Crypto CEXs vs. HEXs vs. DEXs – crypto.news

A kriptográfiai CEX-ek központosított cserék, míg a DEX-ek decentralizált cserék. A HEX-ek CEX-ek és DEX-ek hibrid kriptocseréi. A digitális eszközök piactereiként szolgálnak, de elsősorban irányításukban különböznek egymástól, ahol a DEX-eket a felhasználók konszenzusa irányítja, míg a CEX-ek központosított irányításra támaszkodnak. Az irányítási struktúra különbözősége miatt a tőzsdék funkcionalitása nagymértékben befolyásolható, számos egyéb jellemző is erősen elkülönül a három tőzsdetípus között.

Bár az első modern kriptovalutát, a Bitcoint peer-to-peer (P2P) tranzakciós eszközként hozták létre, kriptotőzsdék indultak, hogy több szolgáltatást kínáljanak hozzá és más érmékhoz. Ezek a cserék szükségesek a kriptográfiai térben, hogy lehetővé tegyék a digitális eszközök cseréjének megfelelő működését. Likviditásforrásként szolgálnak, és lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy megbízható módon összekapcsolódjanak egymással.

A CEX-ekben a megbízások az Ajánlati könyvekben kerülnek rögzítésre, ahol a készítők és az átvevők megbízásai megfeleltethetők az általuk kereskedni kívánt ár alapján. Ezzel szemben a DEX-ek likviditási poolokat használnak, ahol bárki bármilyen arányban hozzáadhatja vagy eltávolíthatja a támogatott eszközök likviditását, de az ár az előre beállított áregyenlettől függően eltérő lehet.

Ezek a tőzsdék különböző kriptoszolgáltatásokat kínálnak, amelyek kutatását igénylik, hogy megértsük, miben különböznek egymástól, és melyek a jobbak. Az alábbiakban további információk találhatók a CEX-ek, HEX-ek és DEX-ek összehasonlításáról.

Miért van szükség kriptográfiai cserékre a kriptotérben?

A kriptovaluta tőzsdék biztosítják a kriptokereskedelem zavartalan működését. Olyan támogató szolgáltatásokat is kínálnak, mint például a tömegek oktatása a kriptográfia használatáról. Íme néhány szerepe a cseréknek a kripto-térben.

• Megkönnyítik a kriptoval való kereskedést egyének között.
• Támogatási szolgáltatásokat kínálnak, például kriptográfiai oktatást és technikai tanácsadást.
• Különféle kriptokereskedési lehetőségeket kínálnak a P2P kereskedésen kívül. Például néhány kriptotőzsde, mint például a Binance és a BitMEX, olyan kripto-származékokat kínál, amelyek kívánatosak a tapasztalt kereskedők számára, akik nagyobb nyereségre törekednek.
• Biztonságos és megbízható kripto-tranzakciókat kínálnak. Tegyük fel, hogy egy kereskedő 10 millió dollár feletti Bitcoint akar likvidálni, és nem tud olyan kereskedőről, aki ugyanazon az áron akarná elvinni azokat; a kriptotőzsde (CEX) összepárosíthatja az árjegyzőt egy átvevővel, és a cserét megbízhatatlan módon bonyolíthatja le. Ezenkívül a DEX hagyhatja, hogy az árjegyző (az eladási megbízást adó kereskedő) likviditási készletén keresztül likvidálja az érméket.
• Extra biztonságot kínálnak a kripto-tranzakciókban, és egyesek még biztosítási szolgáltatásokat is kínálnak bizonyos kereskedési lehetőségekhez.
• Innovatív módszereket kínálnak a kriptokészletekből történő passzív keresethez. Egyes tőzsdék, mint például a Binance és az Uniswap, lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy passzívan keressenek kriptokészleteik befektetésével vagy likviditásbányászattal. Mások lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy a Yield Farmingből keressenek.

