A digitális banki lázadók úttörői a kriptográfiai források kihasználása lakáshitelekhez

A jelzáloghitelek kamatai gyorsan emelkednek az Egyesült Államokban, mégis egy miami startup versenyez a lakáshitelek kriptovalutával történő értékpapírosításáért. Előleg nem szükséges.

A Milo, egy floridai székhelyű digitális bank, most digitális érméket használ kemény eszközök biztosítására. A nagyobb terv az, hogy összevonják a kriptofedezetű lakáshiteleket, és kötvényként felajánlják vagyonkezelőknek és biztosítótársaságoknak.

A stratégia kockázatos. A pénzügyi részvényekbe befektetőknek vigyázniuk kell.

Mindez ismerősen hangzik. A 2009-es nagy recesszió receptje a kockázatos lakáshitelek összevonása, majd a gyanútlan vagyonkezelőknek történő eladása volt. Amíg a lakásárak tovább emelkedtek, a lakásvásárlók refinanszírozhattak, és mindenki kapott pénzt, beleértve a kötvénytulajdonosokat is. Amikor azonban a lakásárak megrobbantak, az alacsony hitelképességi mutatókkal rendelkező hitelfelvevők milliói nem teljesítettek. A többi már történelem.

Sok közgazdász lát párhuzamot.

Az infláció az elmúlt 40 évben a legmagasabb ütemben fut. A Federal Reserve több éves olcsó pénzpolitikája túl sok lakásvásárlónak segített abban, hogy túl kevés új lakást keressen. Az ország számos részén fenntarthatatlan ütemben emelkedtek az árak.

A Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság e heti ülésén a Fed kormányzóitól széles körben azt várják, hogy 50 bázisponttal emeljék a rövid lejáratú kamatokat, és jelezzék, hogy további emelések vannak kilátásban. Bár későn, a Fed politikájában bekövetkezett változás dermesztő üzenetet küld.

A Wall Street Journal jelentett hogy a hazai jelzáloghitelek kamatai az elmúlt 35 év leggyorsabb ütemében emelkednek. A 5.5 éves lejáratú jelzáloghitel átlagos kamata 30%-kal 71%-kal nőtt január óta. A magasabb kamatlábak több száz dollárral növelhetik a hitelfelvevő havi költségeit. Végső soron ezeknek az emeléseknek kevesebb vásárlót és alacsonyabb lakásárakat kell eredményezniük.

Éppen ezért a Milo tervei tele vannak intő jelekkel. Bloomberg megjegyzi, hogy Milo a közelmúltban 17 millió dollárt gyűjtött össze az A sorozatú finanszírozásból, és hogy a vállalat az elmúlt hónapban 340 millió dolláros új jelzáloghitelre vonatkozó előzetes jóváhagyási levelet adott ki. Sőt, Josip Rupena, vezérigazgató azt állítja, hogy a cég várólistája 8,000 lakásvásárlóból áll Texasban, Kaliforniában és New Yorkban.

Azok a vásárlók képesek lesznek jelzálogkölcsönöket biztosítani, anélkül, hogy az előleg miatt kellene aggódniuk. A pályázók csupán a digitális érméiket biztosítják fedezetként. Ez azt jelenti, hogy elkerülik a tőkenyereség adóját, vagy a kriptográfiai árak emelkedésével járó alternatív költséget.

Úgy tűnik, hogy a termék mindenki számára előnyös, feltételezve, hogy az ingatlan- és kriptográfiai árak folyamatosan emelkednek. Eltekintve bizonyos jelektől, hogy nem valószínű, hogy mindkét fogadás nyer a közeljövőben. Bitcoin
BTC
40%-kal csökken, mióta 66,000 novemberében elérte a 2021 XNUMX dollárt. Az amerikai ingatlanárak pedig a Fed politikájának változása és az emelkedő jelzálogkamatok miatti ellenszélekkel néznek szembe.

Furcsa módon a legnagyobb pénzközponti bankok 2022-ben fokozták a kriptovalutáknak való kitettséget.

Reuters neves Áprilisban egy csomó nagy bank kezdett kriptot kínálni a legjövedelmezőbb ügyfeleinek. Morgan Stanley
MS
(KISASSZONY) legalább 2 millió dollárral rendelkező ügyfeleknek három új kriptoalaphoz biztosít hozzáférést. Wells Fargo
WFC
(WFC), Citigroup
C
(C), Goldman Sachs (GS) és a Bank of America
BAC
(LAC) tavaly kezdett el dedikált kriptotermékeket kínálni.

A pénzügyi részvények meredeken estek 2022-ben az emelkedő kamatlábak ellenére. Hagyományosan a pénzügyi cégeket segítette a hitelkamatlábuk és a hitelfelvételi költségeik közötti nagyobb különbség. Ebben az évben a bankok meredeken lejjebb kerültek. Úgy tűnik, több mínuszra is fény derül.

A 305.49 dolláros áron a Goldman 7.4-szeres határidős bevétellel és 1.8-szoros eladással kereskedik. Ez nem túl drága, de történelmileg nem is olcsó. A részvényekkel lényegesen alacsonyabban kell kereskedniük, ha az árfolyamok tovább emelkednek, és a kriptográfia nyomás alatt marad.

Kutatásaim azt sugallják, hogy a 2020. decemberi mélypontra, 240 dollárra való visszaesés lehetséges, ha az ingatlan- és kriptográfiai árak továbbra is csökkennek.

Az agresszív befektetőknek az új short pozíciókat erősnek kell tekinteniük.

Ha szeretné megtanulni, hogyan javíthat drámai módon piaci eredményein olyan részvények opcióinak vásárlásával, mint a Ford és a Tesla, vegyen részt egy kéthetes próbaverzióban speciális szolgáltatásomban, Taktikai lehetőségek: Kattintson ide. A tagok több mint 5x a pénzük ebben az évben.