, hogy a májusi és júniusi piaci összeomlás során kétszer annyi pénzkivonást tudott volna kezelni. A cég dokumentumai szerint június és július között az ügyfelek körülbelül 30,000 568 BTC-t (jelenleg 230,000 millió dollár), 292 1.5 ETH-t (XNUMX millió dollár, most) és XNUMX milliárd dollár értékű stabil érméket húztak ki. 

Bár nem világos, hogy a BlockFi milyen közel került a szélére, a cég a becsületére legyen mondva, a vállalat soha nem függesztette fel a pénzkivonásokat vagy más funkciókat a széles körben elterjedt kripto-számítás során. A források jó, etikus, lehetetlen helyzetbe ragadt színésznek titulálták a társaságot. Az akvizícióra éhes és kriptoértő Bankman-Friend egyébként nem fektetett volna be, így szól az érv. 

A versenytársak a Celsius és a Voyager egyaránt megbadult a lépcsőzetes fedezeti hívások és a zuhanó árak súlya alatt, mivel a pánikba esett piacról történő tömeges kivonások miatt mindkét cég csődbe ment, és a mai napig több tízezer felhasználó került ki a zsebéből. A felhasználók a közösségi médiában a kommunikáció hiányáról és a megélhetési lehetőségekről számoltak be. 

A BlockFi az ellenkező irányt választotta. A cég – elméletileg, valós csípéssel – eladhatta volna intézményi ügyfelei fedezetét szolgáltatáskivonásra, bár az ilyen szélsőséges intézkedések bizonyára felkavarták volna gazdag ügyfélkörét.

Ettől függetlenül a kezelhetetlen pénzfelvételek fenyegetése csak még sürgetőbbé tette a készpénzfelvételt.

BlockFi eladása a háztömb körül

Június 10-én, pénteken – három nappal azelőtt, hogy a BlockFi elbocsátotta volna munkatársainak 20%-át – megcsörrent a New York-i székhelyű Prince telefonja, és egy 9:00-kor döntő fontosságú értesítést kapott: „Ping nagybefektetők”, valamint két órával később egy igazgatósági ülés. 

Egy hétig tartó találkozók kesztyűje következett, vasárnap délelőtt 10:30-tól 30 perces telefonhívással Kyle Davies-sel és Su Zhu-val, a most csődbe ment kriptofedezeti alap cég társalapítóival. Három nyilak fővárosa, mellette Brian Oliver (a BlockFi intézményvezetője), valamint a BlockFi további vezetői. 

Négy nappal később a BlockFi azt mondta, hogy igen felszámolt a Three Arrows Capital összes pozícióját.

A privát slotokon kívül az egyetlen tervezett találkozó hiányzik a „Project Batman” névre keresztelt hetes sorozat, amelyben Prince, Amit Cheela (a BlockFi pénzügyi vezető alelnöke), Matthew Chan (a BlockFi vállalatfejlesztési stratégája) és számos JPMorgan fintech vesz részt. -fókuszált befektetési bankárok.

Szerda, június 15

• 8:30: Mark Yusko (Morgan Creek, vezérigazgató)
• 9:30: Tony Lauro (BlockFi, pénzügyi igazgató); Flori Marquez (BlockFi, társalapító); Jonathan Mayers (BlockFi, általános jogtanácsos)
• 6: 15 pm: Robby Gutmann (NYDIG, vezérigazgató; Stone Ridge, digitális eszközstratégiák vezetője); Ross Stevens (Stone Ridge, vezérigazgató); Marquez (BlockFi, társalapító)

Csütörtök, június 16

• 9:00: Marquez (BlockFi, társalapító); Lauro (BlockFi, pénzügyi igazgató); James Fitzgerald (Valar Ventures, alapító partner); Andrew McCormack (Valar Ventures, alapító partner)
• 10:30: Yusko (Morgan Creek, vezérigazgató)

Péntek, június 17

• 2: 45 pm: Richard Chang (tőkepiaci vezető, FTX Ventures)
• 4: 00 pm: Barry Silbert (Digital Currency Group, vezérigazgató)

Saturday, June 18

• 12: 00 pm: Gutmann (NYDIG, vezérigazgató; Stone Ridge, digitális eszközstratégiák vezetője); Stevens (Stone Ridge, vezérigazgató); Fitzgerald (Valar Ventures, alapító partner); McCormack (Valar Ventures, alapító partner); David Heller (befektető, a Goldman Sachs korábbi vezetője)
• 3: 30 pm: Chris Ferraro (Galaxy Digital, informatikai igazgató)
• 6: 00 pm: BlockFi jogi csapat
• 8: 00 pm: Thomas Farley (Bullish, új vezérigazgató)