Bevezetés a CEX-ekbe

A CEX egy központi szerv által kezelt és irányított kriptotőzsde. Leginkább a vállalatokhoz hasonló irányítási struktúrával rendelkeznek, ahol az olyan közös címek dominálnak, mint a vezérigazgatók, a pénzügyi igazgatók, a technológiai igazgatók és hasonlók. Ezek a cserék a legelterjedtebbek a kriptográfiai térben, mivel ezek a cserék iterációi voltak, amelyek premierjei voltak.

Ezek a cserék irányítási csapataik szerint különböznek, de bizonyos szempontból hasonlóak. A központosított kriptocsere közös jellemzői a következők:

• Központosított hatalmi struktúra
• Kevesebb kriptoeszköz
• Szabályozásnak megfelelő
• Kompatibilis az AML/KYC protokollokkal
• Számos kereskedési lehetőséget támogat
• Nagy likviditással rendelkezzen
• Az eszközárak hasonlóak a piaci árakhoz

Néhány példa jelentős CEX-ekre a kriptotérben:

Bevezetés a DEX-ekbe

A DEX-ek a kriptográfiai tér legújabb innovációi közé tartoznak. Évekkel a CEX-ek után jöttek, a legkorábbiak 2017-ben, míg a legtöbb 2020-ban (a DeFi évében) indult. Főleg a DeFi-hez kötődnek, mivel szinte minden szolgáltatásuk a pénzügyi szektor decentralizációjának előmozdításán alapul. Decentralizált kormányzás jellemzi őket, ahol a kulcsfontosságú döntéshozatali folyamatok élén a decentralizált autonóm szervezeteik (DAO-k) állnak.

Ezek a tőzsdék natív tokenekekkel rendelkeznek, amelyek a hasznossági és irányítási tokenek. Egyes DEX-ek dinamikája azonban eltérő lehet, ha az irányítási token nem egyezik meg a segédprogram tokennel. Az irányításuk azonban hasonló, mivel az irányítási tokeneket a szavazás során használják. 

Az alábbiakban a kripto-DEX-ek néhány gyakori attribútuma látható

• Decentralizált irányítási struktúrákkal rendelkeznek, ahol a döntéshozatal konszenzuson alapul.
• Nagy mennyiségű kriptot támogatnak, amelyeket a felhasználói bázisuk választ ki.
• Aligha felelnek meg a szabályozásnak, mivel a központosított ellenőrzések ellen küzdenek
• Legtöbbjük, mint például az Uniswap és a PancakeSwap, nem tartalmaz AML/KYC részleteket
• Számos módja van a passzív keresetnek
• Díjaik alacsonyak, egyesek például az 1 hüvelykesek nulla díjat számítanak fel
• Az eszközárak a likviditási poolok előre meghatározott egyenleteitől és a rendelkezésre álló likviditástól függően változnak.
• A DEX-eken tárolt eszközök a felhasználókhoz tartoznak, mivel minden láncon belüli pénztárca egyedi és privát kulcsokkal rendelkezik.

A legnépszerűbb kripto-DEX-ek közé tartozik:

Bevezetés a hibrid kriptográfiai cserékbe (HEX)

A crypto HEX egy kriptotőzsde, amely egy CEX és egy DEX hibridje. Félig központosított irányítást gyakorolnak, hogy megoldják a skálázhatósági problémákat, amelyek kihívást jelentenek a legtöbb kripto-DEX számára. A HEX-eket az átvételi díjak és a gázdíjak hiánya jellemzi.

A kriptocserék ezen iterációja a CEX-ek és DEX-ek hiányosságaira épít. A DEX-ekben a felhasználók teljes ellenőrzést élvezhetnek alapjaik és egyéb cserefunkcióik felett. A HEX-ek is megpróbálják beépíteni ezt a funkciót. A HEX-ek egyik elsődleges célja az egyes DEX-ek és a legtöbb CEX magas díjainak megoldása.

A legnépszerűbb kripto-HEX-ek közé tartozik

• Qurrex hibrid csere
• Eidoo Hybrid Exhcnage
• Legolas hibrid csere

Milyen előnyei vannak a hibrid cseréknek?

