Kriptobaleset: Milyen fertőző kockázatokat jelenthet a Celsius, Three Arrows? Íme, mire kell figyelni

Eközben pletykák kavarogtak a befolyásos Three Arrows Capital fedezeti alapnál fennálló esetleges stresszről, egy homályos csipog kedden későn az alapítótól, Zhu Su-tól, aki azt írta, hogy „folyamatban kommunikálunk az érintett felekkel, és teljes mértékben elkötelezettek vagyunk ennek kidolgozása mellett”.

Szerdán, – jelentette a Blokk hogy a Three Arrows „azon a folyamatban van, hogy kitalálja, hogyan fizesse vissza a hitelezőket és más szerződő feleket, miután az űrben működő felső szintű hitelező cégek felszámolták”. 

A Three Arrows, mint jelentős szereplő és az egyik legkiemelkedőbb fedezeti alap a kriptopiacon, márciusban a becslések szerint kb. 10 milliárd dollár vagyon, a Bloomberg szerint Nansen adataira hivatkozva. A cég a Grayscale Bitcoin Trust több mint 6%-át is birtokolta
GBTC,
-2.09%,
Egy hatósági bejelentés szerint a világ legnagyobb bitcoin alapja 2020 decemberében.

Olvasás: Ahogy a kriptokrach elmélyül, íme 4 jel, ami a legrosszabb előtt állhat

A nyugtalanság tovább növelte a nyomást a bitcoinra, a legnépszerűbb kriptovalutára, amelynek jegyzése majdnem 70%-kal alacsonyabb, mint novemberi rekordja, bár szerdán enyhén felpattant, miután a Fed bejelentette, emelje irányadó kamatlábat legnagyobb kamatemelésében 1994 óta. Bitcoin
BTCUSD,
-2.35%
a közelmúltban 22,487 1.2 dollár körül kereskedtek, ami 24%-os emelkedés az elmúlt XNUMX órában. 

És mindez egy hónappal azután történik a Terra blokklánc összeomlása, ami megrendítette néhány befektető bizalmát a születőben lévő kriptoiparban. 

Néhány piaci szereplő most aggódik amiatt, hogy a Celsius és a Three Arrows Capital milyen ragályos kockázatokat jelenthet az egész kriptopiacra, ha a legrosszabb forgatókönyv szerint a cégek fizetésképtelenné válnának. 

Su és a Celsius képviselői nem válaszoltak a megjegyzéseket kérő megkeresésekre. 

Egyéb hitelezési platformok kockázatkezelésre tesztelték

A befektetők figyelmesen figyelik a Celsius társai, például a BlockFi és a Nexo kriptokölcsönző platformok helyzetét. 

Az ilyen platformok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy letétbe helyezzék kriptovalutáikat, és rendkívül magas hozamot érjenek el. Celsius fokon a fogyasztók állítólag akár 18.6%-os THM-et is kaphatnak a honlapja szerint, míg a legtöbb „magas hozamú” megtakarítási számla amerikai dollárban van. éves százalékos hozamot kínálnak a Bankrate szerint közel 1% vagy kevesebb. 

David Siemer, a Wave Financial vezérigazgatója elmondta egy interjúban, hogy a kriptokölcsönzési platformok „azért küzdenek, hogy a lakossági ügyfelek a lehető legjobb ajánlatokat érjék el, hogy gyorsan csatlakozhassanak hozzájuk. Miközben a vállalatok azon versenyeztek, hogy magasabb hozamot biztosítsanak a lakossági ügyfeleknek, „az egyetlen módja ennek, hacsak nem csak a kockázati tőke pénzét akarja megúszni, az volt, hogy folyamatosan kockázatosabb és kockázatosabb fogadásokat tesznek” – mondta Siemer.  

„Sokan, akik az ilyen típusú intézményi hitelezőkhöz csatlakoztak, most már indulhatnak és beválthatják” – mondta Michael Safai, a Dexterity Capital alapító partnere egy interjúban. 

Bill Barhydt, a Celsius versenytársa, az Abra kriptopénzügyi szolgáltatási platform vezérigazgatója szerint a kriptográfiai hitelező cégeket tesztelni fogják kockázatkezelési képességük szempontjából.

"Általában a pénzkivonások azért vannak, mert hitelezőként nem egyezik meg a futamidő" - mondta Barhydt, utalva Celsius helyzetének lehetséges okaira. „A futamidő eltérése a kölcsön átlagos futamideje és aközött, hogy mennyi időbe telik az ügyfelek pénzfelvételének feldolgozása. És ha a kettő nem egyezik, le kell állítani a pénzkivonást, mert probléma lesz a végén” – mondta. 

Miután a Celsius vasárnap bejelentette a fiókok befagyasztását, Zac Prince, a rivális kriptokölcsönző, a BlockFi vezérigazgatója Twitteren megnyugtatni az ügyfeleket arról, hogy „a @BlockFi összes terméke és szolgáltatása továbbra is a megszokott módon működik.”