Vasárnap, június 19

• 8:30: Bankman-Fried (FTX, vezérigazgató); Caroline Ellison (Alameda Research, vezérigazgató); Ramnik Arora (FTX, termékvezető)
• 9:00: Brian McGrath (Ribbit Capital, általános partner)
• 1: 00 pm: Peter Briger (erőd, igazgató), Mayers (BlockFi, általános jogtanácsos)
• 2: 00 pm: Cheela (a BlockFi pénzügyi vezető alelnöke); Ellison (Alameda Research, vezérigazgató); Arora (FTX, termékvezető); Bankman-Fried (FTX, vezérigazgató); Mayers (BlockFi, általános jogtanácsos)
• 5: 00 pm: Cheela, Phil Rich (Binance, fúziók és felvásárlások); Kaiser Ng (Binance, pénzügyi vezető alelnök); Ken Li (Binance, fúziók és felvásárlások); Michael Chan (Binance, fúziók és felvásárlások vezetője)
• 6: 00 pm: A BlockFi igazgatótanácsának ülése három Haynes Boone ügyvéddel (a BlockFi külső ügyvédi irodája)
• 8: 00 pm: Cheela, David Merin (ConsenSys, vállalatfejlesztési vezető), Matthew Gilmour (ConsenSys, vállalatfejlesztési munkatárs)

Hétfő, június 20

• 8:30: Gavin Michael (Bakkt, vezérigazgató)
• 9:00: Howard Chen (JPMorgan, a piaci infrastruktúra társvezetője); Dan Pombo (JPMorgan, szerkezetátalakítási vezető); Jeremy Sipzner (JPMorgan, ügyvezető igazgató), Xavier Loriferne (JPMorgan, ügyvezető igazgató, fúziók és felvásárlások); Keith Canton (JPMorgan, a magántőke-piacok vezetője)
• 9:30: Peter Smith (Blockchain.com, vezérigazgató)
• 4: 00 pm: Tom Jessup (Fidelity, digitális eszközök elnöke)
• 5: 00 pm: Marshall Beard (a Gemini stratégiai igazgatója)
• 6: 00 pm: FTX vezetők

Kedd, június 21

• 9:30: Marquez (BlockFi, társalapító); Lauro (BlockFi, pénzügyi igazgató); Frederik Mijnhardt (SecFi, vezérigazgató)
• 11:00: Teljes körű BlockFi-találkozó az FTX mentőcsomag bejelentésére
• 11:30: Bloomberg újságíró

Bár nem világos, hogy végül minden tervezett hívás megtörtént-e, az összes résztvevő jelenléte mellett, Prince megbeszéléseket folytatott a Binance, a Ribbit Capital, a ConsenSys, a Fidelity, a Bakkt és a Gemini főbb szereplőivel, a Bankman-Frieddel folytatott számos hívás között. és Alameda Ellisonja.

Az egyik forrás leírta, hogy Prince felfedte a mentőcsomagot: „Zac bejön és megpróbálja eladni az SBF-ügyletet, káromkodva és káromkodva – már nem vállalati módban. Azt mondta: "Ez borzasztóan fantasztikus, ez csodálatos", és "Senki más nem tudná ezt megtenni, de mi megcsináltuk."

Prince azt állította, hogy a mentőcsomag jobb volt, mint egy Series F, mivel nem kellett lemondaniuk a részvényekről.

Egy hónappal később a BlockFi felajánlotta a fennmaradó alkalmazottak (körülbelül 80) 90-700%-át. önkéntes végkielégítések 10 heti fizetést ér. Mintegy 200 elfogadott, forrásonként. A cégnek jelenleg 400-500 alkalmazottja van.

A fennmaradó alkalmazottak egy részének külön, bonyolultabb megállapodást ajánlottak: 10%-os emelést, amivel 20 hónap alatt akár a fizetések 6%-át is megkaphatják – ha a részlegek új, szigorúbb mérőszámokat teljesítenek.

E mérőszámok között szerepelt, hogy január végére 40%-kal, 3 milliárd dollárra növelték a magánügyfelek kamatozó számlákon lévő betéteinek értékét, valamint év végére 6 milliárd dollár alá csökkentették a készpénzégetést. 

Valójában a BlockFi, mint sok növekedési módban rekedt startup társa, ritkán regisztrált pozitív nettó cash flow-t. Egy belső dokumentum szerint a cég működési cash flow-ja júniusban 13.8 millió dollárral mínuszban volt, ami az idei év legrosszabb hónapja, júliusban pedig 12 millió dollárral, augusztusban pedig 9.1 millió dollárral negatív volt – 7-ben átlagosan havi 2022 millió dollárt.

A dokumentáció azt is kimutatta, hogy a BlockFi működési készpénzégetése ebben az évben mindössze egy hónapban volt pozitív: májusban, 1.7 millió dollárra jó, ami különösen optimista, reménykeltő eredmény. 