• Kijavítja a CEX-ek és a DEX-ek hiányosságait
• Fenntartja a felhasználók magánéletének biztonságát, miközben betartja a szabályozási megfelelést
• Olyan szolgáltatásokat nyújt, amelyek hasonlóak a kriptopiachoz, például az eszközök árait
• Támogatja a szerény szintre történő decentralizációt, például a felhasználók számára, hogy teljes ellenőrzést gyakorolhassanak pénzeszközeik felett
• Gyors és átlátható tranzakciókat hajtanak végre.

A CEX-ek, HEX-ek és DEX-ek közötti különbségek

Az alábbiakban bemutatunk néhány jelentős különbséget a CEX-ek, HEX-ek és DEX-ek között a kriptográfiai térben.

Építészet

A CEX-ek és HEX-ek általában egyszerű felhasználói felülettel rendelkeznek a DEX-ekhez képest. A DEX-ek legtöbbször túl sok funkcióval rendelkeznek, ami bonyolult felhasználói felületeket eredményez, amelyekben nehéz lehet navigálni mind az új, mind a tapasztalt felhasználók számára.

kormányzási

A kriptográfiai CEX-ek központi szervekre és magas beosztású személyekre támaszkodnak az irányításban. Ezeket a cseréket úgy kezelik, ahogyan ezek a főhatalmak jónak látják. Nem is nagyon összpontosítanak a felhasználókra, ami olyan eseményekhez vezet, mint a tiltások és a tranzakciók késése. Több nemzetet is blokkolhatnak a szolgáltatásaikhoz való hozzáférésben, mint például a Binance.com és az amerikai/kínai piacokon.

A HEX-eket részben DEX-ként és CEX-ként kezelik. Bizonyos szintű decentralizációt és centralizációt mutatnak. Ezek a cserék vezetésüktől függően különböznek, és lehetővé tehetik a felhasználók számára, hogy részt vegyenek adott döntéshozatali folyamatokban, de más folyamatokban nem.

Ebben az attribútumban a DEX-ek fedezete szerepel. Lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy szavazzanak arról, hogyan kívánják a tőzsdét irányítani. A felhasználónak azonban részt kell vennie a DAO-ban, hogy részt vegyen az irányítási folyamatokban. Annyiban jobbak, mint a CEX-ek és a HEX-ek, mert senkit sem lehet letiltani a használatukról, illetve a fiókjuk kitiltását vagy felfüggesztését.

fizetőképesség

A HEX-ek és a CEX-ek ezen a téren jobbak, mint a DEX-ek, mivel többnyire mélyebb a likviditásuk. Ezért nincsenek kitéve túlárazott eszközöknek és csúszásoknak. Csúszások történnek, ha egy eszközt a listán szereplőnél magasabb áron értékesítenek a likviditás hiánya miatt.

A DEX-eknek nincs likviditásuk, mivel sok eszközzel foglalkoznak, beleértve a legkevésbé ismert tokeneket is. Ezt a problémát olyan likviditásgyűjtési módszerek bevezetésével próbálják megoldani, mint a likviditásbányászat, a befektetés és a hozamgazdálkodás. Mások DEX aggregátorokat használnak. Likviditás szempontjából azonban még messze vannak attól, hogy elérjék a CEX-ek szintjét.

Eszközárak

A CEX-ek és a HEX-ek rendelési könyveket használnak, ahol a gyártó felsorakoztat egy adott áron eladó eszközt, és megkapja az eladót, aki ugyanazon az áron szeretné megvásárolni. Ennek eredményeként az eszközök ára szinte változatlan marad a piacon.

A DEX-ekben az eszközök árát a rendelkezésre álló likviditás és az árfolyam kiszámításához használt matematikai egyenlet határozza meg. Emellett csúszások is előfordulhatnak, ami azt eredményezheti, hogy az eszközök a piacitól nagyon eltérő áron kereskednek.