De hétfőn a BlockFi azt mondta, hogy így lesz kb 20% munkaerő, mivel a gyorsan változó makrogazdasági környezet rányomja a bélyegét a vállalat növekedési ütemére.

A piac figyelmére reagálva a BlockFi intézményi üzletága tweetelt szerdán „Megerősíthetjük, hogy szigorú, körültekintő és proaktív megközelítést alkalmazunk a kockázatkezelés terén üzletünkben. Ez magában foglalja a kockázatok kezelését, amelyeket bármely ügyfél jelenthet.” 

„Ügyfeleink tapasztalatai változatlanok, ügyfeleink pénzeszközei biztonságban vannak” tette hozzá.

Egy másik kriptokölcsönző, a Nexo Twitteren Szerda, hogy „0 dolláros kitettsége van a Three Arrows Capital felé. A Nexo mindig is nagyon konzervatív hitelezőként különböztette meg magát másoktól, szigorú kockázatkezeléssel és szigorú túlfedezeti követelményekkel, függetlenül a hitelfelvevők hírnevétől.” 

„Szisztémás expozíció”, amely a piacot mozgatja

Ha a befektetők pénzeszközöket váltanak be a kriptokölcsönzőknél, „akkor a hitelezőknek vissza kell hívniuk a hiteleket azoknak, akiknek kölcsönadták az alapokat” – mondta a Dexterity's Safai. „Hosszabb távon ez kisebb mennyiséget jelent a tőzsdéken, mert kevesebb lesz a hitel, kevesebb lesz a kereskedésre alkalmas eszköz. És ez csak általában rossz hír.” 

Siemer szerint egyes magas hozamú termékeket kínáló kiskereskedelmi tőzsdék különösen veszélyeztetettek lehetnek, ha olyan cégeknek adták kölcsön pénzeszközeiket, mint a Three Arrows.

Siemer szerint eközben létezhetnek olyan kriptofedezeti alapok is, amelyek „most összefonódnak ezzel az egésszel, mert kölcsönadják vagyonukat Celsiusnak, vagy ott letétbe helyezik az eszközöket”. 

„Ez rendszerszintű kitettség, és ez az, ami jelenleg a piacot mozgatja. Egyszerűen olyan érzés, hogy már senki sem tudja, ki a szerződő fél. Tehát mindenki visszaveszi az eszközöket” – mondta Siemer. 

Bitcoin, éter eladások

Safai szerint a pánik a bitcoin és az éter árára is rányomta bélyegét. „Már láttuk a bitcoin és az éter jelentős kiáramlását, mert ezek a legfolyékonyabbak. És amikor az emberek megpróbálnak elmenekülni pozíciójukból, akkor a leglikvidebb piacra akarnak jutni, hogy a legjobb árakat kaphassák” – mondta Safai. 

Bitcoin és éter
ETHUSD,
-5.12%
szerdán alulteljesített több kisebb piaci kapitalizációjú érme, mint például az XRP
XRPUSD,
-3.19%,
Solana
SOLUSD,
-0.98%
és Polkadot
DOTUSD,
-5.86%.
 

Intézményi érdekek 

A Wave Financial Siemer szerint a Terra összeomlása, valamint a Celsius és Three Arrows körüli közelmúltbeli spekulációk sérthetik az intézményi befektetők kriptopiacba vetett bizalmát. „Határozottan úgy gondolom, hogy ez mindent legalább egy évvel visszatol” – mondta.

David D. Tawil, a ProChain Capital elnöke és társalapítója más véleményen van. A kriptokrach a hagyományos pénzügyi szektorból szorongatható befektetőket vonzhat, mondta.

Egy intézményi befektető számára „a kriptográfia ezen a szörnyű időszakon megy keresztül, feltételezve, hogy sokkal inkább technikai eladások zajlanak, és jó áron befektethetnék” – mondta Tawil.  

Lásd még: A bitcoin bika Michael Saylor szerint a közelmúltbeli visszaesés „abszolút” vásárlási lehetőség

Kirajzolódó szabályozás

Egyes kriptoipari szereplők szigorúbb szabályozásra számítanak.

A törvényhozóknak és a szabályozóknak „már általánosságban felkapták a fejüket a kriptográfia” – mondta Tawil. „Mit tegyenek a Celsius betéteseivel? Ugyanúgy vigasztalódjanak tévedésből, ahogyan pénzt helyeznek el a bankokban? Vagy milyen tájékoztatást kell biztosítani ezeknek a cégeknek?” – mondta Tawil.

További részletek: Gensler, a SEC vezetője szerint a kriptográfiai összeomlás „kihangsúlyozta” a szabályozás szükségességét

A Celsius honlapja szerint 1.7 millió ügyfele van. Bár nincs további bizonyíték egy ilyen szám alátámasztására, mivel a platform felfüggeszti az ügyfelek pénzkivonásait, Siemer szerint ez „[Gary] Gensler” álma. Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletének elnökének most „megvan ez a tökéletes esettanulmánya egymillió lakossági befektetőről, akiket kicsapott ez a fekete doboz, kvázi intézmény, amely nem volt szigorúan szabályozva, és bankként működött” – mondta Siemer.