Támogatják-e az intézményi befektetések a kriptográfiai és a részvénypiacok közötti összefüggést?

A kamatemelések és az elszabaduló infláció továbbra is elnyeli a befektetési színteret, mivel a globális gazdaság sziklás talajon találja magát olyan tényezők miatt, mint az oroszok Ukrajna inváziója.

A növekvő infláció megfékezésére a különböző kormányok kamatemelésekhez folyamodtak, ami káros hatással volt a pénzügyi piacokra. Például a Federal Reserve (Fed) emelt a kamatláb 75 bázisponttal (bp) a hónap elején, utoljára 1994-ben volt példa erre. 

Hagyományosan az intézményi befektetők erősen hajlottak a részvények felé a pénzügyi szférában, de kitárták szárnyaikat, hogy portfóliójukba beépítsék a kriptot. 

Mivel a makrogazdasági tényezők, például a kamatemelések a részvényeket és a kriptot is érintik, felveti a kérdést: vajon az intézményi befektetések elősegítik-e a két piac közötti korrelációt?

Mi késztette az intézményi befektetőket a kriptográfiai színtérre?

A koronavírus (Covid-19) világjárvány 2020 elején, a globális gazdasági zűrzavar a társadalmi távolságtartás és az utazási korlátozások életbe lépése miatti tömeges elbocsátások miatt alakult ki.

Ennek eredményeként az Egyesült Államokhoz hasonló kormányok olyan pénzügyi kezdeményezéseket fogadtak el, mint a mennyiségi lazítás vagy több pénz nyomtatása, hogy figyelmeztessék polgáraikat a járvány által kiváltott gazdasági hatásoktól. Például az amerikai kormányzat nyomtatott több mint 6 billió dollárt erre a célra. 

Mivel sok befektető bizonytalan jövő előtt állt, cryptocurrencies vezető alternatívaként jelent meg az űr betöltésére, mint hosszú távú infláció elleni fedezetre, és az intézményi befektetők sem maradtak le. Ezért a világjárvány kitörése előtt az intézményi befektetők jelenléte a kriptopiacon nem volt érzékelhető, mivel a lakossági befektetők uralták a piacot, de ez most megváltozott.

Például a MicroStrategy, egy Nasdaq-tőzsdén jegyzett üzleti intelligencia és szoftvercég Bitcoin-részesedésével elindította a labdát az intézményi befektetések terén. kimagasló 129,000 BTC.

Az intézményi befektetők is fontos szerepet játszottak abban, hogy a Bitcoin 20 decemberében átlépje az akkori legmagasabb 2020 XNUMX dolláros ATH-t, miután legalább három évig megpróbálták áttörni ezt a zónát. 

Míg a fizetési óriások kedvelik PayPal, a Visa és a MasterCard már megtette a lábát a kriptoszektorban, az intézményi befektetésekről már nem mondható el, hogy a feledés homályában működnek ezen a téren.

Például a PayPal a közelmúltban frissítette kriptotárca képességeit, lehetővé téve hogy a felhasználók támogatott digitális eszközöket küldjenek más pénztárcákba. 

Mennyire mélyen gyökerezik a korreláció a kriptográfia és a részvények között?

Figyelemre méltó tendencia figyelhető meg a piacon, amikor a befektetők olyan tényezők miatt veszítenek el részvényeket, mint a megugrott infláció, mivel a Bitcoin árfolyama is esett.

Tavaly a Santiment elismerte, hogy mivel az S&P 500 index enyhe esést tapasztalt, a Bitcoin követte a példáját. A piaci betekintés szolgáltatója magyarázható:

„Az elmúlt hónapban a Bitcoin és az S&P 500 meglehetősen erős korrelációt mutatott, és ez magában foglalja az elmúlt pár nap enyhe csökkenését is. Eközben a BTC és az arany ára közötti fordított korreláció jelentősen megnyugodott. ”

Forrás: Santiment

Az S&P 500 Index vagy a Standard & Poor's 500 Index az Egyesült Államok 500 legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatának piaci kapitalizációval súlyozott indexe.

Idén áprilisban a Bitcoin és a technológiai részvények közötti 30 napos korreláció elérte a 21 havi csúcsot. Arcane Research elismerte:

"A Bitcoin 30 napos korrelációja a technológiai részvényekkel 2020 júliusa óta nem látott csúcsra kúszott fel. Ugyanakkor a Bitcoin és az arany korrelációja minden idők mélypontjára süllyedt."

Forrás: TradingView/ArcaneResearch

A Bitcoin és az S&P 500 közötti összefüggést különböző szakértők mérlegelték, egyesek szerint a szigorított monetáris politika volt a kiváltó ok. Például Joe Dipasquale, a BitBull Capital kriptofedezeti alap vezérigazgatója megjegyezte:

"A monetáris politika szigorítása arra készteti a befektetőket, hogy csökkentsék a kockázati eszközökkel szembeni kitettségüket, és a BTC jelenlegi korrelációja az S&P 500-hoz vezetett, hogy ez ma is csökken."

Ahogy a kriptopiaci árfolyamok a múlt hónapban zuhantak, Edward Moya, az Oanda devizatőzsdei társaság vezető piaci elemzője úgy vélte, hogy a technológiai részvények csökkenése váltotta ki az eladást. Ugyanebben az időben Mati Greenspan, a Quantum Economics vezérigazgatója meghatározott hogy a BTC és az S&P 500 közötti korreláció új, minden idők elkeserítő csúcsát érte el.

Forrás: Mati Greenspan

Miután a Fed május 0.5-én 4 bázisponttal emelte a kamatlábat, néhány nappal később a kriptopiaci sapka csökkent 9.83%-kal, miközben a főbb amerikai részvényindexek – az S&P 500, a Dow Jones Industrial Average és a Nasdaq Composite – 2020 óta a legalacsonyabb szintre estek.

Ezért a megszigorított makrogazdasági tényezők és a befektetői hangulat mind a kriptovalutákra, mind a részvényekre hatással volt, és a legvalószínűbb válasz az, hogy az intézményi befektetők állnak a színfalak mögött.

Képforrás: Shutterstock