Támogatott eszközök

A CEX-eknek kisebb listája van a támogatott eszközökről, mivel a legbiztonságosabb eszközöket keresik. A felhasználók gyakran nem kapják meg az összes kereskedni kívánt eszközt, mivel ritkán fordulnak hozzájuk az új eszközök listázása során.

A HEX-ek abban különbözhetnek a CEX-ektől, hogy felkérik a felhasználókat, hogy tegyenek javaslatot a listázni kívánt eszközökre. Mindazonáltal kisebb listájuk is van, mint a DEX-eknek, mivel vezetőiknek nem kell minden javasolt eszközt elfogadniuk.

Másrészt a DEX-ek előnyben vannak mind a CEX-ekkel, mind a HEX-ekkel szemben, mivel hosszú eszközök listái vannak. Mások, például az Uniswap és a Pancakeswap lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy testreszabott eszközeiket adják hozzá kereskedéshez. Így a felhasználóknak korlátlan választási lehetőségük van a kereskedéshez.

Kínált szolgáltatások és kereskedési lehetőségek

A CEX-ek és a HEX-ek több kereskedési lehetőséggel és jobb szolgáltatással rendelkeznek, mint a DEX-ek, mivel tevékenységeik többsége mikroirányítású. Ezért a felhasználók hozzáférhetnek olyan kereskedési lehetőségekhez, mint a származékos piacok, amelyek nem gyakoriak a legtöbb DEX-ben. Ezenkívül a HEX-ek és a CEX-ek jobb ügyfélszolgálatot kínálnak, mint a DEX-ek.

Decentralizáció és az eszközök tulajdonjoga

Ha decentralizációról van szó, a DEX-ek a legjobbak. Lehetővé teszik a felhasználó számára, hogy megszabja, hogy az adott platformokat hogyan irányítsák vagy alakítsák át. Azt is lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy teljes körű felügyeletet gyakoroljanak vagyonuk felett, ellentétben a HEX-ekkel és a CEX-ekkel.

A HEX-ek is egy kicsit jobbak, mint a CEX-ek ebből a szempontból, bár nem olyan jók, mint a DEX-ek. Lehetővé teszik felhasználóik számára, hogy hozzájáruljanak bizonyos döntéshozatali folyamatokhoz, bár nem mindegyik. A CEX-ekkel ellentétben lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy teljes körűen őrizzék vagyonukat.

A CEX-eket olyan szervek irányítják, amelyek az összes elsődleges irányítási igényt felügyelik. Ritkán vonják be felhasználóikat a döntéshozatali folyamatokba, és ha igen, akkor ez inkább egy javaslattétel. Ezenkívül nem kínálnak privát kulcsokat a láncon lévő alapokhoz. Technikailag ez azt jelenti, hogy a felhasználók nem rendelkeznek teljes tulajdonjoggal a CEX-eken tartott pénzeszközök felett, és előfordulhat, hogy le vannak zárva a tranzakciók elől, ami meglehetősen kényelmetlen lehet.

Biztonság

A CEX-ek és a HEX-ek biztonságosabbak a DEX-ekhez képest. Ezek a tőzsdék ellenőrzik partnereiket, és magas szintű biztonsági intézkedéseket alkalmaznak, mint például a 2FA protokollok és a kereskedési számlák zárolása a jelszó megváltoztatása után. A számítógépes támadók is őket célozzák leginkább; ezért szigorú biztonságot kell fenntartani.

A DEX-ek biztonsági szempontból a CEX-ek és a HEX-ek mögött vannak. Hiányoznak belőlük olyan biztonsági funkciók, mint a 2FA hitelesítés, és gyakori csaláscsapdák és klónozás áldozatai. Ennek eredményeként kockázatosabb a használatuk, mint a CEX-ek. Továbbá, ha jelentős átverés történik, a hatóságok nem avatkozhatnak be.

