Hogyan ad kriptográfiai előnyt egy hosszú távú gondolkodásmód

Írta: Josh Arnold a biztos osztalékért

A vagyonukat gyarapítani kívánó befektetők általában visszaszorultak a használatba blue-chip részvények és kötelékek e cél eléréséhez. Évszázadokon át a részvények és az adósságinstrumentumok voltak az egyedüli pénzügyi eszközök, amelyeket meg lehetett szerezni, és amelyekkel meglehetősen könnyen lehetett kereskedni. Természetesen ma több ezer részvény és több ezer hitelviszonyt megtestesítő értékpapír közül választhat, és a befektetők hozzáférése jobb, mint valaha.

A tőkéjüket befektetni szándékozók számára érdekes fordulatként néhány éve megjelent egy vadonatúj eszközosztály, amely nagyon népszerűvé vált: a kriptovaluták. Ezek olyan „érmék”, amelyekkel tőzsdén kereskednek, hasonlóan a részvényekhez, de nincs mögöttes üzleti háttér. Ily módon hasonlítanak a fiat pénznemekhez, például az amerikai dollárhoz vagy az angol fonthoz. A nagyobb érmék lényege azonban az, hogy a pénznemben a fiat-ellenes választás legyen. Vagyis nyilvánosan elérhető blokkláncokat használnak a tranzakciók regisztrálására, amelyek a legtöbb esetben nem tartoznak a szabályozás hatálya alá.

A kriptovaluták részben emiatt váltak nagyon népszerű eszközosztálygá, de azért is, mert időről időre előkerülnek a kriptomilliomosokról (sőt milliárdosokról) szóló történetek. A Bitcoin – a piaci kapitalizáció alapján a legnagyobb kriptovaluta – hosszú távú birtokosai valószínűleg rendkívül jól teljesítettek, annak ellenére, hogy az érme több mint 50%-kal olcsóbb minden idők csúcsánál. Míg a kriptovaluták arról híresek, hogy vonzóak a „gyorsan bekapkodni” tömeg számára, úgy gondoljuk, hogy bizonyos érmék hosszú távú birtokosai részvénybefektetési leckéket adhatnak a kriptovaluták világába most, amikor az eszközosztály az érlelés folyamatában van.

A hosszú távú kriptobefektetés esete

Minden befektető célja, hogy a befektetett tőkén felül további vagyont teremtsen. Ebben mindenki egyetért, de a cél eléréséhez használt módszerek vadul eltérőek a befektetők körében.

Nem hisszük, hogy van egy út a gyors meggazdagodáshoz. Inkább olyan jó minőségű eszközök vásárlására összpontosítunk, amelyek a készpénzt időben szétosztják, és úgy gondoljuk, hogy ez a legjobb módja annak, hogy idővel növeljük a vagyont. Ha megpróbálunk gyorsan meggazdagodni, akkor túlzott kockázatot kell vállalni, és ez definíció szerint azt jelenti, hogy a befektető statisztikailag valószínű, hogy rossz hozamot lát.

Ez egy kipróbált és bevált módszer a részvényekbe való befektetéshez, de úgy gondoljuk, hogy a kriptográfia világában ez ugyanúgy érvényes. A kriptográfia nem fizet osztalékot, mint egyes részvények, de tekintettel a rendkívül ingadozó árfolyammozgásokra, amelyeket sokuk mutat, a befektetők jól megtehetik, hogy megvárják a vagyonuk felhalmozódását célzó nagy ralit. Más szóval, a siker esélye nagymértékben megnő, ha valakinek hosszabb a horizontja. Ez az elv igaz a részvényekbe való befektetésre, ahogy a kriptobefektetésekre is.

Seth Klarman, aki saját magát csinálta milliárdos és fedezeti alapkezelő, azt mondta, hogy "egy befektető legnagyobb előnye a hosszú távú orientáció." Ebben az idézetben Klarman alapvetően azt állítja, hogy nincs meggazdagodni-gyorsan rendszer; a vagyon módszeres gyarapítása a körültekintő tőkeallokáció révén, ami végül nyer. Teljes szívünkből hiszünk ebben az osztalékbefektetési elvben, és úgy gondoljuk, hogy ez a kriptovaluták világában is érvényesülhet.