A BlockFi készpénzégetése idén augusztusig: 55.9 millió dollár mínuszban.

Mibe kerül valójában az integritás?

Még korántsem biztos, hogy mi következik ma a BlockFi számára. Számos prominens kriptojátékos, bár nem hajlandó beszélni a lemezről, dicsérte erőfeszítéseiket és feddhetetlenségüket – és különösen azt, hogy hajlandóak fejest ugrani az alternatív bevételi forrásokba, ahelyett, hogy megduplázták volna azt, ami nem működött.

„Nézd, szeretnék én BlockFi lenni? Nem” – mondta az egyik forrás. „A [végrehajtók] rengeteg pénzt kerestek. Kifizették volna és bezárhatták volna. Kizsákmányolhatták volna befektetőiket. Amit választottak, és remélhetőleg amit még csinálnak, az sokkal nehezebb.”

Olaj hozzáadása a tűzre: a Terra stablecoinja által kiváltott robbanás depeggelés, a rivális kriptokölcsönzők gyűrődése mellett Celsius és a Hajóutas. A BlockFi havi bevételei 15 millió dollárra csökkentek júliusra és augusztusra, ami 70%-os visszaesés az év elejéhez képest.

A cég januárban 48 millió dollárt rakott össze a hitelezés (33 millió dollár), a kereskedés (11 millió dollár) és a hitelkártya (4 millió dollár) bevételei között. 

Júliusban és augusztusban is a BlockFi havi 15 millió dollár bevételre tett szert három elsődleges kínálatából, és a hitelek közel 80%-át tette ki. Összességében ez kevesebb, mint fele volt annak, amit a cég a júniusi 32.5 millió dollár alatt hozott. 

A BlockFi hitelkártyája ellenállóbbnak bizonyult, mint a kereskedése: havi 2.3 millió dollárt termelt a késéssel, szemben a januári 4 millió dollárral. A kereskedés csak augusztusban 1 millió dollárt tett ki, a májusi és júniusi 6.8 millió dollárhoz, illetve 7.2 millió dollárhoz képest.

A cég most azt reméli, hogy a nemzetközi fiat rámpák és a Stripe fizetési támogatás létesítése hozzájárulhat ezeknek a számoknak a felélesztéséhez, valamint kriptoderivatívákat kínál intézményi ügyfelei számára belső dokumentumok és források alapján. A Stripe szóvivője nem kívánt nyilatkozni.

Bár egy ilyen integráció nem jelentene kifejezett partnerséget a fizetési óriáscéggel, ráadásul a BlockFi olyan ügyfél lenne, mint az FTX és a Coinbase.

Az FTX letétkezelési szolgáltatások beépítése és az intézmények számára származtatott származékos termékek bevezetése, valamint a visszavont ügyfélbetétek visszaszerzésére irányuló kampányok is megjelentek. A BlockFi a hitelezési és kereskedési bevételeket kifejezetten a növekedés elsődleges útjaként célozta meg.

A BlockFi egyesült államokbeli engedélyei, amelyek megszerzése sokáig tart, úgy tűnik, a Bankman-Fried elsődleges díja, valamint sziklaszilárd intézményi üzletága.

A legtöbb cég alkalmazottja még mindig arra vár, hogy halljon arról, mi történik a saját tőkéjével – mondta egy forrás. Valószínűleg FTX-részvényré fog alakulni, de más és ismeretlen alapokon.

A személyzet megtartására irányuló összehangolt erőfeszítések érdekében a BlockFi nemrégiben megnövelte megtartási céljai súlyát a felajánlott bónuszcsomagokhoz kötve. - 40% -ról 80% -ra - csökkenti az ügyfelek betéteinek és a készpénz elégetésének fontosságát. 

Ez nem teljesen boldog történet, a BlockFi meteorikus felemelkedésének crescendoja, amely során a társalapítók, Prince és Marquez rövid időre túlléptek a digitális eszközökön, túl a fintech-en és a szélesebb technológiai nirvánába, kiegészítve konferencia áramkörök és főáram TV megjelenések.

Az így elmondott BlockFi-saga sok tanulságot levonhat, legyen az „Ne repülj túl közel a naphoz”, „az ügyfelek betétei szörnyű növekedési mutató a kriptohitelezők számára”, vagy „Ne adj kölcsön kriptovalutát Su Zhu és Kyle Davies.” 

De lehet, hogy ez ilyen egyszerű…

"Soha ne küldj véletlenül bitcoint stabilcoin helyett."

Michael Bodley közreműködött a tudósításban.

Minden este megkapja a nap legfontosabb kriptográfiai híreit és betekintést a postaládájába. Iratkozzon fel a Blockworks ingyenes hírlevelére most.