DAO-k, DEX-ek és bálnák? Hogyan váltak a Web3 szervezetekből az új kriptovadászat?

A Web3 sokat hozott izgalom az iparban, úgy mint bizonyít a közel 50 milliárd dolláros piaci kapitalizációval a Web3 tokenek az elmúlt években növekedtek. A Web3 szellemisége az egyik legvonzóbb tulajdonsága. Ez egy akadályoktól és közvetítőktől mentes ökoszisztéma, amely bárhonnan bárkit szeretettel vár, és bármikor nyitva áll. 

Van azonban egy hatalmas probléma: a decentralizált finanszírozáson (DeFi) belül nincs elég robusztus infrastruktúra ahhoz, hogy ezeket a nagy megrendeléseket teljesen decentralizáltan lehessen végrehajtani, mivel a központosított tőzsdék használata ellentmond a decentralizált autonóm szervezet vagy DAO decentralizált természetének. Fejtsük ki a DAO-k és a decentralizált cserék (DEX-ek) közötti kapcsolatot, és azt, hogy egy speciális DEX-ek milyen előnyökkel járhatnak a DAO-k számára most és a jövőben.

A hüvely haszna

Míg a Web3 ígérete minden jövedelmi szintű kereskedőt vonzott a térbe, a nagy kereskedők vagy a bálnák a kriptokereskedők egyik legbefolyásosabb típusává fejlődtek.

Hagyományosan a bálnák két kategóriába sorolhatók: nagy egyéni kereskedők vagy entitások. A közelmúltban a DAO-k a bálnakereskedők új formájaként jelentek meg. Teljesen demokratikusan működve ezek a szervezetek nagy megbízási ügyleteket hajtanak végre, hogy passzív bevételt szerezzenek a DAO tagjai számára.

Van azonban egy hatalmas probléma: a DeFi-n belül nincs elég robusztus infrastruktúra ahhoz, hogy ezeket a nagy megrendeléseket teljesen decentralizált módon lehessen végrehajtani. Természetesen használhatnak központosított tőzsdéket, és túlzott díjakat fizethetnek, de az ilyen központosított platformok használata ellentmond a DAO decentralizált jellegének.

A DAO-knak testre szabott decentralizált tőzsdékre van szükségük, amelyek biztonságos, költséghatékony és decentralizált módon tudják végrehajtani a nagy megbízási ügyleteket. Csomagoljuk ki a DAO-k és a DEX-ek közötti kapcsolatot, és azt, hogy egy speciális DEX milyen előnyökkel járhat a DAO-k számára most és a jövőben.

Kapcsolódó: Hogy csinálod a DAO-t? A DAO-k méretezhetők és más égető kérdések

A változó DAO

A decentralizált autonóm szervezet már nem csupán elméleti fogalom – kezd általánossá válni. És mint minden a blokklánc-térben, ezek is fejlődnek. A DAO-k és használati eseteik rendelkeznek folytatta az új iterációk elérését megalakulásuk óta. Az első DAO, a megtévesztően The DAO, 2016 áprilisában látott napvilágot közösségi finanszírozási kampányként, és a történelem egyik legnagyobb kampányává vált. emelés több mint 150 millió dollár éter (ETH).

Azóta a szervezetek minden területen fejlődtek, a tagsági követelményektől és a vezetői struktúráktól kezdve egészen addig, ahogyan értéket teremtenek tagjaik számára. Míg a korai DAO-k egyszerű közösségi finanszírozási források voltak, néhányuk azóta nonfungible token (NFT) projekteket indított, vagy jelentős mértékben behatolt a mainstreambe, például megvásárolja az Alkotmány első kiadását or NFT-ket használó sportcsapatok különféle módokon. Mások egy hagyományosabb üzleti modellt választottak, és bevételi részesedést kínálnak a tagoknak DAO tokenekért cserébe.

A bálnakereskedelem egyre inkább a DAO-k működésének egyik kevésbé ismert módja. Ezeket a bálnákat nagy kereskedőként határozzák meg, akik egyetlen kereskedéssel képesek mozgatni a piacot. Gyakran olyan szervezetek vagy alapok, amelyek nagy mennyiségű kriptográfiai eszközt tárolnak, ami rendkívül befolyásossá teszi őket az űrben. És ahogy a hagyományos bálnáknál láttuk, gyakran kereskednek más nagy kereskedőkkel vagy partnerekkel, hogy bevételt termeljenek.

A DEX-ek kulcsfontosságúak lehetnek a DAO-k számára ahhoz szükséges infrastruktúra biztosításában, hogy virágozhassanak az újonnan megszerzett forgalom és eszközáramlás között. Az eszközöket biztonságban kell tartani, és távol kell tartani a központosított entitásoktól, és csak a DEX-ek biztosíthatják a kapcsolatot.

Ahogy a DAO-k továbbra is megjelennek az újfajta bálnakereskedők számára, a DEX-ekre fognak támaszkodni, amelyek biztonságos és költséghatékony módon tudják megkönnyíteni a nagy rendeléseket. Míg a legtöbb nagy rendelésű DeFi kereskedő elfogadja az olyan negatív tényezőket, mint az állandó veszteség és a túlzott díjak, a DAO-k és bálnakereskedő társaik hatalmas hasznot húznának az egyedi tervezésű DEX-ekből, amelyek olyan eszközöket alkalmaznak, mint az idővel súlyozott átlagár (TWAP) a nagy megbízások végrehajtásához. nulla árhatás – teljes mértékben a láncon belül.