Jogszabályi megfelelőség

A HEX-ek és CEX-ek jobban megfelelnek a szabályozásnak, és még AML/KYC protokollokat is alkalmaznak, hogy elkerüljék a hatóságokkal való összeomlást. Azt is biztosítják, hogy csak ott dolgozzanak, ahol a szabályozók számára kényelmesek, például a Binance szabályozási problémák miatt nem kínál szolgáltatásokat Kínában és az Egyesült Államokban.

A DEX-ek rosszabbak a szabályozási megfelelés szempontjából. Noha ez azt mutatja, hogy ragaszkodnak a kriptográfia céljaihoz (a kormányok pénzügyekkel kapcsolatos manipulációinak megszüntetése), a lépés nagyon kockázatos. Átverési csapdák és más csalárd tevékenységek esetén, amelyek veszteségekhez vezetnek, 

Melyik a jobb, a CEX, a HEX vagy a DEX?

A CEX-ek, a HEX-ek és a DEX-ek különböző szolgáltatásokat kínálnak, amelyekre a felhasználóknak oly nagy szüksége van a kriptográfiai területen, és másokban kudarcot vallanak. Mindazonáltal nem kielégítő néhány fő szolgáltatás hiánya, mint például annak lehetővé tétele, hogy a felhasználók azt csinálják, amit a pénzükkel akarnak. Ezenkívül a kereskedések biztonsága elengedhetetlen a kripto-felhasználók számára.

Ha figyelembe vesszük a kriptocsere funkcionalitását, a DEX-ek előnyt jelentenek a CEX-ekkel és a HEX-ekkel szemben. Bár a HEX-ek a DEX-ekkel és CEX-ekkel kapcsolatos problémák megoldására készültek, még mindig nem működnek, mivel központosított szervek vezetik őket, és a felhasználók beleegyezése nélkül változhatnak. A HEX-ek hasonlóak a megbízható harmadik felekhez (TTP), amelyeket Satoshi Nakamoto akart kiirtani a BTC Whitepaperje szerint.

A legjobb azonban óvatosnak lenni a DEX-ek használata során. Néhányat már korábban is klónoztak, és a legnépszerűbbeket használják, hogy elkerüljék a csúszásokat és a korlátozott likviditás miatti késedelmes tranzakciókat. Ezenkívül fedezze fel a különféle típusú cseréket egy helyett, mivel mindegyiknek más-más jellemzője van, amelyek alkalmassá teszik őket az adott felhasználásra, nem pedig másra.

Zárszó

A kriptopiacok a digitális eszközök piactereiként működnek. Ezek a kriptográfiai tér alapvető pillérei közé tartoznak. Nélkülük nehéz lenne olyan tevékenységeket végrehajtani, mint a likviditás összevonása nagy tranzakciókhoz, ami azt jelenti, hogy a kriptohasználat korlátozottabb lenne.

Lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy passzívan keressenek kriptokészleteikből tétekkel, hozamgazdálkodással, likviditásbányászattal és lottójátékokkal. Ezek a platformok azonban irányításuk szerint különböznek. Vannak decentralizáltak, centralizáltak és hibrid típusok. Mindegyik más-más szolgáltatásokat kínál, amelyek mindegyike egyedi.

Ezért a kripto-rajongóknak kutatniuk kell őket. A kutatásnak az egyes cseretípusok kulcsfontosságú jellemzőinek és a legjobban használható cserének azonosítására kell összpontosítania. Például abban az esetben, ha egy felhasználó jutalmat szeretne keresni a likviditásbányászatból, nem keresheti a Binance-on; ehelyett olyan DEX-eket kell keresniük, mint az Uniswap.

Ezenkívül tanácsos óvatosan befektetni a kriptográfiai térbe, mivel az kockázatokkal jár. Például a HEX-ek bármikor megváltoztathatják irányítási stílusukat, az olyan CEX-eket, mint az MT GOX, kibertámadások buktatták le, az 1 hüvelykes DEX-eket pedig klónozták. Mindezek az események kellemetlenségeket okozhatnak. Ezenkívül egyes digitális eszközök túlságosan spekulatívak, és összeomolhatnak az árban, ami hatalmas veszteségekhez vezethet.