A részvényekbe történő hosszú távú befektetés türelmet igényel, a kriptovalutába történő hosszú távú befektetés pedig még több türelmet igényel. Ennek az az oka, hogy a volatilitás időszakait, amelyek általában nagy leállásokat jelentenek, nehéz érzelmileg kezelni. A portfólió értékének nagy darabjait sohasem könnyű látni, és a kriptovaluták esetében a lehívások gyakoribbak, és általában meglehetősen nagyok.

Van azonban némi hatékonysága a viharok legyőzésének. Warren Buffet egyszer azt mondta, hogy a befektetők csak olyan részvényt vásároljanak, amelyet 10 évig kényelmesen birtokolnának, mintha a tőzsde teljesen bezárna. Más szóval, vegyél valamit, amiért nagyon sokáig nem áll kedved eladni. Ez megköveteli a befektetőtől, hogy legyen nagyon szelektív, és a legjobb befektetési lehetőségek közül csak a legjobbat válassza.

A kriptográfia világában a legtöbb érme közel 10 éve nem létezik, a Bitcoin viszont igen. Az elmúlt kilenc évben például 2013 15,000% feletti volt a 2021 végén vásárolt személyek teljes megtérülése. Ez azt is jelenti, hogy az érme értékének több mint felét veszítette XNUMX-es csúcsa óta. Tehát bár volt – és valószínűleg továbbra is lesz – nagy volatilitás, a Bitcoin hosszú távú tartása rendkívül sikeres volt.

A hosszú távú befektetésnek van egy másik előnye a kriptoval kapcsolatban, mivel sok kripto csak speciális tőzsdéken érhető el, amelyek magas díjat számítanak fel a tranzakciókért. A folyamatos ki- és bevásárlás emiatt meglehetősen költséges lehet, de a vásárlás és a tartás elkerülné ezt az esetleges buktatót, és több pénz maradna a befektető zsebében. Ráadásul a befektetés eladásakor csak a nyereség után kell adót fizetni, így ha valaki hosszú ideig tart kriptot, akkor az adók állandó csökkentése nélkül is felhalmozható vagyon.

Végül, a kriptovaluták hosszú távú birtoklása felszabadíthatja a befektetőt abban, hogy életében más dolgokra összpontosítson, ahelyett, hogy egyik-másik érmének ma, holnap, jövő héten stb. ára miatt stresszelne. A kriptovaluták ingadozása különösen ad hitelt magát a hosszú távú gondolkodásmódot, és a befektető a szabadidejét mással tölti, mint egy kereskedési képernyőt.

Záró gondolatok

Míg a kriptovaluta befektetés és az osztalék részvénybefektetés meglehetősen különbözik, mindkettőre ugyanazokat az elveket alkalmazhatjuk. Olyan osztalékrészvényeket részesítünk előnyben, amelyek osztalékemelése hosszú múltra tekint vissza, és úgy gondoljuk, hogy még évek múlva is itt lesznek, és ugyanezt teszik. Míg a kriptoérmék nem fizetnek osztalékot, a legjobbakat megtalálva alkalmazhatjuk ezt az elvet, és kiválaszthatjuk a legjobb minőségű érméket, amelyek tartósan bírnak.

A kriptovaluták gyorsan meggazdagodó konstrukció hírében állnak, de ahogy az eszközosztály kifejlődött, világossá vált, hogy itt marad. Ez azt jelenti, hogy alkalmazhatjuk a hagyományos befektetési alapokat a még mindig nagyon új eszközosztályra a hosszú távú vagyonnövelés szempontjából.

Jogi nyilatkozat: Ez a cikk csak tájékoztató jellegű. Nem ajánlják fel, és nem kívánják felhasználni jogi, adóügyi, befektetési, pénzügyi vagy egyéb tanácsadásként.