A bálnakereskedőként működő DAO-k jelentősen befolyásolhatják a DeFi előrehaladását. Az igényeiket kielégítő DEX nélkül azonban előfordulhat, hogy a DAO-k soha nem használják ki teljesen a lehetőségeikat, és továbbra is szenvednek a jelenlegi DeFi korlátozásoktól, amelyek minden bálnakereskedőt sújtanak.

Vigyázat: A bálnák gyakoribbak, mint amilyennek látszanak

A bálnák a kereskedők egy osztályává váltak, amely magában foglalhat egyéneket, szervezeteket vagy akár DAO-kat. Valójában a DAO-k gyorsan a bálnakereskedelmi játék jelentős szereplőivé váltak. Ma már világos, hogy a bálnák magányos farkaskereskedőkből hatalmas iparágváltókká fejlődtek.

Miért olyan jók a DAO-k a bálnakereskedelemben? Egyrészt nagyon küldetésvezéreltek. A hagyományos kereskedőkkel ellentétben, akiket a gyors profitszerzés motivál, a DAO-kat szervezeti céljaik vezérlik. Ez hosszabb távú perspektívát ad nekik, és hajlandóbbá teszi őket kockázatos ügyletek megkötésére, amelyek nagyon jövedelmezőnek bizonyulhatnak.

Ezenkívül a DAO-k gyakran jobban finanszírozottak, mint az egyes kereskedők. Összevonhatják az erőforrásokat, és nagy mennyiségű token vásárlására használhatják őket, ha úgy vélik, hogy az ár alacsony. Ez lehetővé teszi számukra, hogy jelentős nyereségre tegyenek szert, amikor az ár végül emelkedik.

A DAO-k általában átláthatóbbak is, mint a hagyományos kereskedői szervezetek. Gyakran nyíltan teszik közzé kereskedési stratégiáikat és eredményeiket, bizalmat építve tagjaik között, és lehetővé téve másoknak, hogy tanuljanak sikereikből és kudarcaikból.

Mindezek a tényezők rendkívül sikeressé tették a DAO-kat a bálnakereskedelemben – ez csak a kezdet a bálna-DAO-k számára. A kérdés az: hogyan fogják ezt csinálni? A megoldás egyszerű: egy decentralizált tőzsde, amely kifejezetten a DAO-k számára készült, hogy biztonságos, költséghatékony és decentralizált módon bonyolítsák le nagy ügyleteiket.

Összefüggő: Mi a szerepe egy decentralizált autonóm szervezetnek a Web3-ban?

Bálnales

Ahogy a kriptokereskedelem általánossá válik, egyre több lakossági befektető vesz részt a térben, és elkerülhetetlenné válik, hogy a bálnák áttérjenek a hagyományos kereskedőkről a DAO-kra. Ahelyett, hogy egyedül nézzenek szembe a nagy kereskedőkkel, inkább a DAO-khoz fordulnak, hogy a nevükben kereskedjenek az irányítási szavazáson keresztül. Ez az átállás azonban nem mentes a kihívásoktól, mivel a jelenlegi infrastruktúrák nem kedveznek a DAO-knak. Ahhoz, hogy a DAO-k virágozhassanak, a DeFi platformoknak meg kell felelniük egyedi igényeiknek.

A DAO-k számos előnyt kínálnak a befektetőknek, például a lakossági kriptokereskedőknek, amelyek eredendően inkompatibilisek a hagyományos központosított pénzügyi rendszerekkel. Ez a bizalmatlanság csak felerősödik, ha nagy intézményekkel foglalkozunk. A DAO-k kiegyenlítik a versenyfeltételeket azáltal, hogy nagy intézményi előnyöket egyesítenek a központosított szempont nélkül, egyesítve a tagok erőforrásait, és közösséggé tömörülve.

A DAO-k előtt álló legnagyobb kihívás jelenleg a növekedésüket támogató infrastruktúra hiánya. Ennek legszembetűnőbb példája az a tény, hogy a ConstitutionDAO-nak az összes pénzt egy személy bankszámlájára kell utalnia ahhoz, hogy fizetni a Sotheby's-nek.

Az ilyen korlátok megnehezítik a DAO-k méretezését, és a platformoknak fejleszteniük kell, hogy megfeleljenek a DeFi tér és a DAO infrastruktúra növekvő igényeinek. Csillogó esély van arra, hogy amint a DAO-k megtalálják a rést, a Web3 világának jelentős szereplőjévé válnak. Ez pedig segít több likviditást és tőkét hozni a térbe. Kezdjük el ezt a nagyszerű migrációt a Web3-ba.

Ez a cikk nem tartalmaz befektetési tanácsokat és javaslatokat. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár, és az olvasóknak a saját döntésük meghozatalakor saját kutatásokat kell végezniük.

Az itt kifejtett nézetek, gondolatok és vélemények önmagában a szerzők, és nem feltétlenül tükrözik, vagy képviselik a Cointelegraph nézeteit és véleményét.